天风天泽3号X38

(D43038)集合理财债券型
1.0000 ---0.0000
单位净值 [2023-01-17]
1.0695
累计净值 [2023-01-17]
  • 最近一月：---
  • 最近一季：---
  • 最近半年：---
  • 今年以来：---
  • 最近一年：---
  • 最近两年：---
  • 最近三年：---
  • 成立以来：---
  • 成立日期：2016-12-27
  • 基金经理：赵奎
  • 产品类型：券商集合理财
  • 管理公司：天风证券
基本信息
基金简称 天风天泽3号X38 基金全称 天风证券天泽3号集合资产管理计划(X38)份额
基金代码 D43038 成立日期 2016-12-27
基金总份额(亿份) -- 基金规模(亿元) --
基金管理人 天风证券股份有限公司 基金托管人 --
基金经理 赵奎 运作方式 券商集合理财
基金类型 债券型 二级分类 --
最低参与金额(元) 50000 最低赎回份额(份) --
基金比较基准 业绩比较基准：4.7%
开放日 本集合计划自成立之日起每6个月开放一次,开放期为每满6个月的最后一个工作日及其后四个工作日(如遇春节等长假,管理人可对开放日进行调整,具体时间以管理人公告为准),共计五个工作日,其余时间均为封闭期。封闭期内不办理集合计划份额的参与、退出业务。 本集合计划优先级份额的参与与退出:开放期的第一个工作日,委托人可以办理优先级份额参与和退出业务;开放期的后四个工作日,委托人仅可以办理优先级份额参与业务。 本集合计划次级份额的参与与返出:开放期,本集合计划次级份额需根据优先级份额的变动进行调整。次级份额的占比需同时满足以下两条: 1)、本集合计划优先级份额和次级份额之比为不超过17:3; 2)、管理人自有资金作为次级份额,所占产品总份额比例不超过20%。
投资目标 在严格控制风险、保持资产良好流动性的基础上,通过主动管理,获取证券的利息收益和资本利得收益,以追求资产持续稳健的增值。
投资风格 限定性
投资范围 投资范围为国内依法发行上市的各类债券、货币市场工具(指期限小于或等于1年的债务工具。)以及法律法规或中国证监会允许投资的其他金融工具。主要包括公司债、短期融资券、中期票据、企业债、可转换债券、可分离交易可转债、国债、金融债、金融机构次级债、央行票据、债券回购、货币市场基金、银行存款以及法律法规或中国证监会允许投资的其他固定收益类品种。 本计划不直接从二级市场买入股票、权证、可转债等,也不参与一级市场的新股、可转债申购或增发新股,仅可持有因可转债、可交换债转股所形成的股票、因所持股票所派发的权证以及因投资可分离债券而产生的权证等,以及法律法规或中国证监会允许投资的其他非固定收益类品种(但须符合中国证监会的相关规定)。因上述原因持有的股票和权证等资产,本计划应在其可交易之日起的30个交易日内卖出。 本产品可以投资于债券正回购,参与债券正回购融入资金余额不得超过集合计划净资产净值的40%。
投资策略 1、大类资产配置策略 本集合计划综合考虑宏观经济发展情况，资本市场运行环境和资金情况，在规定范围内合理确定集合资产在股票质押式回购、固定收益类资产和现金类资产间的分配比例，并根据各类别资产的风险收益特征，动态调整各类别资产的投资比例，以控制或规避投资风险，提高资产配置效率。 2、固定收益类资产投资策略 固定收益类资产投资策略主要以宏观经济基本面、政策面调控和资金面分析为基础，在控制风险的前提下，在投资过程中高度重视稳健投资策略的运用。通过宏观层面自上而下的分析，把握宏观经济基本态势和市场利率波动趋势，实施积极的债券投资组合管理，以获取较高的投资收益。 本计划构建债券组合时，将具体采取利率预期策略、收益率曲线策略、收益率利差策略、替代互换选择策略和骑乘策略等积极投资策略，发现、确认并利用市场中存在的机会，实现组合稳定增值。同时，将根据组合流动性情况调整个券投资，保证核心债券组合的流动性和安全性。 (6)信用债投资策略 为提高组合收益能力，本计划将积极进行信用类债券投资。信用债券相对央票、国债等利率产品的信用利差是本集合计划获取较高投资收益的来源，本计划将在天风证券内部信用评级的基础上和内部信用风险控制的框架下，积极投资信用债券获取信用利差带来的高投资收益。 为控制信用债的投资风险，除短期融资券和超短期融资券外本集合计划所投资债券债项评级在AA-及以上，短期融资券和超短期融资券债项评级在A-1，非公开发行公司债和定向债务融资工具债项评级在AA及以上。 债券投资组合的平均久期不超过5年。 债券的信用利差主要受两个方面的影响，一是市场信用利差曲线的走势;二是债券本身的信用变化。本计划依靠对宏观经济走势、行业信用状况、信用债券市场流动性风险、信用债券供需情况等的分析，判断市场信用利差曲线整体及分行业走势，确定各期限、各类属信用债券的投资比例。依靠内部评级系统分析各信用债券的相对信用水平、违约风险及理论信用利差，选择信用利差被高估、未来信用利差可能下降的信用债券进行投资，减持信用利差被低估、未来信用利差可能上升的信用债券。 （7)资产支持证券投资策略 当前国内资产支持证券市场以信贷资产证券化产品为主(包括以银行贷款资产、住房抵押贷款等作为基础资产)，仍处于创新试点阶段。产品投资关键在于对基础资产质量及未来现金流的分析，本计划将在国内资产证券化产品具体政策框架下，采用基本面分析和数量化模型相结合，对个券进行风险分析和价值评估后进行投资。本计划将严格控制资产支持证券的总体投资规模并进行分散投资，以降低流动性风险。 (8)可转债和公、私募可交换债策略从大类资产的角度出发，坚持自上而下和自下而上相结合的研究思路，判断权益市场的整体走势和个股的价格走势，选择安全边际和转债弹性匹配的标的，注重债券价值的安全边际，控制个券对组合的下跌风险，获取权益市场上涨带来的转债价格上涨收益。 3、股票质押式回购业务投资策略 上市交易未满1个月的股票，ST和**ST股票(已完成实质性资产重组的ST类公司除外)、B股股票、进入退市整理期的A股股票、没有完成股改的非流通股股票不得作为本集合计划股票质押式回购业务的质押标的。 管理人将密切关注标的股票走势，一旦触及警戒及最低线将根据与融资人签署的股票质押业务协议的相关内容及时督促融资人完成增加股票质押物或保证金的措施(以具体项目合同为准)，在极端情况下，将通过处置质押物保障本金安全。 【合同变更2016年7月26日生效】