长城研究精选1号优先级

(C84015)集合理财混合型
1.1629 0.00%0.0000
单位净值 [2016-10-11]
1.1629
累计净值 [2016-10-11]
  • 最近一月：13.75%
  • 最近一季：12.71%
  • 最近半年：11.75%
  • 今年以来：3.56%
  • 最近一年：13.98%
  • 最近两年：---
  • 最近三年：---
  • 成立以来：16.29%
  • 成立日期：2015-04-08
  • 基金经理：武建刚
  • 产品类型：券商集合理财
  • 管理公司：长城证券
基本信息
基金简称 长城研究精选1号优先级 基金全称 长城研究精选1号集合资产管理计划优先级
基金代码 C84015 成立日期 2015-04-08
基金总份额(亿份) -- 基金规模(亿元) --
基金管理人 长城证券有限责任公司 基金托管人 长城证券有限责任公司
基金经理 武建刚 运作方式 券商集合理财
基金类型 混合型 二级分类 --
最低参与金额(元) -- 最低赎回份额(份) --
基金比较基准 --
开放日 --
投资目标 本集合计划将以价值挖掘为核心,以追求绝对收益为目标,以管理人专业、深入和前瞻的投资研究为先导,充分考虑市场机会和风险进行投资管理。产品将始终以追求绝对收益为目标,追求客户收益最大化,把风险控制贯彻投资全程,力求获得持续和稳健的收益,为投资人创造价值。
投资风格 非限定性
投资范围 (1)国内依法发行的各类股票(含新股申购); (2)投资于标准资产的证券投资基金:包括股票型基金、混合型基金、债券型基金、货币市场基金; (3)债券:包括国债、金融债、信用评级AA+以上公司债、企业债、央行票据、短期融资券、中期票据在交易所及银行间市场交易的投资品种; (4)货币市场工具:包括现金、银行存款(包括但不限于银行定期存款、协议存款、同业存款等各类存款)、货币市场基金、到期日在1年内(含1年)的政府债券(含国债、政策性金融债)、到期日在1年内(含1年)的央行票据等高流动性短期金融产品等; (5)参与债券回购及逆回购交易; (6)衍生品类资产,包括股指期货; (7)监管机构允许的其他投资品种。 若市场上出现新的投资工具,且法律法规或监管机构允许集合计划投资该等新的投资工具,经所有委托人一致同意后,可以扩大投资范围。
投资策略 1、资产配置 在大类资产配置上，优先考虑股票类资产的配置，剩余资产将配置于债券和现金等大类资产上。本计划通过定量与定性相结合的方法分析宏观经济和证券市场发展趋势，评估市场的系统性风险和各类资产的预期收益与风险，据此合理制定和调整股票，债券等各类资产的比例，在保持总体风险水平相对稳定的基础上，力争投资组合的稳定增值。此外，本计划将持续地进行定期与不定期的资产配置风险监控，适时地做出相应的调整。 2、股票投资策略 本计划将在行业配置的基础上，通过定性分析和定量分析相结合的力、法，挑选出优质上市公司。 1)定性分析 本计划对上市公司的竞争优势进行定性评估。上市公司在行业中的相对竞争力是决定投资价值的重要依据，主要包括以下几个方面: a.公司的竞争优势:重点考察公司的市场优势，包括市场地位和市场份额，在细分市场是否占据领先位置，是否具有品牌号召力或较高的行业知名度，在营销渠道及营销网络方面的优势和发展潜力等;资源优势，包括是否拥有独特优势的物资或非物质资源，比如市场资源、专利技术等;产品优势，包括是否拥有独特的、难以模仿的产品，对产品的定价能力等以及其他优势;地域优势，例如是否受到中央或地方政府政策的扶持等因素; b、公司的盈利模式:对企业盈利模式的考察重点关注企业盈利模式的属性以及成熟程度，考察核心竞争力的不可复制性、可持续性、稳定性; c、公司治理方面:考察上市公司是否有清晰、合理、可执行的发展战略;是否具有合理的治理结构，管理团队是否团结高效、经验丰富，是否具有进取精神等。 2)定量分析 本计划将对反映上市公司质量和增长潜力的成长性指标、财务指标和估值指标等进行定量分析，以挑选具有成长优势、财务优势和估值优势的个股。 a、成长性指标:收入增长率、营业利润增长率和净利润增长率等; b、财务指标:毛利率、营业利润率、净利率、净资产收益率、经营活动净收益/利润总额等; c、估值指标:币盈率(PE)、市盈率相对盈利增长比率(PEG)、市销率((PS)和，V市值。 3、开放式基金投资策略 本管理人将参考权威基金评价系统对基金管理公司及其管理的基金的评级，坚持从研究基金价值入手，结合定性分析与定量分析，选择业绩优良、管理规范的基金管理公司旗下的优秀基金品种。 投资策略包括: ①基金公司的选择标准 定性分析:a.品牌度高;b，完善的治理结构、股东结构稳定;。.高管团队敬业、优秀;投资决策、研究团队管理体制科学、合理，实施严格。 定量分析:a.管理的基金资产总规模;b，管理的基金资产年均增长率;c管理的股票型及混合型基金的加权平均年收益率。 ②基金产品的选择 定性分析:a.基金经理在公司中的职位，从业经验;b.基金经理自身的投 资理念与投资风格，良好的职业道德;c基金具有科学的投资流程，基金投资条款有利于降低风险，重视投资人利益;d.基金资产配置合理，所选择的重仓品种具有良好的役资价值。 定量分析:。.基金经理历年投资收益率在同类型基金中的排名:b.基金经理综合评价指标在同类基金中的排名;c‘基金择时能力和选股能力;d.基金成立以来的平均收益率和累积分红率;e.夏普比率、特雷诺比率、詹森比率等风险收益综合指标。 通过量化指标评价基金的净值成长性、波动性、基金经理选股能力、择时能力、抗系统风险能力等，同时分析基金的股票投资比例、股票集中度、行业集中度等，结合基金的类型、规模、封闭情况等因素，构建基金投资组合。 4、封闭式基金投资策略 管理人在封闭式基金投资方面，重点考察封闭式基金净值增值水平、分红能力及稳定性，以及基金的年化折价率和剩余期限等;通过投资于剩余期限与本集合计划存续期限基本匹配的封闭式基金并持有到期，以获取封闭式基金高折价带来的收益;也可以根据市场情况进行时机选择，投资于折价率高的封闭式基金，把握封闭式基金折价率回归的潜在收益。 5、固定收益类及现金类资产投资策略 在债券投资方面，管理人将以宏观形势及利率分析为基础，自上而下地确定债券投资策略。通过预测市场利率的变动趋势，确定最优的债券组合久期;根据对收益率曲线形状变化的预测，采用不同策略进行长期、中期和短期债券的配置。对其他固定收益类产品，管理人将在深入调研并做好风险评估的基础上进行投资。管理人还将以固定收益类及现金类资产的配置做好流动性管理。 6、新股申购策略 新股申购方面，管理人将全面深入地把握上市公司基本面，结合市场整体定价水平、市场投资热点和市场趋势，同时参考一级市场资金供求关系，以及一二级市场投资者投资理念和定价差异，有效识别并防范风险，从而制定相应的新股申购策略。 7.权证投资策略 管理人不主动在二级市场买入权证，只通过配售或申购分离交易可转债方式获得权证，以控制产品的风险。