华鑫证券繁星量化对冲1号

(D60906)集合理财混合型
1.0625 0.10%+0.0011
单位净值 [2025-10-10]
1.0625
累计净值 [2025-10-10]
  • 最近一月：0.83%
  • 最近一季：1.95%
  • 最近半年：1.18%
  • 今年以来：0.30%
  • 最近一年：1.20%
  • 最近两年：5.93%
  • 最近三年：---
  • 成立以来：6.25%
  • 成立日期：2023-08-28
  • 基金经理：---
  • 产品类型：券商集合理财
  • 管理公司：华鑫证券
基本信息
基金简称 华鑫证券繁星量化对冲1号 基金全称 华鑫证券繁星量化对冲1号集合资产管理计划
基金代码 D60906 成立日期 2023-08-28
基金总份额(亿份) -- 基金规模(亿元) --
基金管理人 华鑫证券有限责任公司 基金托管人 --
基金经理 -- 运作方式 券商集合理财
基金类型 混合型 二级分类 --
最低参与金额(元) -- 最低赎回份额(份) --
基金比较基准 --
开放日 --
投资目标 在严格控制风险的前提下,通过科学合理的资产配置和投资管理,以稳健收益为目标,力争实现基金资产的稳健增长
投资风格 非限定性
投资范围 1、权益类资产:沪深交易所上市交易的股票(含科创板)、创业板交易的股票、港股通、优先股、新股申购(含科创板)、存托凭证、融资融券等权益类资产; 2、固定收益类资产:国债、央行票据、地方政府债、金融债、大额存单、公司债、企业债、可转换公司债、债券回购、私募债、可交换公司债等固定收益类资产; 3、期货和衍生品类资产:在证券期货交易所等国务院同意设立的交易场所集中交易清算的标准化金融衍生品类资产:股指期货; 4、货币市场工具:包括现金、银行存款(含活期存款、定期存款、通知存款、协议存款、同业存款等)、货币市场基金等货币市场工具; 5、经中国证监会依法核准或注册的公开募集的基金(包括:封闭式基金、开放式基金、上市开放式基金(LOF)和交易型开放式指数基金(ETF)、基础设施证券投资基金(Reits))等公募基金。 本计划投资范围包括债券回购、融资融券,为提升组合收益提供了可能,但也存在一定风险。
投资策略 本计划将坚持成长和价值相结合,投资于价值低估同时具有良好成长性的股票,在成长和价值之间寻求最佳平衡,通过股指期货或者融券对冲方式,力争获取稳健阿尔法回报。1、债券投资策略本计划将在保持债券组合低波动性的前提下,综合运用多种策略参与市场所提供的投资机会,力争为投资者获取稳健的收益。(1)久期配置策略本计划将在分析中长期经济变化超势的基础上,预测未来一段时间内利率可能的走向,以此来决定组合久期的长短。预期利率下降时延长组合久期,以获得因债券价格上涨而带来的资本利得;预期利率上升时缩短组合久期,以降低或规避债券价格下跌所带来的风险。(2)收益率曲线策略在确定组合久期后,采用收益率曲线分析模型对不同期限债券的风险收益特征进行评估,并根据对收益率曲线形状变化进行预测,采用子弹型策略、哑铃型策略或梯形策略,来决定本计划资产在长、中、短期债券间的配置比例(3)债券类属配置策略根据国债、金融债、企业债等不同债券间的相对投资价值分析,增持价值被相对低估的债券板块,力争借以取得较高收益(4)骑乘策略通过分析收益率曲线各期限段的利差情况,买入收益率曲线最陡哨处所对应的债券,随着本计划持有债券时间的延长,债券的剩余期限将缩短,到期收益率将下降,从而获得资本利得收入。(5)信用债投资策略本计划根据对宏观经济运行周期的研究,综合分析公司债、企业债、短期融资券等发行人所处行业的发展前景和状况、发行人所处的市场地位、财务状况、管理水平等因素后,结合具体发行契约,获取利差的变动会带来超势性的信用产品投资机会。2、现金管理投资策略本计划以严谨的市场价值分析为基础,采用稳健的投资组合策略,通过对现金管理类金融品种的组合操作,在保持本金的安全性与资产流动性的同时,追求稳定的当期收益。通合理有效分配本计划的现金流,保持投资组合的流动性,满足本计划投资运作的要求3、期货和行生品投资策略本计划投资于股指期货和融券,主要用于对冲股票组合的系统性风险。操作上也会捕提升、贴水、跨期等套利机会。4、股票(存托凭证)投资策略本计划将坚持成长和价值相结合,投资于价值低估同时具有良好成长性的股票(存托凭证),在成长和价值之间寻求最佳平衡,追求中长期稳定回报,同时也会参与股票打新操作。5、量化投资策略本计划将使用数量化方法,通过对公司基本面、市场交易等数据进行分析建模,在风险制的框架下投资于符合模型特征的股票组合,通过构建充分分散的股票组合跟踪特定指数,以海量数据为基础,策略模型为主体,根据量化策略优化选股,定期调整,通过长期有,追求获得超额收益。6、证券投资基金的投资策略管理人以定量加定性的方式优选公募基金。吕标是从市场上的基金中挑选出一批基金经理能力优秀的证券投资基金。7、期货保证金的流动性应急处理机制1)应急触发条件管理人收到道加保证金及/或强行平仓通知后,管理人未有足够的现金资产及时道加保证金到位或预计难以按要求自行减仓时,触发期货保证金的流动性应急处理机制。2)保证金补充机制如出现保证金不足的情况时,管理人将首先运用计划资产从市场上拆借资金;如仍不能满足保证金缺口的,管理人将及时变现计划资产,变现时应重点考虑变现资产的流动性,以最大限度的降低损失。3)损失责任承担因管理人超限交易且未在规定时间内调整等违法违规行为而造成的计划资产损失,管理人应赔偿、但管理人不承担资产管理计划资产的变现损失及未及时逸加保证金的损失(包括穿仓损失)。对于其他相关方的原因给投资者造成的损失,管理人不承担赔偿责任,但应代表本计划投资者的利益向过错方追偿。投资者同意并确认:有关期货交易中各方的权利义及违约赔偿等事项,以管理人代表本计划与各方签订的相关协议(如有)为准。