东吴财富2号

(B80002)集合理财混合型
1.0032 -0.03%-0.0003
单位净值 [2021-01-05]
1.2428
累计净值 [2021-01-05]
  • 最近一月：0.12%
  • 最近一季：-1.67%
  • 最近半年：-0.31%
  • 今年以来：-0.00%
  • 最近一年：-0.49%
  • 最近两年：4.49%
  • 最近三年：-5.08%
  • 成立以来：4.93%
  • 成立日期：2010-12-15
  • 基金经理：祝海舟
  • 产品类型：券商集合理财
  • 管理公司：东吴证券股份有限公司
基本信息
基金简称 东吴财富2号 基金全称 东吴财富2号基金优选集合资产管理计划
基金代码 B80002 成立日期 2010-12-15
基金总份额(亿份) --(2012-09-30) 基金规模(亿元) 1.25亿(2012-09-30)
基金管理人 东吴证券股份有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司
基金经理 祝海舟 运作方式 券商集合理财
基金类型 混合型 二级分类 --
最低参与金额(元) -- 最低赎回份额(份) --
基金比较基准 中证开放式基金指数收益率×60% + 沪深300指数收益率×20% + 一年期定期存款利率×20%
开放日 --
投资目标 通过科学的资产配置和优化的基金选择,在严格的风险控制前提下,追求客户资产的长期稳定增值及高于基金平均收益率的投资回报。
投资风格 非限定性
投资范围 本计划募集的资金可投资于中国境内依法发行的证券投资基金、股票、债券、央行票据、可转换债券、可交换债券、短期融资券、资产受益凭证、权证、债券正回购、股票质押式回购、同业存单、货币基金、银行存款等现金类资产,以及中国证监会认可的其他投资品种。
投资策略 1、资产配置策略 本计划采用定量分析和定性分析相结合的方式，通过对宏观经济指标与政策环境、盈利预测指标、市场流动性等指标的综合分析，并结合投资运作期限，组合流动性确定各类资产的配置比例，积极把握市场的投资机会。具体而言，管理人首先通过自上而下的分析，依据对宏观政策和市场流动性的判断，进行大类资产的有效配置；然后在资产有效配置的基础上，精选各资产类别中的不同投资工具。 2、基金投资策略 本计划根据东吴证券基金评价体系，通过对基金的绩效评估，并结合对基金管理人综合能力的定性分析和研究，最终形成基金投资的决策依据。其基本思路是根据资产配置策略，在不同时期投资不同类型的基金，提高组合收益率。本计划将基金分为非货币市场基金和货币市场基金，其中非货币市场基金包括股票型基金、混合型基金和债券型基金。 （1）非货币市场基金 ①计算基金绩效，建立基本的基金池。 利用东吴证券基金评价体系中的基金业绩分析模块，采用定量方法筛选出部分业绩优良的基金构成备选基金池。 东吴证券基金业绩评价体系从收益、风险和经理人能力三个不同的角度分别对各类基金进行绩效定量的评估。对所分析的基金，根据功效系数法（功效系数=（指标实际-指标最小值）/（指标最大值-指标最小值））分别计算上述三项指标的数值并按大小按各种基金类别进行排序，每只基金三项指标的排序之和为基金的综合得分。本计划将选取各类基金中综合得分前50%的基金进入基金池。②根据基本基金池进行综合评价，建立核心基金池。 对基金池中的基金，管理人利用东吴证券基金评价体系的定量与定性分析模块，重点考察基金管理公司的综合实力、管理规模、历史业绩和管理水平，基金的资产配置有效性及十大重仓股有效性，基金经理的投资管理能力和历年投资收益率等情况，进行归因分析、基金经理指标分析、基金管理公司指标量化分析，之后加权由大到小排序建立各类基金的核心基金池。 （2）货币市场基金 货币市场基金是管理现金的主要工具之一，可以在相似风险特征下获得比银行存款更高的收益。本计划投资货币市场基金考虑收益率、收益波动幅度、基金规模、划款周期和管理费率等主要因素。基于货币市场基金同质化现象比较明显，本计划根据安全性、流动性和成本等因素筛选基金进行投资。 3、股票投资策略 通过对宏观经济运行、行业景气变化、宏观经济政策及证券市场走势的研究，在严格控制风险的前提下，根据如下二个方面的分析和研究构筑股票投资组合：一是市场环境的判断，主要对股市政策、大盘走势以及机构博弈特征等进行分析；二是根据基本面判断企业的价值。管理人将采用定量和定性相结合的方法，选择具有核心竞争能力、治理结构良好、且管理人优秀的上市公司作为首选的投资标的。 4、新股申购策略 本计划的新股申购策略为：主要从上市公司基本面、估值水平、市场环境三方面选择参与标的、参与规模和退出时机，有效识别并防范风险，积极参与新股的配售与申购，以获取较好收益。 5、固定收益证券投资策略 本计划固定收益证券投资策略是基于利率趋势判断，结合对宏观经济形势、货币政策及债券市场供求等因素的分析，综合运用利率预期、免疫策略及收益率曲线策略和资产总体的投资组合保险要求构造和调整固定收益证券组合，力争达到固定收益证券组合的类属配置、跨市场配置、跨品种配置及期限配置的优化。 具体的固定收益证券投资策略： （1）利率预期：以久期和凸性指标为工具，基于对未来利率水平的预测，对组合的期限和品种进行合理配置，将收益率变化对于债券组合的影响控制在一定的范围之内。在预期利率进入上升周期时段，通过缩短债券组合的久期或增加浮动利率债券配置来达到降低利率风险的目的。 （2）免疫策略：用组合债券息票偿付产生的现金流进行再投资的策略，通过该策略的运用可以达到有效抵消债券组合利率风险和再投资风险，并锁定组合最小目标收益率和累计价值不受利率变化影响。 （3）收益率曲线策略：以收益率曲线分析为基础，构造和调整债券组合，也就是将预期到的收益率变化资本化，结合本集合计划的特点及未来利率走势的预期，我们将使组合的现金流集中在存续期到期日附近。6、权证投资策略 本计划将深入研究各权证品种的主要条款和特征，着重研判溢价率、杠杆倍数、波动率、敏感性指标等因素，运用数量化分析模型判断权证价值，以对冲策略为主，适当寻求提高投资组合收益率的品种。