中信建投汇享财富

(B50027)集合理财混合型
1.2812 ---0.0000
单位净值 [2016-01-14]
1.2812
累计净值 [2016-01-14]
  • 最近一月：0.08%
  • 最近一季：5.71%
  • 最近半年：-6.00%
  • 今年以来：-0.00%
  • 最近一年：-1.29%
  • 最近两年：---
  • 最近三年：---
  • 成立以来：28.11%
  • 成立日期：2014-05-07
  • 基金经理：---
  • 产品类型：券商集合理财
  • 管理公司：中信建投证券股份有限公司
基本信息
基金简称 中信建投汇享财富 基金全称 中信建投汇享财富集合资产管理计划
基金代码 B50027 成立日期 2014-05-07
基金总份额(亿份) -- 基金规模(亿元) --
基金管理人 中信建投证券股份有限公司 基金托管人 中信建投证券股份有限公司
基金经理 -- 运作方式 券商集合理财
基金类型 混合型 二级分类 --
最低参与金额(元) -- 最低赎回份额(份) --
基金比较基准 --
开放日 --
投资目标 在价值分析的基础上,选择以股票、股指期货等权益类金融产品为投资标的集合资金信托计划的的投资机会,在严格跟踪监控所投资的金融产品的投资风险的前提下努力实现集合计划资产净值的高成长。
投资风格 非限定性
投资范围 本集合计划的投资范围为:金融监管部门批准或备案发行的金融产品、现金类资产、固定收益类金融产品。 金融监管部门批准或备案发行的金融产品包括:集合资金信托计划、商业银行理财计划、证券投资基金、证券公司专项资产管理计划、基金公司发行的特定多客户资产管理计划、基金子公司(特定多客户)专项资产管理计划等金融监管部门批准或备案发行的金融产品。现金类资产包括:现金、银行存款、货币市场基金、大额可转让存单、债券逆回购等。固定收益类金融产品包括:国债、企业债、公司债、可转债、各类金融债(含次级债、混合资本债)、资产支持证券、中央银行票据、经银行间市场交易商协会批准在册发行的各类债务融资工具(如短期融资券、证券公司短期融资券、超短期融资券、中期票据、资产支持票据等)等交易所和银行间市场交易的投资品种。
投资策略 1、资产配置策略 本计划通过对宏观经济运行状况、国家财政和货币政策、资本市场资金环境的分析,预测宏观经济的发展趋势和利率政策的变化,并据此评价未来一段时间债券市场相对收益率和主要风险。同时,本计划参考大型银行代销和信托公司发行的集合资金信托计划,对其资质进行充分的调研与审核。在确定资产管理计划整体流动性要求、投资品种流动性强弱程度和收益创造能力大小的基础上,确定固定收益类资产、金融监管部门批准或备案发行的金融产品和现金类资产的配置比例。 2、金融产品投资策略 (1)金融产品的信用配置策略 为了保障集合计划资金的安全性和流动性,在金融产品的发行机构选择上,原则上仅考虑行业内领先的信托公司、商业银行、证券公司发行的金融产品。行业内领先的标准综合考虑金融机构的规模、发行产品数量等指标。 (2)金融产品的投资策略 管理人依据自己的专业知识与研究能力,在集合资金信托计划、银行理财产品等金融监管部门批准或备案发行的金融产品领域通过对上述金融产品的投资标的、投资策略、产品结构、期限和流动性设置等核心要素的系统化分析,选择综合收益率高、风险可控、流动性匹配的金融产品进行投资。 3、基金投资策略 基金投资策略包括战略资产配置策略和战术资产配置策略。其中,战略资产配置策略强调中长期价值投资战略,重点关注基金净值的稳定增长特征,选择那些具有良好历史记录的基金作为投资重点;战术资产配置策略突出对当期收益的追求,结合市场投资热点和概念的更迭采用灵活的操作手段。通过战略资产配置和战术资产配置策略的应用,将投资于证券投资基金的资金部分沉淀于中长期配置基金品种的战略配置,其余资金用于捕捉市场短期机会,加以灵活运用的战术配置。除常规的基本面评价外,我们在封闭式基金投资方面重点强调折价率和剩余存续期两项指标,通过对这两个指标的分析寻找能够获得超额收益的封闭式基金。 4、期限结构策略 根据本集合计划的期限安排,在保障到期兑付的前提下,根据各类资产的流动性、收益性和到期时间的差异,将各类资产进行期限结构的组合处理,以实现本集合计划流动性和收益性的平衡。 5、债券投资策略 (1)久期偏离策略 基于对未来利率水平的预测,对组合的期限和品种进行合理配置,将市场利率变化对于债券组合的影响控制在一定的范围之内。在预期利率进入上升周期时段,通过缩短债券组合的期限或增加浮动利率债券配置来达到降低利率风险的目的。在预期利率进入下降周期时段,通过增加债券组合的期限或减少浮动利率债券配置来达到降低利率风险的目的。 (2)收益率曲线配置策略 在久期确定的基础上,根据对收益率曲线形状变化的预测,在长期、中期和短期债券间进行配置,以从长、中、短期债券的相对价格变化中获利。 (3)骑乘策略 通过分析收益率曲线各期限段的利差情况,可买入收益率曲线最陡峭处所对应的期限债券,随着产品持有债券时间的延长,债券的剩余期限将缩短,到期收益率将下降,使产品从而可获得资本利得收入。 (4)类别选择策略 考虑到集合计划的流动性要求,在固定收益品种板块配置时,将依据流动性管理的要求,来确定不同的类属配置。具体表现为:信用债板块收益率高,但流动性弱,而利率产品收益率低,但流动性强,因此,在债券整体配置上应当综合考虑信用债的获利能力和利率产品的流动性,实现平衡综合配置;同样,长期品种的流动性不如短期品种,因此,配置中长期债券的流动性风险必须考虑。 (5)相对价值策略 相对价值策略包括研究国债与金融债之间的信用利差、交易所与银行间的市场利差等。金融债与国债的利差由税收因素形成,利差的大小主要受市场资金供给充裕程度决定,资金供给越紧张上述利差将越大。交易所与银行间的联动性随着市场改革势必渐渐加强,两市之间的利差能够提供一些增值机会。 (6)个券选择策略 考虑到集合计划的流动性和收益要求,在配置固定收益证券时,将依照成交频率、成交频率波动率、月度平均成交金额、每日平均成交金额等指标,选择具有良好流动性和获利能力的个券进行投资。 6、银行存款投资策略 (1)银行存款的结构配置策略 为了保障集合计划的安全性、流动性并实现收益最大化,银行存款采用多存单组合的方式。 (2)银行存款的信用配置策略 为了保障集合计划资金的安全性和流动性,原则上仅将资金存放于国有商业银行、股份制商业银行和城市商业银行。除以上三类商业银行以外的其他银行,不存放资金。