恒泰证券黑曜石1号

(CBH001)集合理财债券型
0.9632 0.07%+0.0007
单位净值 [2023-08-03]
0.9632
累计净值 [2023-08-03]
  • 最近一月：0.09%
  • 最近一季：0.03%
  • 最近半年：-1.17%
  • 今年以来：0.40%
  • 最近一年：-0.70%
  • 最近两年：---
  • 最近三年：---
  • 成立以来：-3.68%
  • 成立日期：2022-01-11
  • 基金经理：---
  • 产品类型：券商集合理财
  • 管理公司：金融街证券
基本信息
基金简称 恒泰证券黑曜石1号 基金全称 恒泰证券黑曜石1号集合资产管理计划
基金代码 CBH001 成立日期 2022-01-11
基金总份额(亿份) -- 基金规模(亿元) --
基金管理人 恒泰证券股份有限公司 基金托管人 --
基金经理 -- 运作方式 券商集合理财
基金类型 债券型 二级分类 --
最低参与金额(元) 300000 最低赎回份额(份) --
基金比较基准 6%/年
开放日 参与开放期:本集合计划成立后每满1个月后的首三个交易日开放参与,投资者可以在参与开放日内申请参与本集合计划。 退出开放期;本集合计划成立后满六个月后及之后每满1个月后的首三个交易日为退出开放日,投资者可以在退出开放日内申请退出本集合计划。 退出的特殊安排:本集合计划对每笔份额设定六个月最短持有期限,当委托人持有时间小于六个月(六个月按照180天计算),则无法赎回;当委托人持有时间大于或等于六个月(六个月按照180天计算),则有权在退出开放期申请赎回;最短持有期的最后一日为最短持有期限的到期日。
投资目标 本集合计划主要投资于固定收益类资产,管理人将依据丰富的投资经验及专业的研究能力,力争在严格控制业务风险的前提下,追求资产的稳健增值。
投资风格 限定性
投资范围 (1)固定收益类资产:银行间、交易所发行及上市交易的债券;国债、政策性金融债、地方政府债、中央银行票据、政府支持机构债券、企业债券、公司债券(含大公募、小公募和非公开发行公司债)、金融债、金融机构次级债、可转换债券、可交换债券、可分离交易债券,经银行间市场交易商协会批准注册发行的各类债务融资工具(如短期融资券、超短期融资券、中期票据<含项目收益票据>),非公开定向债务融资工具,长期限含权中期票据永续类及可续期类以及其它债券,银行间、交易所发行的资产证券化产品(如资产支持证券的优先级、资产支持票据等,且底层不为产品);银行存款(含同业存款、协议存款)、债券逆回购、同业存单、货币市场基金、债券型公开募集证券投资基金等法律法规允许的固定收益资产; (2)权益类资产:国内依法发行上市的股票(包括主板、创业板、科创板及其他经中国证监会核准上市的股票)、内地与香港股票市场交易互联互通机制允许买卖的规定范围内的香港联合交易所上市的股票(以下简称“港股通投资标的股票”)、混合型公开募集证券投资基金、股票型公开募集证券投资基金、公募REIT基金及中国证监会允许投资的其他标准化股权类资产; (3)可以参与债券正回购; (4)金融衍生品:股指期货、国债期货等。
投资策略 1、资产配置策略 本计划通过配置优质短期限高收益债券,加强跟踪频率,提高对目标企业的风险把握能力。尤其注重对已持仓标的所处行业趋势和个体基本面变化的跟踪和预判,跟踪公司主营产品的盈利。考虑到集合计划的流动性和收益要求,在配置固定收益证券时,将依照成交频率、成交频率波动率、月度平均成交金额、每日平均成交金额等指标,选择具有良好流动性和获利能力的个券进行投资。 2、债券投资策略 (1)久期策略 基于对未来利率水平的预测,对组合的期限进行合理配置,将市场利率变化对于债券组合的影响控制在一定的范围之内。在预期利率进入上升周期时段,通过缩短债券组合的期限或增加浮动利率债券配置来达到降低利率风险的目的。在预期利率进入下降周期时段,通过增加债券组合的期限或减少浮动利率债券配置增加收益率下行的收益; (2)收益率曲线配置策略 根据对收益率曲线形状变化的预测,在长期、中期和短期债券间进行配置,以从长、中、短期债券的相对价格变化中获利; (3)类别选择策略 在固定收益品种板块配置时,将依据流动性管理的要求,来确定不同的类属配置。具体表现为:信用债板块收益率高,但流动性弱,而利率产品收益率低,但流动性强。因此,在债券整体配置上应当考虑信用债的获利能力和利率产品的流动性,实现平衡综合配置; (4)相对价值策略 相对价值策略主要研究相似资质主体的利差、交易所与银行间的市场利差等,通过发现不合理定价机会,获取超额收益。 3、现金及准现金类资产投资策略 现金及准现金类资产包含银行存款、货币市场基金、债券回购、现金(包括结算各付金)等。本计划将在确定总体流动性要求的基础上,结合不同类型货币市场工具的流动性和货币市场预期收益水平、银行存款的期限、债券回购的预期收益率来确定现金类资产的配置,并定期对现金类资产组合平均剩余期限以及投资品种比例进行适当调整。 4、基金投资策略 本集合计划投资于运行市场中性策略的基金,坚持价值投资和成长相结合,在承受有限的风险前提下,追求绝对回报收益。坚信市场永远存在超基准表现的股票,挖掘其内在驱动力并发现之,同时在严格风控与纪律框架下实施投资,战胜市场。 5、股票投资策略 (1)宏观经济为主导的策略 根据宏观经济、政策环境、资金供求、市场估值水平以及经济运行周期的变化,进行积极的战略性资产配置。总体把握:对宏观经济总量与结构发展趋势以及宏观经济指标的分析判断、对股票市场相对投资价值的评估、对股票的合理定价分析等因素。 (2)内在价值与外延增长相统一的策略 管理人秉承价值投资理念,深入分析企业的内在价值与增长潜力,把握企业外延式增长带来的机遇,主要投资对象为财务基础稳固、竞争优势确定以及存在外延式增长具备持续增长潜力的公司。从盈利能力、估值水平以及潜在增长等三个方面对公司进行投资价值评估,制定相应策略。 (3)“港股通”股票投资策略 本计划在充分考虑港股市场特点的基础上,采用“自上而下”优选出具有新兴产业特征,处于发展高速期行业,再结合深入的基本面分析,“自下而上”精选出具有长期成长潜力的个股进行配资的投资策略。 6、期货投资策略 (1)股指期货投资策略 本集合计划投资股指期货的主要目的是回避市场风险和实施套利策略。故股指期货空头的合约价值主要与股票组合的多头价值相对应。管理人通过动态管理股指期货合约数量,以获得相应股票组合的超额收益或获取低风险套利收益。另外,管理人在控制风险的前提下也会进行少量的投机交易,以更好地提高产品收益。 (2)国债期货投资策略 本集合计划参与国债期货的主要目的是套期保值和套利,在控制风险的前提下进行少量投机交易,以更好的提高产品收益。管理人将根据不同的市场行情动态管理国债期货合约数量,在控制风险的前提下萃取收益。