华鑫证券中鑫1号

(D60246)集合理财债券型
1.0185 0.01%+0.0001
单位净值 [2024-07-23]
1.0185
累计净值 [2024-07-23]
  • 最近一月：0.17%
  • 最近一季：0.46%
  • 最近半年：0.99%
  • 今年以来：1.11%
  • 最近一年：---
  • 最近两年：---
  • 最近三年：---
  • 成立以来：1.85%
  • 成立日期：2023-09-21
  • 基金经理：赖麒羽
  • 产品类型：券商集合理财
  • 管理公司：华鑫证券
基本信息
基金简称 华鑫证券中鑫1号 基金全称 华鑫证券中鑫1号集合资产管理计划
基金代码 D60246 成立日期 2023-09-21
基金总份额(亿份) -- 基金规模(亿元) --
基金管理人 华鑫证券有限责任公司 基金托管人 --
基金经理 赖麒羽 运作方式 券商集合理财
基金类型 债券型 二级分类 --
最低参与金额(元) 300000 最低赎回份额(份) --
基金比较基准 --
开放日 开放期可办理参与、退出业务。本集合计划原则上定期开放,开放期为自成立之日起每周的周一、周三、周四,遇非工作日或不可抗力致使无法开放的,则当日不开放,本计划不接受投资者在非开放日的主动退出申请。若无特殊情况管理人不再另行公告。管理人有权根据实际情况调整开放期,但管理人应提前1个工作日告知投资者和托管人具体的开放时间。业务办理时间为上海证券交易所、深圳证券交易所、北京证券交易所等相关交易场所的正常交易日的交易时间。管理人应当确保集合资产管理计划开放退出期内,资产组合中7个工作日内可变现资产的价值不低于本集合计划资产净值的10%,按规定限制或暂停退出的情况除外。管理人可以根据业务实际情况,设置临时开放日。管理人应提前至少1个工作日在管理人网站公告具体安排。临时开放日适用于:(1)因集合计划规模变动等客观因素导致管理人自有资金参与集合计划被动超限的,管理人通过设置临时开放期办理超出份额的退出手续;(2)在合同变更或展期时,管理人通过设置临时开放目的方式,合理保障投资者选择退出资产管理计划的权利(但不得参与本集合计划);(3)因无法预测或无法控制的系统故障、设备故障、通讯故障、金融市场危机、行业竞争、代销机构违约、托管人违约等超出集合计划管理人自身直接控制能力外的风险或不可抗力因素的出现,导致集合计划资产无法正常运作或出现损失或投资者利益受损的情况,为合理保障投资者选择退出资产管理计划的权利,可设置临时开放日(但不得参与本集合计划)。管理人不得利用临时开放期变相开放募集,从而突破《运作规定》对于开放次数的限制。
投资目标 在严格控制风险的前提下,通过科学合理的资产配置和投资管理,以稳健收益为目标,力争为资产投资者提供稳定的投资回报。
投资风格 限定性
投资范围 (1)固定收益类资产:银行间市场和沪深交易所上市发行的国债、央行票据、地方政府债、政策性金融债、商业性金融债、企业债券、公司债券(含非公开发行公司债)、短期融资券、超短期融资券、中期票据、非公开定向债务融资工具(PPN)、可转换债券、分离交易可转债、可交换债券、项目收益债、资产支持专项计划优先级、资产支持票据优先级、永续债:银行存款(包括但不限于通知存款、银行定期存款、协议存款或大额存单等)、同业存单、现金等标准化固定收益类资产;(2)公募基金:货币市场基金、债券型公募基金。(3)本集合计划可参与债券逆回购以及正回购。如法律法规或中国证监会允许资产管理计划投资其他品种,管理人在履行适当程序后,可以将其纳入本资产管理计划的投资范围。本计划投资范围包含【债券回购】,为提升组合收益提供了可能,但也存在一定风险。
投资策略 1、债券投资策略(1)久期偏离策略基于对未来利率水平的预测,对组合的期限和品种进行合理配置,将市场利率变化对于债券组合的影响控制在一定的范围之内。在预期利率进入上升周期时段,通过缩短债券组合的期限或增加浮动利率债券配置来达到降低利率风险的目的。在预期利率进入下降周期时段,通过增加债券组合的期限或减少浮动利率债券配置来达到降低利率风险的目的。(2)收益率曲线配置策略在组合剩余期限确定的基础上,根据对收益率曲线形状变化的预测,在长期、中期和短期债券间进行配置,以从长、中、短期债券的相对价格变化中获利。(3)类别选择策略在固定收益品种板块配置时,将依据流动性管理的要求,来确定不同的类属配置。具体表现为:信用债板块收益率高,但流动性弱,而利率产品收益率低,但流动性强。因此,在债券整体配置上应当考虑信用债的获利能力和利率产品的流动性,实现平衡综合配置。(4)相对价值策略相对价值策略包括研究国债与金融债之间的信用利差、交易所与银行间的市场利差等。金融债与国债的利差由税收因素形成,利差的大小主要受市场资金供给充裕程度决定,资金供给越紧张上述利差将越大。交易所与银行间的联动性随着市场改革势必渐渐加强,两市之间的利差能够提供一些增值机会。(5)个券选择策略考虑到集合计划的流动性和收益要求,在配置固定收益证券时,将依照成交频率、成交频率波动率、月度平均成交金额、每日平均成交金额等指标,选择具有良好流动性和获利能力的个券进行投资。(6)信用债投资策略本计划综合分析宏观经济、利率市场、行业基本面和企业基本面等方面的数据,判断信用债相对于利率产品的信用溢价,并结合市场情绪动态调整信用债的投资比例,以获得信用债的超额收益。具体在信用债的个券选择上,本计划在风险控制的前提下,重点关注实际信用状况高于信用评级、预期信用评级上升、具备某些特殊优势条款、经风险调整后的收益率与市场收益率曲线相比具有相对优势的信用债。2、公募基金投资策略本集合计划管理人通过对基金历史数据的长期跟踪研究,以及基金管理公司综合素质、基金经理人评价、基金业绩稳定性,基金风险收益分析等多项指标,同时,结合其他基金评级机构的基金研究报告,对基金过往风险收益状况形成一些基本判断,再根据对未来市场行情、基金未来净值成长性的预期,构建或调整基金组合。3、债券回购策略本计划可能涉及回购策略。本计划回购策略包括用于建仓期进行流动性管理的逆回购策略及用于杠杆套息的正回购策略,逆回购策略不作为本计划的主要投资策略。逆回购策略中,产品将在交易所或银行间进行质押式回购融出交易。管理人将通过尽调,了解逆回购交易对手的相关情况(包括资产规模、杠杆率、主体集中度、单债券集中度、有无重大违约情况等),根据交易对手资质、质押券资质确定授信额度及折扣率,同时结合市场价格协商确定交易价格。正回购策略则在交易所或银行间进行资金融入。本计划在存续期间,正回购资金余额均不超过计划上一日资产净值的100%,风控人员将对债券回购交易的交易价格偏离持续进行监测。