恒泰稳健回报

(CB0002)集合理财债券型
1.0728 ---0.0000
单位净值 [2015-01-16]
0.0000
累计净值 [2015-01-16]
  • 最近一月：0.43%
  • 最近一季：-0.36%
  • 最近半年：2.15%
  • 今年以来：-0.00%
  • 最近一年：9.86%
  • 最近两年：12.71%
  • 最近三年：24.77%
  • 成立以来：25.91%
  • 成立日期：2011-11-28
  • 基金经理：王璟
  • 产品类型：券商集合理财
  • 管理公司：恒泰证券
基本信息
基金简称 恒泰稳健回报 基金全称 恒泰稳健回报集合资产管理计划
基金代码 CB0002 成立日期 2011-11-28
基金总份额(亿份) --(2012-09-30) 基金规模(亿元) 8.47亿(2012-09-30)
基金管理人 恒泰证券股份有限公司 基金托管人 恒泰证券股份有限公司
基金经理 王璟 运作方式 券商集合理财
基金类型 债券型 二级分类 --
最低参与金额(元) -- 最低赎回份额(份) --
基金比较基准 中证开放式基金指数×70％＋一年期定期存款利率（税后）×30％
开放日 --
投资目标 以债券为主要投资对象,通过科学合理的资产配置和券种选择、久期凸性规划与信用分析,为投资者提供债券投资增值服务,在以资产安全性为优先考虑的前提下,获取风险控制下更高的稳健收益。
投资风格 限定性
投资范围 本计划的投资范围包括:各类债券包括国债、金融债、企业债、公司债、央行票据、资产支持受益凭证、短期融资券、可转换债券、可分离债、债券逆回购等;新股申购;国内依法发行的上市公司股票、基金、权证等;现金类管理工具包括存款、通知存款、大额存单、货币市场基金等;中国证监会允许投资的其他金融工具。
投资策略 1、资产配置策略 管理人将根据对宏观关键指标(包括 GDP、CPI、汇率、外部市场影响等)因素的预测,结合对财政政策和货币政策的分析,确定经济周期阶段并构造对市场时机的主动判断,并以此为基础对现金、债券、新股申购、股票、证券投资基金等各类资产进行比例配置。本集合计划的资产配置策略是:在优先考虑资产安全,通过合理的资产配置和科学的投资操作,在严格控制风险和保持组合流动性的前提下,实现资产的稳定增值。此外,积极把握市场出现的交易性机会,灵活运用多种投资策略,增加组合超额收益。 2、固定收益类投资策略 (1)债券投资策略 债券投资过程中,期限配置对于组合的风险收益特征起主导作用。本集合计划债券资产投资策略为:以基本面分析为基础,实现对债券组合期限结构的积极配置,构建最符合投资目标的资产组合。管理人将通过宏观经济研究与政策把握,预测收益率曲线变化趋势,据此调整优化组合的期限结构,以获取稳定的较优收益。以下为债券产品组合的构建过程:通过对宏观经济、货币政策、利率走势等基本面的深入分析,从整体上把握今后一段时间内债券市场的变化趋势,并据此选择组合期限配置;对利率环境的变化情况进行情景分析,测算不同期限债券在不同情景下 的回报,并及时调整组合投资策略; 结合内外部的风险分析体系,剖析债券品种的风险来源,测算不同情况下各类产品的风险收益比,优化债券投资组合;管理人将持续进行基本面、利率环境、风险因素的跟踪,并在投资环境和市场环境发生变化时及时调整组合。此外,管理人也将利用市场波动机会主动获取波段投资收益。 (2)可转换债券投资策略 可转换债券同时具有债券、股票和期权的相关特性,结合了股票的长期增长潜力和债券的相对安全、收益固定的优势,并有利于从资产整体配置上分散利率风险并提高收益水平。本集合计划将重点从可转换债券的内在债券价值(如票面利息、利息补偿及无条件回售价格)、保护条款的适用范围、期权价值的大小、基础股票的质地和成长性、基础股票的流通性等方面进行研究,充分发掘投资价值,并积极寻找各种套利机会,以获取更高的投资收益。 3、新股申购投资策略 集合计划将积极参与新股申购,以取得较低风险下的较高回报。管理人将深入了解发行人的行业背景、产销规模、市场地位、核心技术、持续经营与盈利能力等情况,并依此合理作出投资决定,以降低新股申购风险,获取较高收益。 4、股票投资策略 管理人将深入调查入选股票池的上市公司基本面、动态估值水平、成长性,重点关注人口老龄化与消费升级、节能减排与环保产业、战略新兴产业与现代服务业等主题投资。 5、基金投资策略 管理人构建的基金投资评价体系将为集合计划的基金投资提供主要依据。管理人将主要从基金历史风险调整收益、基金管理团队稳定性和规范性、基金规模和基金资产投资组合四个方面考察债券型基金、货币市场基金、股票型开放式基金、混合型开放式基金、封闭式基金,力求分享优秀基金管理人的证券投资研究成果。