财通财之道-策略赢

(C43085)集合理财混合型
0.9036 0.01%+0.0001
单位净值 [2019-10-14]
1.3197
累计净值 [2019-10-14]
  • 最近一月：-0.81%
  • 最近一季：15.17%
  • 最近半年：22.67%
  • 今年以来：0.59%
  • 最近一年：60.95%
  • 最近两年：-22.45%
  • 最近三年：-31.24%
  • 成立以来：17.22%
  • 成立日期：2014-11-18
  • 基金经理：肖令君
  • 产品类型：券商集合理财
  • 管理公司：财通证券资产管理有限公司
基本信息
基金简称 财通财之道-策略赢 基金全称 财通证券财之道-策略赢集合资产管理计划
基金代码 C43085 成立日期 2014-11-18
基金总份额(亿份) -- 基金规模(亿元) --
基金管理人 财通证券资产管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司
基金经理 肖令君 运作方式 券商集合理财
基金类型 混合型 二级分类 --
最低参与金额(元) -- 最低赎回份额(份) --
基金比较基准 10%
开放日 --
投资目标 本集合计划通过构建由权益类及固定收益类证券组成的现货投资组合,通过多种策略精选投资标的,以获取稳定较高收益。
投资风格 非限定性
投资范围 本集合计划将主要投资于包括国内依法公开发行上市的股票、基金、各种固定收益产品等金融监管部门批准或备案发行的金融产品以及中国证监会认可的其他投资品种。 本集合计划可以参与融资融券交易,也可以将其持有的证券作为融券标的出借给证券金融公司。集合计划管理人需事先与托管人沟通,双方协商一致后方可参与融资融券交易。本集合计划可参与证券回购业务。 其中,股票投资范围为国内依法公开发行的、具有良好流动性的 A股(包括一级市场申购、上市公司新股增发和二级市场买卖,);基金投资范围包括开放式基金、交易所上市的封闭式证券投资基金和LOF、ETF等;固定收益产品包括新债申购、央行票据、短期融资券、资产支持受益凭证、中期票据、国债、金融债、企业债(含可转债)、公司债、中小企业私募债、可分离交易债券、可交换债券等。 在法律法规和金融监管部门允许的情况下,本集合计划后续可以参与港股通业务和在全国中小企业股份转让系统挂牌转让的证券等投资品种。集合计划管理人需事先与托管人沟通,双方协商一致后方可投资以上品种。
投资策略 1、资产配置策略 本计划通过深入研究国际和国内的宏观经济环境、利率环境、政策环境、市场估值和市场流动性等因素,形成对经济周期和证券市场趋势的基本判断,据此确定权益类、固定收益类和现金类资产的投资比例,并根据各类资产的收益/风险结构和市场变化,动态调整比例结构,在加强系统性风险管理的前提下,实现计划资产的增值保值。 2、股票投资策略 (1)主题投资策略 改革的持续推进,降低了市场的系统性风险,A股处在难得的慢牛市道。本计划通过对宏观经济中制度性、结构性或周期性的发展趋势或发展动力进行前瞻性的研究与分析,挖掘并投资于集中代表整个市场阶段发展趋势的板块和上市公司。 首先寻找经济社会发展变化的趋势,明确经济结构或产业即将发生的根本性变化,分析这些根本性变化的内涵和寓意,继而认清使该种趋势产生和持续的内在驱动因素,最后将能够从这种趋势中受惠的板块和公司纳入投资范围,即找出充分代表或体现该投资主题的公司,经过深入调查研究后建立主题投资组合。 (2)风格轮动策略 根据公司内部研究捕捉市场风格的变化,决定股票资产在价值、成长、大盘股、小盘股等各风格板块间的配置。当某一风格板块相对大市的超额收益率出现上升或者下降趋势时,相应增加或者减少该板块的权重。 (3)顺势而为的投资交易策略 本计划在投资交易环节采用顺势而为的策略,根据市场、个股状况和资金供求水平灵活采用买入并持有、趋势投资、逆势交易、利用突发事件的变化等多种投资策略,围绕企业的价值力争尽可能多地获取股票增值和其他交易性的机会。 3、债券投资策略 本集合计划将依据宏观经济发展态势、央行货币政策以及债券市场供需情况来判断短期利率走势,并以此为基础进行债券类属配置、调整债券组合久期。主要考察的因素有:GDP增长率、CPI、货币供应增长率及利率政策、信贷政策等。 个券选择方面,管理人将在充分考虑债券到期收益率、流动性指标和信用风险级别的基础上,选择合适的品种进入债券池。到期收益率是评价债券投资价值的基本指标,本计划将选择同久期品种中到期收益率排名靠前的债券。考察流劢性指标时,本计划将选择买卖价差小、交易量大、换手率高等流动性较好的品种进行投资。考察信用风险评级时,央票、国债与金融债视为无信用风险品种;对于企业债和公司债,管理人将重点分析发行人的债务结构、盈利状况、现金流状况以及募集资金投向对发行人未来财务状况的影响,同时结合对担保人信用等级的评估,以确定债券的信用风险,回避高风险品种。 4、货币市场基金投资策略 本集合计划通过分析货币市场基金的业绩、规模、流动性(赎回到帐时间)、基金经理的从业经验等指标来挑选合适的品种作为投资标的。从收益性考虑,本计划将优先投资过往业绩较好、基金经理从业经验丰富的货币市场基金,同时通过持续跟踪投资标的运行状况,以适时动态调整投资组合。从流通性考虑,本计划将优先投资规模较大、赎回到帐时间较短的货币市场基金,同时采取分散投资策略,避免大规模退出时触发基金巨额退出条款。 5、 债券型证券投资基金投资策略 本集合计划将投资市场上的纯债基金和一级债基。对开放式基金,本计划将主要从基金历史业绩、管理团队稳定性、基金规模以及基金资产投资组合四个方面进行考察,力求分享优秀基金管理人的投资成果。对于封闭式基金,本计划还将重点考察基金到期日和折价率,以获取封闭式基金价值回归带来的收益。 6、可转债申购策略 本集合计划将通过深入挖掘公司的基本面因素,结合可转债在二级市场的同期定价情况,积极参于申购基本面优秀、行业地位突出、募投收益明确的公司发行的可转债,以获取超额收益。 7、中小企业私募债券投资策略 中小企业私募债具有高信用风险、低流动性以及高收益率的特点,因此本集合计划将全面分析中小企业私募债券的期望收益率、流动性、利率风险、信用风险及操作风险,评定相对风险收益比,选择最具吸引力标的进行配置。