长城量化对冲5期劣后级

(C81122)集合理财债券型
1.0468 -2.56%-0.0268
单位净值 [2017-06-09]
1.0468
累计净值 [2017-06-09]
  • 最近一月：-2.55%
  • 最近一季：-1.74%
  • 最近半年：0.45%
  • 今年以来：0.04%
  • 最近一年：---
  • 最近两年：---
  • 最近三年：---
  • 成立以来：4.68%
  • 成立日期：2016-06-14
  • 基金经理：---
  • 产品类型：券商集合理财
  • 管理公司：长城证券
基本信息
基金简称 长城量化对冲5期劣后级 基金全称 长城量化对冲5期集合资产管理计划次级
基金代码 C81122 成立日期 2016-06-14
基金总份额(亿份) -- 基金规模(亿元) --
基金管理人 长城证券有限责任公司 基金托管人 --
基金经理 -- 运作方式 券商集合理财
基金类型 债券型 二级分类 --
最低参与金额(元) 1000000 最低赎回份额(份) --
基金比较基准 --
开放日 本集合计划不设开放期。但在A类委托人不同意合同变更的情形下,管理人设置临时开放期的除外。
投资目标 集合计划聚焦于委托人资产的保值增值,主要投资于风险收益相匹配的金融工具。
投资风格 限定性
投资范围 (1)权益类资产,包括股票、股票型基金、指数型基金、新股申购等,不包括分级基金B; (2)固定收益类资产,包括国债、金融债、央行票据、公司债、企业债、短期融资券、中期票据、债券型基金等固定收益类金融产品,其中公司债债项评级不低于AA+、企业债债项评级不低于AA,不包括中小企业私募债; 以上信用评级机构仅限于大公国际资信评估有限公司、中诚信国际信用评级有限责任公司、联合资信评估有限公司、上海新世纪资信评估投资服务有限公司、鹏元资信评估有限公司及监管部门认可的其他评级机构。(3)货币市场工具,包括现金、银行存款(包括但不限于银行定期存款、协议存款、同业存款等各类存款)、货币市场基金、到期日在1年内(含1年)的政府债券(含国债、政策性金融债)、到期日在1年内(含1年)的央行票据等高流动性短期金融产品等;(4)衍生品类资产,包括股指期货;(5)参与债券正回购及逆回购交易;若市场上出现新的投资工具,且法律法规或监管机构允许集合计划投资该等新的投资工具,可以扩大投资范围。
投资策略 本集合计划的投资策略包括两部分:一是大类资产配置策略，确定各类标的资产的配置比例，并对组合进行动态管理;二是在资产配置的基础上，精迭固定收益类资产与权益类投资组合。 1、大类资产配置策略 本集合计划的资产配置重点是在权益类与固定收益类资产这两类资产的配置中获取资产稳定增值。为实现产品收益目标，本计划在运作初期将投资于优质的固定收益类资产，并采用完全对冲的市场中性策略，在达到安全垫目标后，管理人将会根据市场情况适当增加里化对冲策略的配置权重。 2、固定收益类资产投资策略 本集合计划在通盘考虑股票及债券投资收益和风险分布的基础上，综合分析国内外宏观经济走势、财政政策、货币政策以及债券市场供求关系的基础上，研判未来市场利率变化趋势，通过信用评价、久期管理、期限结构配置、属类配置、组合优化等方法，结合各固定收益券种的流动性、估值等多种因素，对债券进行积极管理。 3、权益类投资策略 (1)多因子选股 多因子选股是构建Alpha套利策略的基础，Alpha套利策略是构建优势现货组合，以期超越指数，同时卖空股指期货，将超额收益转化为绝对收益;Alpha策略关键是选出在市场上涨时平均涨幅大于沪深3a0指数.在市场下跌时平均跌幅小于指数的股票组合，并且持续稳定。管理人主要根据估值、成长、动量市值、预期变化、资金关注、技术指标，事件等多个维度进行最化选股，构造投资组合，同时以沪深300行业配置比例为基准，对系统筛选出的股票根据宏观经济和行业景气状况进行差异化配置，定期根据各因子变动动态调整组合。 (2)事件性套利策略 从业绩预告、业绩快报、高管增持、定向增发、分析师调研、限售股解禁等事件中挖掘能带来Alpha的事件，通过动态监控事件来构建事件驱动组合。此类标的数最不定，虽然波动稍大，但超额收益很可观。管理人在把握标的基本面的情况下，适度配置，以增厚产品收益。 (3)行业配置策略 运作初期，管理人将以完全的行业中性策略为主，在累计一定的安全垫后，管理人会基于已有的行业配置投研体系，在行业权重上做适度的偏离，增厚组合收益。