华安证券月月赢8号

(BB5008)集合理财债券型
1.0423 0.02%+0.0002
单位净值 [2021-01-05]
1.0458
累计净值 [2021-01-05]
  • 最近一月：0.14%
  • 最近一季：0.14%
  • 最近半年：2.41%
  • 今年以来：0.00%
  • 最近一年：---
  • 最近两年：---
  • 最近三年：---
  • 成立以来：2.41%
  • 成立日期：2020-04-10
  • 基金经理：曲少伦
  • 产品类型：券商集合理财
  • 管理公司：华安证券股份有限公司
基本信息
基金简称 华安证券月月赢8号 基金全称 华安证券月月赢8号集合资产管理计划
基金代码 BB5008 成立日期 2020-04-10
基金总份额(亿份) -- 基金规模(亿元) --
基金管理人 华安证券股份有限公司 基金托管人 中国民生银行股份有限公司
基金经理 曲少伦 运作方式 券商集合理财
基金类型 债券型 二级分类 --
最低参与金额(元) 300000 最低赎回份额(份) --
基金比较基准 4.8%
开放日 本计划自成立之日起1个月为封闭期,首个开放期为封闭期满后自然月17日和18日,之后每月17日和18日为开放期,遇节假日顺延。如有变动,管理人可视情况调整,以管理人公告为准。投资者可在开放期办理参与和退出。
投资目标 在严格控制风险的基础上,主要投资于债券等固定收益类金融产品等低风险品种,把握市场投资机会,追求本集合计划的稳健收益。
投资风格 限定性
投资范围 a)本集合计划投资于国内依法发行的国债、各类金融债(含次级债、混合资本债)、中央银行票据、企业债券、公司债券(含非公开发行公司债)、可转债、可交换债、债券型基金、分级基金优先级、资产证券化产品、现金、债券逆回购、银行存款、同业存单、超短期融资券、短期融资券、中期票据、非公开定向债务融资工具、货币市场基金及中国证监会允许本集合计划投资的其他固定收益类产品,可参与债券正回购。其中企业债券、公司债券、可分离债券、中期票据等信用债的主体评级(或债项)不低于AA,短期融资债券债项不低于A-1。组合债券平均剩余期限不得超过397天。(b)本集合计划所投资资产证券化产品应满足如下要求:本集合计划投资资产证券化产品,底层资产非产品,底层资产相对分散,现金流稳定,现金流归集路径清晰;本集合计划投资资产证券化产品,仅限于投资优先级,且投资评级为AA(含)以上的份额;本集合计划投资资产证券化产品,投资品种挂牌场所为银行间市场和交易所市场。(c)本集合计划不直接从二级市场买入股票等权益类资产,但可以持有因可转债与可交换债转股所形成的的股票,以及法律法规或中国证监会允许投资的其他非固定收益类品种(但须符合中国证监会的相关规定)。(d)委托人在此同意并授权管理人可以将计划的资产投资于管理人及与管理人有关联方关系的公司发行的证券。交易完成5个工作日内,管理人应书面通知托管人,通过管理人的网站告知委托人,并向中国证监会相关派出机构、证券投资基金业协会和证券交易所报告。法律法规或中国证监会允许集合计划投资其他品种的,资产管理人在履行合同变更程序后,可以将其纳入本集合计划的投资范围。法律法规或中国证监会变更集合计划原有投资品种投资比例限制的,资产管理人在履行合同变更程序后,可以相应调整本集合计划的投资比例上限规
投资策略 1、持有到期策略在流动性许可的情况下,管理人对本集合计划部分固定收益类资产将采取持有到期策略,该部分债券的剩余期限与其买入时本集合计划的剩余期限相匹配,从而有效地降低再投资风险,做到收益性与流动性兼顾。2、利率预期策略管理人通过对影响债券投资的宏观经济状况和货币政策等因素的分析判断,形成对未来市场利率变动方向的预期,主动地调整债券投资组合的久期,提高债券投资组合的收益水平。首先,本集合计划主要依据如下因素预期利率变动趋势:(1)财政、货币政策分析;(2)增长率及其变化趋势;(3)物价水平、货币供应量、债券供求分析等及其预期。其次,管理人依据对利率的预期,决定债券投资组合的期限结构:(1)如利率预期上升,降低债券组合久期,以规避债券价格下降的风险;(2)如利率预期下降,提高债券组合久期,以较多地获得债券价格上升带来的收益。3、收益率曲线策略管理人通过对债券市场微观因素的分析判断,形成对未来收益率曲线形状变化的预期,相应地选择子弹型、哑铃型或梯型的组合期限配置,获取收益率曲线形变带来的投资收益。主要考虑的债券市场微观因素包括:收益率曲线、历史期限结构、新债发行、回购及市场拆借利率等。4、类属替换策略管理人研究宏观、微观经济,观察公司债、金融债、企业债等信用债券品种与同期限国债之间收益率利差状况,对公司债、金融债、企业债等信用债券品种与同期限国债之间收益率利差的扩大或收窄趋势作出判断;在预期信用利差将收窄时,主动提高信用债券类属品种的投资比例,相应降低同期限国债的投资比例;在预期信用利差将扩大时,主动降低信用债券类属品种的投资比例,相应提高同期限国债的投资比例,从而获取不同债券类属之间利差变化所带来的投资收益。5、个券优选策略在以上债券资产久期、期限和类属配置的基础上,根据债券市场收益率数据,对单个债券进行估值分析,并结合债券的信用评级、流动性、息票率、税赋、提前偿还和赎回等因素,选择具有良好投资价值的债券品种进行投资。6、公司债券投资策略管理人采取自上而下与自下而上相结合的投资策略发掘、把握公司债券中蕴藏的投资机会。管理人运用于公司债券的自上而下的投资策略为前述适用于各种信用债券的类属替换策略,即分析、研究公司债券与同期限国债之间的信用利差状况,在预期信用利差收窄时加大公司债券的配置比例,在预期信用利差扩大时降低公司债券的配置比例;同时,管理人对发债公司基本面和公司债券的具体条款进行深入的研究,通过信用评级建立公司债券备选池。在既定的组合目标久期和公司债券配置比例下,管理人自下而上地从公司债券备选池中精选具有较高投资价值的个券完成整体组合中公司债券部分的配置。7、含权债券投资策略本集合计划投资的含权债券主要是含选择权债券。管理人将以期权调整后的收益率水平(OAS)为基础,对含权债券的纯债价值进行评估,同时辅以对标的证券的研究,选择具体含权债券进行投资。