渤海分级和聚鑫盛1号B
(C71112)集合理财股票型
0.5313
0.02%+0.0001
单位净值 [2016-05-11]
0.5313
累计净值 [2016-05-11]
- 最近一月：0.00%
- 最近一季：0.00%
- 最近半年：-33.99%
- 今年以来：-33.28%
- 最近一年：-46.44%
- 最近两年：---
- 最近三年：---
- 成立以来：-46.87%
- 成立日期：2015-04-24
- 基金经理：卫廷廷
- 产品类型：券商集合理财
- 管理公司：渤海证券
基本信息
| 基金简称 | 渤海分级和聚鑫盛1号B | 基金全称 | 渤海分级和聚鑫盛1号B集合资产管理计划 |
|---|---|---|---|
| 基金代码 | C71112 | 成立日期 | 2015-04-24 |
| 基金总份额(亿份) | -- | 基金规模(亿元) | -- |
| 基金管理人 | 渤海证券股份有限公司 | 基金托管人 | 渤海证券股份有限公司 |
| 基金经理 | 卫廷廷 | 运作方式 | 券商集合理财 |
| 基金类型 | 股票型 | 二级分类 | -- |
| 最低参与金额(元) | -- | 最低赎回份额(份) | -- |
| 基金比较基准 | -- | ||
| 开放日 | -- | ||
| 投资目标 | 在严格控制投资风险、保持资产流动性的基础上,凭借管理人较丰富的一级及二级市场投资经验,及对上市公司的深入调研,力争在存续期内为投资者获取超额收益。 | ||
| 投资风格 | 非限定性 | ||
| 投资范围 | 本集合计划投资范围包括国内证券交易所的上市公司股票(集合计划不得投资于*ST、ST、SST 、S*ST 上市公司公开发行的股票) 以及新股申购,可参与股票型基金、混合基金以及各种固定收益类资产和现金管理类资产。 法律法规或中国证监会允许集合计主投资其他品种的, 资产管理人在履行合同变更程序后,可以将其纳入本计划的投资范围。 | ||
| 投资策略 | [2015-12-11合同变更]1、资产配置策略 本集合计划采取积极的资产配置策略，通过深入细致的宏观、行业及公司研究，精选证券品种，从而实现集合计划较高复合回报的目标。 2、股票投资策略 通过分析宏观经济、产业政策和行业景气程度，以证监会行业分类标准为基础，挑选出增长前景持续向好的行业或周期景气复苏或上升的行业。通过定性和定量研究对个股进行深入分析，科学判断其投资价值，在结合公司基本面基础上充分考虑国家宏观经济政策与转型环境下可能受益的领域，精选个股。 3、新股申购策略 对发行新股的公司进行研究，深入分析上市公司的基本面，综合运用现金流量折现估值法、可比公司分析估值法等方法，确定股票上市后合理的估值区间;根据新股发行时的市场状况、资金供求和历史数据确定新股的收益空间;根据估算的新股收益空间、中签率、市场变化、机会成本等因素，在严格控制风险的前提下，确定参与网上还是网下申购并合理安排申购资金，在保证产品流动性和有效控制风险的前提下，分享新股申购的投资收益;选择恰当卖出时机，力争收益最大化。 4、固定收益类投资策略 本集合计划将运用多种积极管理增值策略，重点投资于债券等固定收益类金融产品，在严格控制信用风险的前提下，追求较高的稳健收益。其投资策略主要包括: (1)持有到期策略 在流动性许可的情况下，管理人对本集合计划部分固定收益类资产将采取持有到期策略，该部分债券的剩余期限与其买入时本集合计划的剩余期限相匹配，从而有效地降低再投资风险，做到收益性与流动性兼顾。 (2)利率预期策略 管理人通过对影响债券投资的宏观经济状况和货币政策等因素的分析判断，形成对未来市场利率变动方向的预期，主动地调整债券投资组合的久期，提高债券投资组合的收益水平。 首先，本集合计划主要依据如下因素预期利率变动趋势: a、财政、货币政策分析; b、GDP增长率及其变化趋势; c、物价水平、货币供应量、债券供求分析等及其预期。 其次，管理人依据对利率的预期，决定债券投资组合的期限结构; a、如利率预期土升，降低债券组合久期，以规避债券价格下降的风险; b、如利率预期下降，提高债券组合久期，以较多地获得债券价格上升带来的收益。 (3)收益率曲线策略 管理人通过对债券市场微观因素的分析判断，形成对未来收益率曲线形状变化的预期，相应地选择子弹型、哑铃吧或梯型的组合期限配置，获取收益率曲线形变带来的投资收益:主要考虑的债券市场微观因素 包括:收益率曲线、历史期限结构、新债发行、回购及市场拆借利率等。 (4)类属替换策略 管理人研究宏观、微观经济，观察公司债、金融债、企业债等信用债券品种与同期限国债之间收益率利差状况，对公司债、金融债、企业债等信用债券品种与同期限国债之间收益率利差的扩大或收窄趋势作出判断;在预期信用利差将收窄时，主动提高信用债券类属品种的投资比例，相应降低同期限国债的投资比例;在顶期信用利差将扩大时，主动降低信用债券类属品种的投资比例。 相应提高同期限国债的投资比例，从而获取不同债券类属之间利差变化所带来的投资收益。 (5)个券优选策略 在以上债券资产久期、期限和类属配置的基础上，根据债券市场收益率数据，对单个债券进行估值分析，并结合债券的信用评级、流动性、息票率、税赋、提前偿还和赎回等因素，选择具有良好投资价值的债券 品种进行投资。 (6)公司债券投资策略 管理人采取自上而下与自下而上利飞结合的投资策略发掘、把握公司债券中蕴藏的投资机会。 管理人运用于公司债券的自上而下的投资策略为前述适用于各种信用债券的类属替换策略，即分析、研究公司债券与同期限国债之间的信用利差状况，在预期信用利差收窄时加大公司债券的配置比例，在预期信用利差扩大时降低公司债券的配置比例;同时，管理人对发债公司基本面和公司债券的具体条款进行深入的研究，通过信用评级建立公司债券备选池。 在既定的组合目标久期和公司债券配置比例下，管理人自下而上地从公司债券备选池中精选具有较高投资价值的个券完成整体组合中公司债券部分的配置。 (7)含权债券投资策略 本集合计划投资的含权债券主要是可转债/可分离债和选择权债券。管理人将以期权调整后的收益率水平(OAS)为基础，对含权债券的纯债价值进行评估，同时辅以对标的证券的研究，选择具体含权债券进行投资。 5、现金管理类资产投资策略 在控制风险的前提厂，通过对政策调控和资金面的精确把握，并充分考虑集合计划资产的流动性要求，获得现金管理类资产的稳定收益，同时为集 合汁划的动态资产配置提供有效的缓冲。 6、基金投资策略 首先，重点通过以下因素评估和选择基金公司:公司守法遵规情况、投资文化、投资结构、风险控制、管理规模和整体业绩、投资团队的投资风格及稳定性等。其次，在精选公司的基础上，对基金的投资绩效、投资绩效的持续性、风险、评级情况、费率、规模及风格特征、流动性等几个方向进行评估，最后选择出能为整体资产带来超额回报的基金进行投资。 | ||