世纪白玉尊宏观盛世

(CA0012)集合理财混合型
1.2116 ---0.0000
单位净值 [2019-12-16]
1.2116
累计净值 [2019-12-16]
  • 最近一月：0.08%
  • 最近一季：-2.35%
  • 最近半年：-1.62%
  • 今年以来：0.26%
  • 最近一年：20.43%
  • 最近两年：-14.98%
  • 最近三年：-2.53%
  • 成立以来：21.16%
  • 成立日期：2015-01-06
  • 基金经理：---
  • 产品类型：券商集合理财
  • 管理公司：世纪证券有限责任公司
基本信息
基金简称 世纪白玉尊宏观盛世 基金全称 世纪白玉尊宏观盛世集合资产管理计划
基金代码 CA0012 成立日期 2015-01-06
基金总份额(亿份) -- 基金规模(亿元) --
基金管理人 世纪证券有限责任公司 基金托管人 世纪证券有限责任公司
基金经理 -- 运作方式 券商集合理财
基金类型 混合型 二级分类 --
最低参与金额(元) -- 最低赎回份额(份) --
基金比较基准 --
开放日 --
投资目标 本集合计划投资组合在采用定量和定性方法动态配置股票、基金、债券、ETF等证券品种优选投资组合的基础上,适当通过股指期货、融资融券等金融衍生产品对冲系统性风险,追求合伙企业资产的长期稳定增值。在风险可控的前提下,为投资者获取长期稳定的投资收益,以实现投资者长期收益的最大化。
投资风格 非限定性
投资范围 股票、金融期货国债、地方政府债、央行票据、金融债、政策性金融债、企业债、公司债、可转换债券及一级市场申购、分离交易可转债、短期融资券、中期票据(含非公开定向债务融资工具(PPN)等经银行间交易商协会批准发行的各类债务性融资工具)、公募基金(含开放式基金、LOF基金、普通封闭式基金、分级基金的优先级和进取级等)、中小企业私募债、债券回购、股票质押式回购、资产支持证券、证券投资基金、货币市场基金、证券公司专项资产管理计划、大额可转让定期存单;保证收益及保本浮动收益商业银行理财计划、银行存款、集合资金信托计划等金融监管部门批准或备案发行的金融产品以及中国证监会认可的其他投资品种。
投资策略 1.资产配置策略 在具体的资产配置过程中，本集合计划将根据量化工具动态判断组合的风险程度和收益特征，决定本集合计划资产在股票、基金、债券、现金等金融资产上的分布，并进行动态配比以规避系统性风险的影响，最大限度地确保计划资产的安全提升收益。 2.股票投资策略 管理人通过对国内宏观经济环境及相关指标（如利率走势、通货膨胀预期等）的综合分析，首先决定重点投资的行业、板块、投资主题等。其次，依据上市公司所处行业的不同，选择合适的估值指标，然后根据各个上市公司的历史数据和预期的成长性，进行全面的估值分析，确定公司的合理估值水平，对目前估值水平明显较低、或相对合理、潜在投资收益率较高的上市公司进行重点投资。最后，根据个股相对市场指数的超额业绩和流动性水平(换手率、成交金额等)对每个股票的投资额度进行重新考察，追求整个股票组合具有明显的相对市场指数的超额收益和合适的流动性。 管理人坚持“自下而上”的精选策略，通过对上市公司基本面的深度研究，根据对上市公司的投资评级和业绩增长预期、重点公司的实地调研等手段选择质地优良的股票构建股票池。 其中基本面研究主要包括： a公司具有清晰的发展战略，并形成了可持续发展的良好商业式； b公司所处的行业发展前景良好，在本行业内处于领先地位、具有竞争优势。体现在企业具有独特资源与技术，具有一定品牌价值，也可以体现在管理、研发、营销、渠道网络等一个或多个方面： c公司治理结构良好，未收到监管机构处罚。重点从公司股权结构、激励制度、组织框架、董事会与管理层的独立性，信息透明度等方面定性分析； d财务指标表现出较强的盈利能力、偿债能力和业绩成长性等。 3、固定收益类资产投资策略 管理人通过对收益率、流动性、信用风险和风险溢价等因素的综合评估，合理分配固定收益类证券组合中投资于国债、金融债、企业债、短期金融工具等产品的比例，构造债券组合。 管理人将根据“自上而下”和“自下而上”的分析方法对宏观经济和债券市场的走势做出分析，在保持债券组合低波动性的前提下，综合运用多种策略参与市场所提供的投资机会，为持有人获取更高的收益。 “自上而下”的分析方法就是管理人通过对基本面和资金面的分析，对债券市场走势做出判断，确定债券组合配置。根据中长期的宏观经济走势和经济周期性特征，对收益率的未来变化趋势做出判断，从而对债券组合配置进行动态调整，有望获取稳定的投资收益。 “自下而上”的分析方法就是管理人通过对个券的分析来选择投资品种。主要根据各品种的收益率、流动性和信用风险等指标，挑选被市场低估的品种。在严控风险的前提下，有望获取稳定的收益。 4、股票质押冋购交易投资策略 管理人制定了严格的标的证券选择标准，根据宏观发展状况、经济周期、产业政策等动态分析，选抒业绩优良、流动性较好的证券作为股票质押冋购交易业务的标的证券。 管理人在在对融入方进行财务状况、资产状况、风险偏好、资金用途和信用状况等有关信息综合评定融入方的信用等级，选择资质良好的融入方进行交易。 管理人在考虑上市公司基本面、市场风险、流动性风险等因素的基础上，对证券的风险因素进行良好测定，利用世纪证券质押率测算模型计算标的证券质押率，并建立履约保障机制和处理预案。依据客户资信情况和担保品资质等情况，明确对应的履约保障机制和应处理措施。当融入方质押证券市值不足、资金交收违约或发生影响其履约能力的重大事件时，采取要求融入方补交担保品、处置质押的股票或者要求客户提前购冋等措施。如处置融入方质押证券后仍不足初始交易金额的，向融入方追索。 5、现金类资产投资策略 本集合计划以市场价值分析为基础，采用稳健的投资组合策略，通过对现金类管理工具的组合操作，在保持本金的安全性与资产流动性的同时，追求稳定的当期收益。 6、基金投资策略 针对指数项棊金:重点投资和中国金融期货交易所交易的股指期货合约对应的指数相关性较强的指数项基金。 针对一般的开放式基金：首先重点通过以下因素评估和选择基金公司 公司守法遵规情况、投资文化、投资结构、风险控制、管理规模和整体业绩、投资团队的投资风格及稳定性等。其次，在精选公司的基础上，对基金的投资绩效、投资绩效的持续性、风险、评级情况、费率、规模及风格特征、流动性等各个方面进行评估，最后选择出能为整体资产带来超额回报的基金进行投资。