新时代新财富33号2期A

(D20119)集合理财混合型
1.1005 1.27%+0.0140
单位净值 [2018-04-06]
1.1005
累计净值 [2018-04-06]
  • 最近一月：0.00%
  • 最近一季：1.27%
  • 最近半年：2.60%
  • 今年以来：---
  • 最近一年：---
  • 最近两年：---
  • 最近三年：---
  • 成立以来：10.03%
  • 成立日期：2016-06-17
  • 基金经理：周鹤翔 张昊
  • 产品类型：券商集合理财
  • 管理公司：新时代证券
基本信息
基金简称 新时代新财富33号2期A 基金全称 新时代新财富33号2期A类份额集合资产管理计划
基金代码 D20119 成立日期 2016-06-17
基金总份额(亿份) -- 基金规模(亿元) --
基金管理人 新时代证券有限责任公司 基金托管人 --
基金经理 周鹤翔 张昊 运作方式 券商集合理财
基金类型 混合型 二级分类 --
最低参与金额(元) 1000000 最低赎回份额(份) --
基金比较基准 --
开放日 本集合计划存续期内封闭运作,不设置开放期。
投资目标 在追求本金长期安全的基础上,为委托人创造高于业绩比较基准的绝对收益。
投资风格 非限定性
投资范围 本集合计划的投资范围包括沪深交易所上市交易的A 股股票和新股申购, 央行票据、国投资范围债、政策性金融债、地方政府债、企业债、公司债、中期票据、非公开发行公司债、非公开定向债务融资工具、可转换债券、可交换债券、短期融资券、超短期融资券、货币 市场基金、债券正回购、债券逆回购、银行存款及现金以及上述资产支持的回购。 其中: 1、权益类资产投资占资产净值的比例为0-20%:包括在沪深交易所挂牌交易的A 股股票和新股申购。 2 、固定收益类资产投资占资产净值的比例为0-140%:央行票据、国债、政策性金融债、地方政府债、企业债、公司债、中期票据、非公开发行公司债、非公开定向债务融资工具、可转换债券、可交换债券、短期融资券、超短期融资券。 3 、现金类资产投资占资产净值的比例为0%-100% : 包括债券逆回购、货币市场基金、银行存款及现金。 4 、债券正回购占资产净值的比例为0%-40%。 因参与新股申购中签、证券市场波动、上市公司合并、资产管理计划规模变动等资产管理人之外的因素致使资产管理计划投资中持仓比例不符合上述规定的, 资产管理人应当在10个交易日内主动调整完毕。法律法规或中国证监会允许集合计划投资其他品种的,资产管理人在履行合同变更程序后, 可以将其纳入本集合计划的投资范围。
投资策略 本集合计划将充分发挥计划管理人的研究和投资管理优势,在分析和判断宏观经济运行周期及宏观政策预期的基础上,制定最优的资产配置比例。在深入地利率研究和信用研究基础上,优化组合,精选个券,充分挖掘信用债市场中的投资机会,实现计划资产的长期稳健增值。 1、资产配置策略 深入分析国内外宏观经济形势、政策变化和社会资金运动趋势,判断未来货币市场、债券市场和股票市场的走势,在此基础上将集合资产在银行存款、债券逆回购、债券投资及网下新股申购等低风险资产间进行合理配置,在控制风险的前提下最大限度地提高投资组合收益。 2、债券二级市场投资策略 本集合计划在充分考虑债券安全性、流动性、收益性的基础上,综合运用期限调整策略、收益率曲线形态预测策略、跨市场套利策略及信用风险管理等组合管理手段对债券投资进行日常管理。(1)期限调整策略 通过对未来利率走势进行判断,动态调整组合剩余期限,实现控制风险和提高收益的最佳平衡。 (2)收益率曲线形态预测策略 根据收益率曲线变化趋势的预测合理构造债券组合,并对组合里长、中、短期债券品种的搭配进行动态调整。 (3)跨市场套利策略 利用交易所债券市场和银行间债券市场流动性不同的特征,积极寻找两市场间同一债券品种差价套利的机会。 (4)信用风险管理 通过对不同信用等级债券品种在不同市场时期利差的变化及收益率曲线变化的分析,调整利率债和信用债的配置比例。通过综合评估不同行业的信用债券在不同经济周期收益率及违约率变化情况,确定不同行业信用债券的投资比例。通过分析发行人的债务结构、资产质量、盈利状况、现金流状况、关联交易、或 有事项、募集资金投向对发行人未来的财务状况和债务风险的影响、担保人或抵押物的资信状况和可变现情况等指标,评估个券的投资价值,判断债券的兑付风险。 (5)利率波动策略 根据宏观经济、债券市场情况,制定本集合计划的利率预期策略。如果利率下降趋势明显,则拉长久期,增加杠杆,达到有限的规模内扩大产品收益的效果。如果利率存在上涨趋势,市场有下跌可能,则控制产品整体久期,降低配置仓位,提高产品中流动性较强的债券配置比例,增加现金类操作,保证产品流动性。 3、新债一级市场申购策略 本集合计划着重对债券发行人的经营情况、审计报告、评级报告进行分析与研究,筛选出经营稳健,负债适中,有稳定盈利能力和成长前景的公司进行一级债券认购,把握一、二级市场的利差,获取稳定回报。 4、正回购策略 本集合计划在严格控制风险的前提下,适度进行债券正回购业务。通过正回购业务融进的资金,开展债券投资业务,以获取超额收益。本集合计划参与债券正回购融入资金余额不超过计划资产净值的40%。 5、股票投资策略 本集合计划通过深入的"自下而上"的企业基本面分析,借由强大的研究实力和严格的风险管控,精选在全球化趋势下具有比较优势的成长企业,将股票品种选择与投资时机选择有效结合,进行主动灵活配置。 6、分类基金投资策略 通过对分类基金的基金收益、风险进行分割与划分模式的充分理解,利用分类基金条款设定带来的杠杆特性发现A类份额的投资机会,以获取低风险份额相对稳定的基金收益。此外,针对分类基金可定期折算和到点折算的规定,关注可能存在的投资机会。