西南双喜汇利1号优先级第1期
(BF0007)集合理财货币型
1.0750
每万份收益 [2014-12-18]
1.0750%
7日年化 [2014-12-18]
- 成立日期：2013-12-20
- 基金经理：徐哲
- 产品类型：券商集合理财
- 管理公司：西南证券
基本信息
| 基金简称 | 西南双喜汇利1号优先级第1期 | 基金全称 | 西南证券双喜汇利1号集合资产管理计划优先级第1期 |
|---|---|---|---|
| 基金代码 | BF0007 | 成立日期 | 2013-12-20 |
| 基金总份额(亿份) | -- | 基金规模(亿元) | -- |
| 基金管理人 | 西南证券股份有限公司 | 基金托管人 | 西南证券股份有限公司 |
| 基金经理 | 徐哲 | 运作方式 | 券商集合理财 |
| 基金类型 | 货币型 | 二级分类 | -- |
| 最低参与金额(元) | -- | 最低赎回份额(份) | -- |
| 基金比较基准 | 广发多添富2号A推广期业绩比较基准为：4.5%； 广发多添富2号B推广期业绩比较基准为：4.5%； 广发多添富2号C推广期业绩比较基准为：5.2%； 广发多添富2号X推广期业绩比较基准为：7.4% | ||
| 开放日 | -- | ||
| 投资目标 | 本集合计划通过对长、中、短期金融工具的积极投资,在有效控制投资风险 .基础上,力争获得高于业绩基准的投资回报。 | ||
| 投资风格 | 限额特定理财 | ||
| 投资范围 | 本集合计划将主要投资于交易所股票质押式回购业务（资金融出方）。本集合计划可投资于国债、央行票据、金融债、公司债、企业债、可转换债券、可分离交易债券、可交换债券、短期融资券、中小企业私募债、中期票据（含非公开定向债务融资工具）、资产支持证券、货币市场基金、债券型基金、分级基金之优先级、债券逆回购、债券正回购、证券公司专项资产管理计划、集合资金信托计划、商业银行理财计划、银行存款等金融监管部门批准或备案发行的金融产品以及中国证监会认可的其他投资品种。其中所投资的除短期融资券以外的信用类债券（中期票据、企业债、公司债、次级债、混合资本债等）的主体评级在AA-（含）以上且债项评级在AA-级（含）以上，短期融资券的主体评级在AA-（含）以上且债项评级为A-1级。 | ||
| 投资策略 | 1、资产配置策略 管理人在深入的研究分析基础上,根据市场情况和可投资品种的容量,综合市场资金面走向、存款银行的信用资质、信用债券的信用评级以及各类资产的收益率水平、流动性特征等,确定各类资产的配置比例。 2、银行存款及大额存单投资策略 本集合计划在向交易对手银行进行询价的基础上,选取信用和利率报价均较高的银行进行存款投资。 同时采用分散投资和滚动投资的策略控制琉动性风险。 3、债券回购投资策略 基于对资金面走势的判断,选择回购品种和期限。 若则在判断资金面趋于宽松的情况下,优先进行相对较长期限逆田购配置;反之,则进行相对较短期限逆回购操作。 4、利率品种的投资策略 本集合计划对国债、央行票据等利率品种的投资,是在对国内外经济趋势进行分析和预测基础上,运用数量方法对利率期眼结构变化趋势和债券市场供求关系变化进行分析和预测,深入分析利率品种的收益和风险,并据此调整债券组合的平均久期。 在确定组合平均久期后,对债券的期限结构进行分析,选择合适的期限结构的配置策咯,在合理控制风险的前提下,综合考虑纽合的流动性,决定投资品种。 5、信用品种的投资策略 管理人通过建立“内部信用评级体系”对市场公开发行的所有短期融资券、中期票据、企业债、公司债、可分离转债存债等信用品种进行研究和筛选,形成信用债券投资备选库。 在此基础上,结合本集合计划的投资与配置需要,通过对到期收益率、剩余期限、流动性特征等进行分析比较,挑选适当的短期信用品种进行投资。 6、股票质押回购(仅作为融出方)的投资策略: 对融资人进行信用评级、授信额度管理,对特定客户还可要求补充增信措施。 对标的证券的范围、折箅率、交易期限进行筛选管理,重点选择标的股票业绩优良、流通股本规模适度、流动性较好、估值合理、质押比例较低的流通股进行投资。 7、新股投资策略 管理人将根据新股发行人的基本情况,择机参与新服申购,期望取得比较稳定的收益。 8、中小企业私募债券的投资策略:综合运用行业研究方法和公司财夯分析方法对债券发行人信用风险进行分析和度量,选择风险与收益相匹配的更优品种进行投资。 具体而言: (1)根据宏观经济环境及各行业的发展状况,确定各行业的优先配置顺序; (2〉研究债券发行人的产业发展趋势、行业政策、公司背景、盈利状况、竞争地位、治理结构、特殊事件风险等基本面信息,分析企业的长期运作风险; (3)运用财务评价体系对债券发行人的资产流动性、盈利能力、偿债能力、 现金流水平等方面进行综合评价,度量发行人财务风险: (4)利用历史数据、市场价格以及资产质量等信息,估箅私募债券发行人 的违约率及违约损失卒; (5)考察债券发行人的增信措施,如担保、抵押、质押、银行授信、偿债 基金、有序偿债安排等; (6)综合发行人各方面分析结果,确定倌用利差的合理水平,利用市场的 相对失衡,选择溢价偏高的品种进行投资。 | ||