中山振御1号A1

(B75703)集合理财混合型
1.0403 0.16%+0.0017
单位净值 [2016-04-29]
1.0403
累计净值 [2016-04-29]
  • 最近一月：0.64%
  • 最近一季：2.11%
  • 最近半年：---
  • 今年以来：2.80%
  • 最近一年：---
  • 最近两年：---
  • 最近三年：---
  • 成立以来：3.96%
  • 成立日期：2015-11-14
  • 基金经理：---
  • 产品类型：券商集合理财
  • 管理公司：中山证券
基本信息
基金简称 中山振御1号A1 基金全称 中山证券振御1号A1集合资产管理计划
基金代码 B75703 成立日期 2015-11-14
基金总份额(亿份) -- 基金规模(亿元) --
基金管理人 中山证券有限责任公司 基金托管人 中山证券有限责任公司
基金经理 -- 运作方式 券商集合理财
基金类型 混合型 二级分类 --
最低参与金额(元) -- 最低赎回份额(份) --
基金比较基准 --
开放日 【2016-01-06合同变更生效】Ai类份额的开放期：本集合计划成立后的前3个工作日为Ai类份额的首次开放期，首次开放期仅可办理参与业务，不可办理退出业务。首次开放期结束之日起每6个月开放一次，开放期为每6个自然月后的前3个工作日（若遇法定节假日、休息日等顺延），委托人可办理参与或退出业务。 管理人有权决定某类/某几类Ai类份额是否持续运作、是否开放参与/退出等，如停止运作，则于开放期首个工作日安排相关Ai类份额本金及收益的自动退出，无需委托人申请;管理人有权决定开放期是否新增Ai类份额;也有权增设Ai类份额的临时开放期。上述Ai类份额的具体开放日期、参与费率、预期年化收益率RAi、参与/退出安排等届时将在开放期、临时开放期前至少提前1个工作日在管理人网站公告。
投资目标 本产品通过成熟的量化选股模型精选在经济改革中获益的相关产业标的股票进行投资，以大类资产配资为基础、以股指期货及套利交易为主，在严格控制风险的前提下，力求获取超额投资收益，实现资产净值的高成长。
投资风格 限额特定理财
投资范围 本集合计划募集的资金可以投资中国境内依法发行的股票（包括通过网上申购或网下申购的方式参与新股配售和增发）、债券（含可转债）、股指期货、ETF期权、股指期权等证券及期货交易所交易的投资品种；央行票据、短期融资券、中期票据、利率远期、利率互换等银行间市场交易的投资品种；证券投资基金（包括封闭式基金、开放式基金、ETF、LOF等）、证券公司专项资产管理计划、商业银行理财计划、集合资金信托计划等金融监管部门批准或备案发行的金融产品；以及中国证监会认可的其他投资品种。 本集合计划可以参与融资融券交易，也可以将其持有的证券作为融券标的证券出借给证券金融公司。 法律法规或中国证监会允许集合计划投资其他品种的，资产管理人在履行合同变更程序后，可以将其纳入本计划的投资范围。
投资策略 本集合计划在综合定性和定量的基础上构建投资组合，动态调整固定收益类资产与权益类资产的投资比例，同时运用股指期货套期保值以对冲系统性风险，以套利交易、趋势交易为辅追求超额收益。 1、二级市场股票投资策略 通过定量和定性分析，对上市公司进行初步筛选，将具有投资价值、拥有良好发展前景的公司加入股票精选池；其次，通过案头分析和实地调研等方法，对拟投资的上市公司经营情况进行透彻的分析，选择具有内在价值和成长前景的股票加入核心股票池。最后，在备选股票中通过判断行业和公司盈利增长的时间拐点，结合对股票价格与价值相对波动和偏离程度的分析来掌握买卖时机。 2、新股申购投资策略 本集合计划将通过深入分析上市公司IPO基本面情况，结合新股发行市场环境，积极参与新股的询价和配售，利用相对价值分析方法，并根据可比公司股票基本面因素和价格因素构造多因素模型，预测新发股票在二级市场的合理定价以及发行价格，在符合相关法律法规的前提下，确定不同的申购方式及各自的比例。同时，本集合计划将根据当时市场状况和资金面情况，合理估算新股一级市场发行价格、中签率等因素。 3、固定收益类投资证券投资策略 本计划将在研究分析的基础上，充分把握组合风险，综合运用利率预期、收益率曲线策略、流动性管理，根据不同的市场状况，灵活调整固定收益类证券的久期，构造固定收益证券组合，在合理控制利率风险和信用风险的前提下获得适当的超额收益，提高整体组合收益率。 4、现金类资产投资策略 本计划以严谨的市场价值分析工具为基础，采用稳健的投资组合策略，通过对现金类管理工具的组合操作，保持本金安全性与流动性的同时，追求稳健收益。 5、股指期货投资策略 1）套期保值策略 本集合计划中，套期保值的对象是持有的股票等权益类现货组合；套期保值的工具是沪深300、上证50、中证500股指期货合约或在中国金融期货交易所上市交易的其他股指期货合约。 2）套利交易策略 ①期货套利策略：当现货价格与股指期货的合理价格产生偏差，而此偏差又大于投资者同时参与股票现货市场和股指期货市场的交易成本时，投资者就可以进行跨股票现货市场和股指期货市场之间的套利交易，以赚取风险较小的利润。 ②跨期限套利策略：当同一品种的不同期货合约之间的价差暂时性偏离正常价差水平时，可以通过买入某一期限的合约同时卖出另一期限的合约，待合约价差回归到正常差价水平时再同时进行反向交易，从而获取套利收益。 3）以趋势交易为主的投机交易策略 投机交易以趋势交易为主。趋势交易策略主要从定性、定量两个角度确定股指期货、国债期货、商品期货的趋势方向和买卖时机，在上升趋势中适当持有净多头合约，在下降趋势中适当持有净空头合约，在对以投机为目的参与股指期货交易的风险敞口、保证金比例及止损标准进行严格控制的前提下，进行趋势交易。