长城金质融1号优先级第8期

(C89809)集合理财混合型
1.0434 0.13%+0.0014
单位净值 [2016-08-19]
1.0434
累计净值 [2016-08-19]
  • 最近一月：0.66%
  • 最近一季：1.72%
  • 最近半年：3.48%
  • 今年以来：---
  • 最近一年：---
  • 最近两年：---
  • 最近三年：---
  • 成立以来：4.34%
  • 成立日期：2016-01-12
  • 基金经理：---
  • 产品类型：券商集合理财
  • 管理公司：长城证券
基本信息
基金简称 长城金质融1号优先级第8期 基金全称 长城证券金质融一号优先级第八期集合资产管理计划
基金代码 C89809 成立日期 2016-01-12
基金总份额(亿份) -- 基金规模(亿元) --
基金管理人 长城证券有限责任公司 基金托管人 --
基金经理 -- 运作方式 券商集合理财
基金类型 混合型 二级分类 --
最低参与金额(元) 1000000 最低赎回份额(份) --
基金比较基准 无
开放日 A类份额的存续期间均为该类份额的封闭期,期间不开放。A类份额的封闭期以管理人公告为准。B类份额封闭期和开放期以管理人公告为准。但参与、退出均需提前向管理人提前预约申请,经管理人同意后方可参与、退出。
投资目标 在控制和分散投资组合风险的前提下,实现组合资产长期稳定增值。
投资风格 非限定性
投资范围 本集合计划将主要投资于交易所股票质押式回购业务(资金融出方)。 本集合计划可投资于同定收益类证券(央行票据、短期融资券、资产支持证券、中期票据、非公开定向债务融资工具、超短期融资券、国债、金融债、企业债(含可转债)、公司债、私募债、可分离交易债券、可交换债券、银行定期存款等):证券公司集合资产管理计划、商业银行理财计划、集合资金信托计划、基金子公司专项资产管理计划;现金管理类资产(包括现金,存款,通知存款,大额存单,到期日在一年以内(含一年)的国债、央行票据、政策性金融债,期限在一年以内(含一年)的债券逆回购,货币Il,场基金以及中国证监会认可的其他现金管理类工具等)。
投资策略 本集合计划重点进行股票质押回购交易，获取稳定收益，资金闲置时可以投资其他固定收益类资产和现金类资产。 股票质押回购投资策略： 1、原则上，主板上市银行及保险板块不超过60%、主板非银行及保险板块及中小板不超过50%、创业板上市公司的股票不超过40%；限售股质押率将在流通股质押率基础上至少下调至其标准上限的90%。（质押率计算公式为：质押率=融资规模/{质押股票的最新5日、20日、60日收盘均价）*质押数量}〉。 2、设置履约保障比例150%。为单笔交易的最低警戒线，当履约保障比例低于警戒线时，应向融资方提示风险。 3、设置履约保障比例130%为单笔交易的最低平仓线，当履约保障比例低于平仓线，且融资方未按约定及时足额追加保证金的，应启动处置质押物程序。（履约保障比例计算公式为：履约保障比例=(质押股票市值/保证金〉*融资金额〉。 其他固定收益类金融产品投资策略： 1、资产配置策略 〔1〕平均久期配置 本集合计划通过对宏观经济变量和宏观经济政策进行分析，预测未来的利率趋势，判断债券市场对上述变量和政策的反应，并据此对债券组合的平均久期进行调整，提高债券组合的总投资收益。 (2）期限结构配置 本集合计划对债券市场收益率期限结构进行分析，运用统计和数量分析技术，预测收益率期限结构的变化方式，选择确定期限结构配置策略，配置各期限固定收益品种的比例，以达到预期投资收益最大化的目的。 (3〕类属配置 本集合计划对不同类型固定收益品种的信用风险、税赋水平、市场流动性、市场风险等因素进行分析，研究同期限的国债、金融倩、企业债、交易所和银行间市场投资品种的利差和变化趋势，制定债券类属配置策略，以获取不同债券类属之间利差变化所带来的投资收益。 2、利率品种的投资策略 本集合计划对国债、央行票据等利率品种的投资，是在对国内、国外经济趋势进行分析和预测基础上，运用数量方法对利率期限结构变化趋势和债券市场供求关系变化进行分析和预测，深入分析利率品种的收益和风险，并据此调整债券组合的平均久期。在确定组合平均久期后，本集合计划对债券的期限结构进行分析，运用统计和数量分析技术，选择合适的期限结构的配置策略，在合理控制风险的前提下，综合考虑组合的流动性，决定投资品种。 3、信用品种的投资策略与信用风险管理 本集合计划对金融债、企业债、公司债和短期融资券等信用品种采取自上而下和自下而上相结合的投资策略。自上而下投资策略指本集合计划在平均久期配置策略与期限结构配置策略基础上，运用数量化分析方法对信用产品的信用风险溢价、流动性风险溢价、税收溢价等因素进行分析，对利差走势及其收益和风险进行判断。自下而上投资策略指本集合计划运用行业研究方法和公司财务分析方法对债券发行人信用风险进行分析和度量，选择风险与收益相匹配的更优品种进行配置。 4、债券基金投资策略 债券基金投资中主要考虑基金公司整体实力特别是固定收益的投研实力、债券基金自身特点是否与风险收益目标相匹配、基金经理是否自身具备优秀的投资管理能力、债券基金的组合状况。对于一级债券基金和二级债券基金分别考察，前者看重债券投资能力，后者除债券投资能力外，还要考察其股票投资能力。 5、现金类资产投资策略 本集合计划将在确定总体流动性要求的基础上，结合不同类型货币市场工具的流动性和货币市场预期收益水平、银行存款的期限、债券逆回购的预期收益率来确定现金类资产的配置，并定期对现金类资产组合平均剩余期限以及投资品种比例进行适当调整。