万联万年红量化精选2号优先级

(B10020)集合理财混合型
1.0000 -6.09%-0.0609
单位净值 [2015-11-13]
1.0650
累计净值 [2015-11-13]
  • 最近一月：-5.62%
  • 最近一季：-4.63%
  • 最近半年：-3.12%
  • 今年以来：-0.84%
  • 最近一年：---
  • 最近两年：---
  • 最近三年：---
  • 成立以来：-0.02%
  • 成立日期：2014-11-14
  • 基金经理：林健
  • 产品类型：券商集合理财
  • 管理公司：万联证券
基本信息
基金简称 万联万年红量化精选2号优先级 基金全称 万年红量化精选2号优先级集合资产管理计划
基金代码 B10020 成立日期 2014-11-14
基金总份额(亿份) -- 基金规模(亿元) --
基金管理人 万联证券有限责任公司 基金托管人 万联证券有限责任公司
基金经理 林健 运作方式 券商集合理财
基金类型 混合型 二级分类 --
最低参与金额(元) -- 最低赎回份额(份) --
基金比较基准 无
开放日 --
投资目标 本集合计划将主要运用Alpha对冲数量化投资策略，在严格管理风险暴露的前提下，追求长期稳定的绝对回报。
投资风格 非限定性
投资范围 本集合计划将主要投资于包括国内依法公开发行上市的股票、权证、基金、各种固定收益产品、现金类产品、股指期货、商业银行理财计划、集合资金信托计划等金融监管部门批准或备案发行的金融产品以及中国证监会认可的其他投资品种。 其中,股票投资范围为国内依法公开发行的、具有良好流动性的 A 股(包括一级市场申购、上市公司新股申购和二级市场买卖);基金投资范围包括开放式基金、交易所上市的封闭式证券投资基金和LOF、ETF 等;固定收益产品包括新债申购、期限在1 年以上的国债和央行票据、短期融资券、资产支持证券、中期票据、金融债(含政策性金融债)、公司债等;现金类产品包括银行活期存款、货币市场基金、期限在1 年内的国债和央行票据、期限为7 天以内的债券逆回购等;股指期货投资范围是在中国金融期货交易所挂牌交易的股指期货合约。
投资策略 本集合计划以Alpha对冲数量化投资策略运用为主，以套利交易、事件驱动、多空交易策略为辅的投资策略。Alpha对冲数量化投资策略包括三部分：一是大类资产配置策略，确定各类标的资产的配置比例，并对组合进行动态管理；二是运用数量化模型构造股票组合，力求超越股指期货标的指数以获得稳定的超额收益；三是合理运用股指期货合约对股票组合进行对冲搡作，规避掉市场系统性风险，获取股票组合产生的超额收益。 1、资产配置策略 在具体的资产配置过程中，本集合计划将根据数量化模型动态判断股票组合的风险程度和收益特征，决定本集合计划资产在股票、股指期货、基金、债券、现金等金融资产上的分布以及股票组合的行业比例配置，并进行动态配比以规避系统性风险的影响，最大限度地确保计划资产的安全、提升收益。 2、股票投资策略 1）行业配置 在行业配置方面，本集合计划釆用数量化模型确定各行业的投资权重。基于股指期货标的指数各行业的市场权重，结合模型对现期行业的客观评价与管理人对各行业预期收益率的主观看法，在严格控制整体风险水平下，实现各行业权重的合理配置和优化。 2）个股选择 本集合计划在确定行业配置权重后，综合运用传统精选个股投策略和数量化选股模型进行个股的选择，优化个股权重配置。 利用多因子选股模型分析考察不同因子的有效性，筛选出有效持续的因子，使用科学方法配置因子权重，并对各只股票进行分步筛选，确定股票投资组合。当股票投资组合构建完成后，本集合计划管理人会进一步根据组合内个股价格波动、风险收益变化的实际情况，定期或不定期优化个股权重，以确保整个股票组合的风险处于可控范围内。 3、股指期货投资策略 本集合计划将根据数量化模型动态判断股票市场的风险程度和收益特征，使用股指期货进行动态对冲操作，在严格控制基差风险的前提下，本着审慎性原则，持有股指期货以对冲现货组合的系统性风险，实行实时盯盘，抓住合适的更变股指合约的机会和展期机会，尽可能获取较大的基差收益，以改善组合的风险收益特性。在任一交易日，集合计划持有股指期货的风险敞口不超过资产净值的10%。 4、基金投资策略 本集合计划在基金投资方面，以指数型基金和交易所交易型基金（ETF）为主，主要目的在于替代股票组合构建现货头寸或者替代股指期货标的指数进行股指期货套期保值操作，捕捉股指期货的定价偏差，尽量提升资产组合的收益。 5、债券投资策略 本集合计划首先综合考量股票组合及股指期货套期保值对资金的需求，对闲置资金投资债券做出规划，包括债券组合的规模、投资期限、期间的流动性安排等。然后在这些约束条件下，综合运用估值策略、久期管理策略、利率预期策略等多种方法，结合债券的流动性、信用风险分析等多种因素，对个券进行积极的管理。