德邦资管财享中性套利FOF1号
(CE1340)集合理财FOF
1.0813
-0.20%-0.0022
单位净值 [2025-09-24]
1.0813
累计净值 [2025-09-24]
- 最近一月：0.23%
- 最近一季：0.20%
- 最近半年：-0.23%
- 今年以来：0.96%
- 最近一年：3.73%
- 最近两年：7.06%
- 最近三年：8.49%
- 成立以来：8.13%
- 成立日期：2022-07-29
- 基金经理：---
- 产品类型：券商集合理财
- 管理公司：德邦证券资管
基本信息
| 基金简称 | 德邦资管财享中性套利FOF1号 | 基金全称 | 德邦资管财享中性套利FOF1号集合资产管理计划 |
|---|---|---|---|
| 基金代码 | CE1340 | 成立日期 | 2022-07-29 |
| 基金总份额(亿份) | -- | 基金规模(亿元) | -- |
| 基金管理人 | 德邦证券资产管理有限公司 | 基金托管人 | -- |
| 基金经理 | -- | 运作方式 | 券商集合理财 |
| 基金类型 | FOF | 二级分类 | -- |
| 最低参与金额(元) | -- | 最低赎回份额(份) | -- |
| 基金比较基准 | 6% | ||
| 开放日 | -- | ||
| 投资目标 | -- | ||
| 投资风格 | 非限定性 | ||
| 投资范围 | 1、权益类资产:证券交易所发行上市的股票(包括但不限于新股申购、优先股、上市公司非公开发行股票)、港股通标的范围内的股票、股票型公募证券投资基金、混合型公募证券投资基金、公开募集基础设施证券投资基金; 2、固定收益类资产:银行存款(包括但不限于定期存款、活期存款、协议存款、结构性存款及其他银行存款)、现金、证券交易所或银行间市场发行交易的债券、证券交易所或银行间市场发行交易的资产支持证券、银行间市场发行交易的资产支持票据、债券型公募基金、货币市场基金、债券逆回购、同业存单; 3、商品及金融衍生品类资产:证券交易所及期货交易所交易的衍生品(包括但不限于期货、期权、权证等)、上海黄金交易所上市的合约品种、商品型公募基金; 4、资产管理产品类资产:银行及其理财子公司发行的理财产品、信托计划、证券公司及其子公司资产管理计划、经证监会认可的比照公募基金管理的资管产品、基金公司及其子公司资产管理计划、期货公司及其子公司资产管理计划、保险公司及其子公司资产管理计划、于基金业协会官方网站公示已登记的私募基金管理人发行的私募基金; 5、其他:债券正回购; | ||
| 投资策略 | 1.资产管理产品的投资策略 基于宏观情况下的资产配置,在兼顾流动性的条件下,投资于各类资产管理产品及私募证券投资基金,追求绝对收益,通过定期评价各类资产表现,跟踪子基金策略收益,子基金资产相关性与策略相关性,在遵守监管相关规定与合同约定的前提下,根据市场情况调整资产与策略的配置比例,以期获得较高的收益风险比。 2.资产支持证券投资、资产支持票据投资策略 通过对资产支持证券、资产支持票据的发起机构/原始权益人的整体经营状况、信用评级、信用风险状况、基础资产的风险评级、增信措施与风险控制措施等各方面因素做研究,针对不同的投资环境,选择风险与收益相匹配的更优品种进行配置,在控制风险的前提下尽可能的增厚本集合计划的收益。 3.信用类资产投资策略 (1)久期配置策略:本集合以研究宏观经济走势、经济周期所处阶段和宏观经济政策动向等为出发点,采取自上而下分析方法,预测未来收益率曲线变动趋势,并据此积极调整信用资产组合的平均久期,提高组合的总投资收益。 (2)类属配置策略:本集合将对经济周期和信用类资产市场变化,以及不同类型信用类资产的信用风险、税赋水平、市场流动性、相对价差收益等因素进行分析,判断信用利差曲线走势,制定和调整信用类资产类属配置比例。 (3)个券精选策略:本集合将根据发行人的公司背景、行业特性、盈利能力、偿债能力、流动性等因素,对信用类资产进行信用风险评估,积极发掘信用利差具有相对投资机会的标的进行投资,并采取分散化投资策略,严格控制组合整体的风险水平。 4.利率债投资策略:本集合对金融债等非信用类资产的投资,根据宏观经济变量和宏观经济政策的分析,预测未来收益率曲线的变动趋势,综合考虑组合流动性决定投资品种和投资时点。 5.杠杆投资策略:本集合将对资金面进行综合分析的基础上,比较资产收益率和融资成本,判断利差套利空间,通过杠杆操作放大组合收益。 6.可转债投资策略 (1)个券精选。本集合将对可转换债券所对应的股票进行基本面分析,具体采用定量分析和定性分析相结合的方式,精选具有良好成长潜力且估值合理的标的股票,分享标的股票上涨的收益。 (2)条款博弈策略。可转换债券通常附有赎回、回售、转股价修正等特殊条款,本集合将根据可转换债券上市公司当前经营状况和未来发展战略,以及公司的财务状况和融资需求,对发行人的促进转股意愿和能力进行分析,把握投资机会。 (3)可交换债券投资策略。可交换债券与可转换债券的区别在于换股期间用于交换的股票并非自身新发的股票,而是发行人持有的其他上市公司的股票。可交换债券同样具有股性和债性,其中债性与可转换债券相同,即选择持有可交换债券至到期以获取票面价值和票面利息;而对于股性的分析则需关注目标公司的股票价值。本集合将通过对目标公司股票的投资价值分析和可交换债券的纯债部分价值分析综合开展投资决策。 7.公募基金投资策略 对于公开募集基础设施证券投资基金(REITs),本计划通过自上而下的区域配置和行业配置以及自下而上的定价择券相结合的主动投资策略,在严格控制风险的同时为投资人提高分红收益和长期资本增值。 对于其他基金,从公司平台、基金产品两个角度对基金进行定量定性全方位的评估,全市场筛选公募基金,深度把握其市值、因子、行业等风格,在综合考虑业绩持续性、风格偏好、可交易性因素后,结合市场环境及集合计划特性,自上而下和自下而上相结合地选择投资标的。 8.股票投资策略 通过自上而下的资产配置与自下而上的权益投资精选相结合,深度挖掘个股价值,通过分散化投资降低风险。 9.商品及金融衍生品的投资策略 管理人综合考虑宏观经济状况以及市场各类资产的综合表现,如货币政策、财政政策、标的估值、区间表现、波动率等因素,拟定所投资商品及金融衍生品的标的、期限、类型以及结构等要素,作为内部投资决策机构的决策依据。内部投资决策机构根据权限级别,审议商品及金融衍生品的投资规模和投资策略,做出最终的投资决策并授权下一级开展具体投资管理。 管理人在投资管理过程中,根据专业判断以期通过标的资产的变动获取商品及金融衍生品的价值增值。对于交易对手,管理人将根据内部流程进行尽职调查。德邦证券资产管理有限公司作为本计划管理人代表本计划与交易对手方签署商品及金融衍生品的相关交易协议。 | ||