华融股票宝13号A1
(C63123)集合理财股票型
1.2799
0.00%0.0000
单位净值 [2021-12-21]
1.4128
累计净值 [2021-12-21]
- 最近一月：0.00%
- 最近一季：0.00%
- 最近半年：-0.18%
- 今年以来：-0.65%
- 最近一年：-0.68%
- 最近两年：2.00%
- 最近三年：21.64%
- 成立以来：55.64%
- 成立日期：2016-08-24
- 基金经理：徐天翔
- 产品类型：券商集合理财
- 管理公司：华融证券
基本信息
| 基金简称 | 华融股票宝13号A1 | 基金全称 | 华融股票宝13号集合资产管理计划A1 |
|---|---|---|---|
| 基金代码 | C63123 | 成立日期 | 2016-08-24 |
| 基金总份额(亿份) | -- | 基金规模(亿元) | -- |
| 基金管理人 | 华融证券股份有限公司 | 基金托管人 | -- |
| 基金经理 | 徐天翔 | 运作方式 | 券商集合理财 |
| 基金类型 | 债券型 | 二级分类 | -- |
| 最低参与金额(元) | 1000000 | 最低赎回份额(份) | -- |
| 基金比较基准 | 5.2% | ||
| 开放日 | 管理人可随时设置开放期，开放期可仅办理认购/参与，也可仅办理赎回/退出，也可同时办理认购/参与和赎回/退出，开放期具体安排以开放期公告为准。 【2016-11-09合同变更】 | ||
| 投资目标 | 本集合计划以投资股票质押式回购业务等固定收益类产品为主，通过对于当前国家经济形势、、货币政策、财政政策、产业政策及资本币场资金环境的细致分析及研究积极主动地对计划的大类资产进行配置调整，致力于在有效控制风险的前提下，实现集合计划资产获取长期稳定投资收益的目标。 | ||
| 投资风格 | 限额特定理财 | ||
| 投资范围 | 本集合计划主要投资于股票质押式回购业务（集合资产管理计划作为资金融出方），以及银行存款。 （1）银行存款（包括但不限于银行定期存款、协议存款、同业存款等各类存款） （2）股票质押资产：本集合计划可参与计划股票质押式回购业务，质权人登记为管理人。ST和*ST股票（已完成实质性资产重组的ST类公司除外）、B股股票、暂停上市的A股股票、进入退市整理期的A股股票、没有完成股改的非流通股股票不得作为本集合计划股票质押式回购业务的质押标的。委托人签署本合同即代表同意以上约定，本集合计划参与股票质押式回购无需再征询委托人同意。同时，委托人同意在股票质押式回购业务中质权人登记为管理人，同意管理人签署《股票质押式回购业务协议》，同意管理人根据管理人与融入方的委托进行交易申报。本集合计划可通过基金子公司专项资产管理计划或集合资金类信托计划等间接参与股票质押资产，所投资金融产品必须以股票、债券、金融衍生品等各类标准化金融资产为质押标的。 委托人同意在股票质押式回购业务中质权人登记为管理人，同意管理人签署《股票质押式回购业务协议》，同意管理人根据管理人与融入方的委托进行交易申报。 委托人在此同意并授权管理人可以将集合计划的资产投资于管理人及管理人有关联方关系的公司发行的证券，或进行关联交易。但前提是管理人需遵循委托人利益优先的原则。 法律法规或中国证监会允许集合计划投资其他品种的，资产管理人在履行合同变更程序后，可以将其纳入本集合计划的投资范围。但管理人应与托管人就新增投资品的清算交收、核算估值等达成书面一致。 | ||
| 投资策略 | 1、资产配置策略 本计划通过对宏观经济运行状况、国家财政和货币政策、资本市场资金环境的分析，预测宏观经济的发展趋势和利率政策的变化，并据此评价未来一段时间债券市场相对收益率和主要风险。 在确定资产管理计划整体流动性要求、投资品种流动性强弱程度和收益创造能力大小的基础上，确定现金、类现金资产和固定收益类资产的配置比例。 2、债券投资策略 （1）久期偏离策略 基于对未来利率水平的预测，对组合的期限和品种进行合理配置，将市场利率变化对于债券组合的影响控制在一定的范围之内。 在预期利率进入上升周期时段，通过缩短债券组合的期限或增加浮动利率债券配置来达到降低利率风险的目的。 在预期利率进入下降周期时段，通过增加债券组合的期限或减少浮动利率债券配置来达到降低利率风险的目的。 （3）收益率曲线配置策略 在组合剩余期限确定的基础上，根据对收益率曲线形状变化的预测，在长期、中期和短期债券间进行配置，以从长、中、短期债券的相对价格变化中获利。 （4）类别选择策略 在固定收益品种板块配置时，将依据流动性管理的要求，来确定不同的类属配置。 具体表现为：信用债板块收益率高，但流动性弱，而利率产品收益率低，但流动性强。 因此，在债券整体配置上应当考虑信用债的获利能力和利率产品的流动性，实现平衡综合配置。 （5）相对价值策略 相对价值策略包括研究国债与金融债之间的信用利差、交易所与银行间的市场利差等。 金融债与国债的利差由税收因素形成，利差的大小主要受市场资金供给充裕程度决定，资金供给越紧张上述利差将越大。 交易所与银行间的联动性随着市场改革势必渐渐加强，两市之间的利差能够提供一些增值机会。 （6）个券选择策略 考虑到集合计划的流动性和收益要求，在配置固定收益证券时，将依照成交频率、成交频率波动率、月度平均成交金额、每日平均成交金额等指标，选择具有良好流动性和获利能力的个券进行投资。 3、信用债投资策略 本计划综合分析宏观经济、利率市场、行业基本面和企业基本面等方面的数据，判断信用债相对于利率产品的信用溢价，并结合市场情绪动态调整信用债的投资比例，以获得信用债的超额收益。 具体在信用债的个券选择上，本计划在风险控制的前提下，重点关注实际信用状况高于信用评级、预期信用评级上升、具备某些特殊优势条款、经风险调整后的收益率与市场收益率曲线相比具有相对优势的信用债。 4、银行存款投资策略 （1）银行存款的结构配置策略 为了保障集合计划的安全性、流动性并实现收益最大化，银行存款采用多存单组合的方式。 （2）银行存款的信用配置策略 为了保障集合计划资金的安全性和流动性，原则上仅将资金存放于国有商业银行、股份制商业银行和城市商业银行。 除以上三类商业银行以外的其他银行，不存放资金。 5、金融产品投资策略 （1）金融产品的信用配置策略 为了保障集合计划资金的安全性和流动性，在金融产品的发行机构选择上，原则上仅考虑行业内领先的商业银行、证券公司发行的金融产品，行业内领先的标准综合考虑金融机构的规模、发行产品数量等指标。 （2）金融产品的投资策略 管理人借助国内大型商业银行在银行理财计划等金融监管部门批准或备案发行的金融产品领域的丰富投资经验和完善分析体系，在参考国内大型商业银行投资建议的基础上，通过对上述金融产品的投资标的、产品结构、期限和流动性设置等核心要素的系统化分析，选择综合收益率高、风险可控、流动性匹配的金融产品进行投资。 【2016-06-15合同变更生效】 | ||