方正量化稳宝CPPI5号

(CLW005)集合理财混合型
1.0132 -0.06%-0.0006
单位净值 [2020-08-21]
1.1182
累计净值 [2020-08-21]
  • 最近一月：---
  • 最近一季：-0.10%
  • 最近半年：-0.10%
  • 今年以来：-0.00%
  • 最近一年：-0.10%
  • 最近两年：4.52%
  • 最近三年：11.80%
  • 成立以来：11.81%
  • 成立日期：2016-08-24
  • 基金经理：巩书欣 李杰
  • 产品类型：券商集合理财
  • 管理公司：方正证券股份有限公司
基本信息
基金简称 方正量化稳宝CPPI5号 基金全称 方正证券量化稳宝CPPI5号集合资产管理计划
基金代码 CLW005 成立日期 2016-08-24
基金总份额(亿份) -- 基金规模(亿元) --
基金管理人 方正证券股份有限公司 基金托管人 招商银行股份有限公司
基金经理 巩书欣 李杰 运作方式 券商集合理财
基金类型 混合型 二级分类 --
最低参与金额(元) 1000000 最低赎回份额(份) --
基金比较基准 当期年化业绩标准 3.5%。
开放日 首个开放期为自产品成立之日起满一年的对应日(若为非工作日,则顺延至下一个工作日)起的5个工作日。自对应日起每满12个月的对应日(若为非工作日,则顺延至下一个工作日)起的5个工作日为开放期(假如2016年1月10日成立,则第一个开放期为2017年1月10日起的5个工作日(包括2017年1月10日),第二个开放期为2018年1月10日起的5个工作日(包括2018年1月10日),以此类推)。开放期内可以办理参与、退出业务。本集合计划因合同变更等特殊原因可以设置临时开放期。
投资目标 本资产管理计划追求在有效控制风险的前提下力争实现委托财产的增值。
投资风格 非限定性
投资范围 投资范围为现金、银行存款(包括银行活期存款、银行定期存款和银行协议存款等各类存款)、货币市场基金、债券正逆回购,交易所上市的股票(含新股申购)、交易所上市的证券投资基金(含封闭式及开放式证券投资基金、分级基金的母基金及A、B份额、ETF、LOF等,不包含ETF申购赎回,且每日分级基金拆分合并不超过5次,在与托管协商一致的情况下,每日进行的拆分合并操作次数可适当提高),国债、金融债、央行票据、短期融资券、中期票据、公司债、企业债、可交换债券、可转换债券、债券型基金、新债申购、资产支持证券,融资融券,金融衍生品(股指期货、商品期货、股指期权、个股期权、利率远期、利率互换),证券公司集合资产管理计划、证券公司专项资产管理计划、商业银行理财计划、集合资金信托计划、基金公司/基金子公司/期货公司一对多资产管理计划。 其中投资于融资融券、股指期权、个股期权、利率远期、利率互换,ETF申购赎回管理人在与托管人协商一致并确认系统可以支持相关业务后方可投资。托管人对证券投资基金的交易场所不予监控。
投资策略 本产品通过恒定比例投资组合保险策略〔ConstantProportionPortfolio 工nsurance，简称CppI)，以固定收益类资产积累的安全收益为安全垫，按照策略设定的比例投资权益类资产。根据产品净值变化，动态调整权益类资产和固定收益类资产的投资比例。权益类投资额度二风险乘数错误!未找到引用源。X(集合计划资产总值一价值底线)。其中价值底线根据固定收益类资产收益率计算得出(相当于零息债券的价格)。 风险乘数管理策略 1、风险乘数动态管理理念 风险乘数是控制风险最重要的参数，同时也限制着股票部分能取得的收益，因此给予适当的风险乘数是必要的。理论上，只有当风险乘数为1时，能够确保保本，但在这种情况下，股票部分需要跌至0元才能触及保本线。风险乘数是可以在1-5之间调整的。理想的状态是在市场下跌风险较小的时候或者上涨速度快于无风险利率的时候配置更多的风险性资产，以期在股价上升时风险性资产能贡献更大的收益;在市场下跌风险变大时，将资金从风险性资产中撤离，购买更多的无风险资产，保护好已累积的收益。所以，应该把收益资产价值增减的预期作为乘数调整的参考物，实现风险乘数联动。 2、风险乘数动态管理流程 风险乘数的动态调整只与账户的净值情况和对股票下一阶段的涨跌预期有关。账户累积的安全垫更多的时候，或对股票市场下一阶段有上涨预期的时候，是可以且应当上调风险乘数的。 其中， (1)权益类投资策略.主要由量化优选股票策略组成，主要包括: 1.沪深A股市场股票价格异动交易策略 该策略是对沪深A股市场股票进行单边多头交易，捕捉股票价格在短线内的异动，快速追求绝对收益的系统性策略。 2、沪深A市场股票交易量异动交易策略 该策略是对沪深A股市场股票进行单边多头交易，通过量价指标，筛选突出股票，快进快出，规避长期风险，获得短期收益。 3、强势股票追踪策略 该策略买入预期可能连续涨停的股票、交易型基金、债券等投资标的.在预计涨停趋势结束时卖出，以兑现盘利。 类固收类策略包括： 1、分级基金A份额投资策略 由于分级基金A份额具有固定收益属性，且无到期时间，故可看做永续型债券。该策略用债券定价公式计算其隐含收益率，并综合考虑流动性，选择隐含收益率较高的A份额进行投资。 2、期现和跨期套利策略 期现套利策略是利用股指期货与现货基差扩大时产生的套利机会，做多被低估标的、做空被高估标的，待期现基差回归至合理范围后平仓离场的低风险策略。 跨期套利是在同一股指期货品种的不同月份合约上建立数量相等，方向相反的交易部位，最后以对冲或交割方式结束交易，获得收益的套利策略。 3、分级基金套利策略 该策略利用分级基金母基金与子基金之间的折溢价关系产生套利机会:当母基金净值小于子基金价格时，申购母基金，分拆成子基金，并在二级市场上卖出:当母基金净值大于子基金价格时，在二级市场买入子基金，合并成母基金，并赎回。 其他满足本合同约定的投资范围、投资目标及投资理念的其他策略。