方正金泉友3号

(BC0003)集合理财混合型
1.4983 2.05%+0.0307
单位净值 [2021-01-12]
1.6629
累计净值 [2021-01-12]
  • 最近一月：10.73%
  • 最近一季：14.08%
  • 最近半年：13.77%
  • 今年以来：0.04%
  • 最近一年：16.30%
  • 最近两年：19.40%
  • 最近三年：25.55%
  • 成立以来：50.54%
  • 成立日期：2011-08-26
  • 基金经理：---
  • 产品类型：券商集合理财
  • 管理公司：方正证券股份有限公司
基本信息
基金简称 方正金泉友3号 基金全称 方正金泉友3号集合资产管理计划
基金代码 BC0003 成立日期 2011-08-26
基金总份额(亿份) --(2012-09-30) 基金规模(亿元) 1.42亿(2012-09-30)
基金管理人 方正证券股份有限公司 基金托管人 方正证券股份有限公司
基金经理 -- 运作方式 券商集合理财
基金类型 混合型 二级分类 --
最低参与金额(元) -- 最低赎回份额(份) --
基金比较基准 中证全债指数×60% + 沪深300 指数×40%
开放日 --
投资目标 本集合计划旨在为投资者提供一个兼顾安全性和稳健收益的投资工具,在有效控制风险和保持较高流动性的前提下,获得集合计划资产的长期稳定增值。
投资风格 非限定性
投资范围 本集合计划投资的标的物为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法公开发行的股票(包括一级市场申购、配股、增发和二级市场买卖)、股票基金、混合基金、交易型开放式指数基金(ETF)、分级指数基金、主题指数基金和上市型开放式基金(LOF)、债券基金、货币市场基金、国债、央行票据、金融债、公司债、政策性金融债、企业债、可转换公司债券、分离交易的可转换公司债券、资产支持证券、短期融资券、到期日在一年以内的政府债券、债券逆回购,以及法律法规允许集合资产管理计划投资的其他金融工具。 本集合计划可以进行证券回购(参与证券回购融入资金余额不得超过本集合计划资产净值的40%,法律法规另有规定的,从其规定)。
投资策略 1、固定收益类产品投资策略 本集合计划固定收益类资产的投资策略包括以下几方面: (1) 适当侧重收益率与流动性两个目标:一方面,根据收益率目标,集合计划将持有相当数量剩余期限与集合计划存续期相近的收益较高、流动性适中的债券,为集合计划贡献长期稳健收益;另一方面,集合计划根据流动性要求,配置一定数量的流动性高、收益适中的债券,有效控制债券投资组合的风险。 (2) 把握市场的主要波动,进行积极投资。积极投资策略主要是指根据利率预期调整集合计划债券投资组合的久期,同时选择低估值的债券进行投资、把握市场的低风险套利机会,以争取获得适当的超额收益,提高整体组合收益率。 (3) 可转债投资策略:首先分别计算纯债部分理论价值与含权部分的理论价值,从而得到可转债的理论价值,然后结合正股基本面因素、市场可转债溢价率因素判断其价值。选择具有良好盈利能力和成长前景的上市公司的可转债,并进行重点投资。基于资金安全性的考虑,本集合计划也关注转债的纯债券价值和转股溢价的平衡,选择有一定债券价值支撑、转股溢价适中的品种。 2、权益类资产投资策略 (1) 行业配置策略 综合考虑世界经济贸易格局的变化、我国中长期的产业发展规划、以及我国所处的经济结构转型阶段,同时结合我国人口结构、收入与消费方式的发展趋势,并兼顾本集合计划的风险收益特征,以稳定增长、长期发展潜力大的行业为重点配置目标,获得长期稳健回报。 此外,立足全球产业周期运行的大环境分析,注重环境变化给各行业带来的机会以及可能催生的新兴行业,同时关注国家对新兴行业的战略规划及政策支持,适度配置新兴行业,获得超额回报。 (2) 个股选择策略 本计划采用自上而下与自下而上相结合的方法,在长期研究成果的基础上,综合考虑上市公司的竞争实力及股票估值水平,选择估值合理、成长性明确的股票进行投资。个股选择的主要步骤如下: 1) 通过初步筛选确定可投资对象。 根据本集合计划投资范围中规定的投资市场,对该范围内的股票进行市值、流动性过滤,并剔除集合计划限制投资的对象,形成初步的可投资股票库。 2) 进行严格的基本面研究 本集合计划重点考察上市公司以下基本面状况: i) 分析产品或服务的市场空间。通过对公司上下游、竞争对手以及相关的行业政策进行考察,确定公司产品或服务所处市场是否有潜在增长空间、产业政策是否支持该市场的发展、是否有潜在的替代产品。 ii) 分析公司核心竞争力。通过与公司的竞争者的对比分析,重点考察公司在技术水平、品牌知名度、成本控制、规模优势、销售策略、定价能力等方面是否领先于竞争者。 iii) 公司管理层素质。通过管理层访谈、分析公司的发展历史,分析公司管理层的意志品质、战略眼光、敬业精神、执行能力、激励机制等方面是否有卓越表现。 iv) 公司财务状况。考察公司的财务状况是否稳健、盈利增长是否正常、公司财务资源是否能支撑公司持续增长、是否需要融资等因素。 v) 估值水平。综合自由现金流贴现模型、市盈率、市净率、市销率、PEG 比率等指标,衡量公司股票估值是否合理。