湘财金禾五号次级

(DA0013)集合理财债券型
0.9648 0.01%+0.0001
单位净值 [2017-01-06]
0.9648
累计净值 [2017-01-06]
  • 最近一月:-0.11%
  • 最近一季:-1.20%
  • 最近半年:-1.66%
  • 今年以来:0.01%
  • 最近一年:-5.67%
  • 最近两年:-1.67%
  • 最近三年:---
  • 成立以来:-1.09%
  • 成立日期:2014-03-06
  • 基金经理:万健之
  • 产品类型:券商集合理财
  • 管理公司:湘财证券
基本信息
基金简称 湘财金禾五号次级 基金全称 湘财金禾五号集合资产管理计划次级
基金代码 DA0013 成立日期 2014-03-06
基金总份额(亿份) -- 基金规模(亿元) --
基金管理人 湘财证券股份有限公司 基金托管人 湘财证券股份有限公司
基金经理 万健之 运作方式 券商集合理财
基金类型 债券型 二级分类 --
最低参与金额(元) -- 最低赎回份额(份) --
基金比较基准 --
开放日 --
投资目标 本集合计划主要投资于交易所股票质押式回购交易,配以固定收益类和现金类产品,力求在控制整体风险的前提下,兼顾优先委托人和劣后委托人的不同需求,对整体资产份额进行风险收益的重构,优先委托人获得确定性资产安全和确定性收益,次级委托人获得相对资产安全和超额收益。
投资风格 限定性
投资范围 本集合计划主要投资于股票质押式回购交易、公募货币市场基金、银行存款等金融产品。本集合计划可以参与债券逆回购业务。
投资策略 本集合计划主要投资于交易所股票质押式回购交易,同时辅以固定收益类和现金类产品投资,投资经理基于对预期收益率的管理和产品流动性安排对各类资产进行比例配置。其中投资于单个股票质押式回购交易的金额不得超过集合计划净值的 30%。 1、股票质押式回购交易投资策略 管理人通过对宏观经济、产业政策、行业发展和市场行情的判断,对融资人所质押证券进行风险评估和预期收益率管理,同时对融资主体的信用状况、还款能力、资产规模等进行综合评估,筛选融资主体还款能力强、流动性好、质押率低的标的证券。通过提前购回、补充质押标的证券、违约处置等风险控制措施,防范投资于股票质押式回购交易的投资风险。 (1)融资主体要求 ①主体为企业的,应符合:法人治理结构、财务制度健全,3 年及最近一期审计报告齐全且未有不当说明项;人行征信报告无违约记录;资产、负债匹配合理,融资金额与资产规模相匹配; 对于主营业务为股权投资的投资管理公司、有限合伙企业、私募基金等谨慎介入。 ②主体为个人的,应符合:要求提供个人资产证明并对其资产状况、家庭情况进行调查后审慎介入;提供个人征信记录、工作经历、个人品质及是否涉及民间借贷、有无赌博等不良生活嗜好的情况说明; 提供股票持有人在公司的任职情况(是否为现任董事、监事、高级管理人员),有无中国证券监督管理委员会认定的不良记录; 若融资方为公司董事、监事、高级管理人员,则其所有质押的股票数(包含已质押股票以及将来质押的股票)不得超过其所持股票数量的25%;非上述个人所有质押的股票数量(包含已质押股票以及将来质押的股票)不得超过其所持股票数量的 50%。 (2)标的股票要求 ①在交易所上市交易满三个月的非 ST 股; ②股票的流通市值不低于 2 亿元。 (3)单一标的股票的管理 参与股票质押式回购质押率由湘财证券依据专用模型测定,根据客户的资信、财务状况、回购期限、标的证券的质地等因素进行调整。具体证券的质押率参见湘财证券的标的股票池。 ①单一标的股票的质押率: 股票类型 质押率 主板 原则上不超过 0.5 中小板 原则上不超过 0.4 创业板 原则上不超过 0.3 ②单一标的股票的集中度:30% ③单一标的股票履约保障比例的警戒线与平仓线:交易日按照当日收盘价计算的标的股票质押式回购交易的履约保障比例低于警戒线时(无限售流通股履约保障比例警戒线:150%、个人客户持 有的解除限售(须交纳个人所得税的)标的股票履约保障比例警戒线:180%、有限售条件标的证券履约保障比例警戒线:190%),融资方应密切关注标的证券价格变化,提前做好履约准备。履约保障比例指初始交易与对应的补充质押,在扣除部分解除质押后的标的证券及孳息市值与融入方应付金额的比值。交易日按照当日收盘价计算的标的股票履约保障比例低于平仓线(无限 售流通股履约保障比例平仓线:130%、个人客户持有的解除限售(须交纳个人所得税的)标的股票履约保障比例平仓线:160%、有限售条件标的证券履约保障比例平仓线:170%)时,融资方未在下 2 个交易日内提交标的证券进行补充质押或通过场外方式部分偿还本金使履约保障比例提高至警戒线以上,或未在下 2 个交易日内进行提前购回的,则融资方违约。 ④限售流通股解除限售时间要求:股票回购前一个月解禁。 ⑤单一标的股票质押期限,付息方式:股票回购期不超过 2 年,利息计算和支付方式为按日计提(算头不算尾)、季度结息季度付息。 ⑥禁止介入: 不介入*ST、ST、S、S*ST、SST 类股票、已经停牌的股票、三板市场股票、法定限售股; 不介入上一年度或本年出现亏损的,或发布亏损预告的上市公司股票。 不介入近半年被证监会调查,或者面临行政、刑事处罚的股票。 不介入股权质押前 3 个月内股价上涨超过 100%或下跌超过 90%的股票。 不介入近一年内持股超过 5%以上的股东合计减持超过 10%以上的股票。