湘财金禾十七号优先级

(DA0073)集合理财混合型
1.0000 ---0.0000
单位净值 [2019-04-19]
1.1340
累计净值 [2019-04-19]
  • 最近一月：---
  • 最近一季：---
  • 最近半年：---
  • 今年以来：---
  • 最近一年：---
  • 最近两年：---
  • 最近三年：---
  • 成立以来：---
  • 成立日期：2016-01-29
  • 基金经理：王海燕 万健之
  • 产品类型：券商集合理财
  • 管理公司：湘财证券
基本信息
基金简称 湘财金禾十七号优先级 基金全称 湘财金禾十七号集合资产管理计划优先级
基金代码 DA0073 成立日期 2016-01-29
基金总份额(亿份) -- 基金规模(亿元) --
基金管理人 湘财证券股份有限公司 基金托管人 --
基金经理 万健之 王海燕 运作方式 券商集合理财
基金类型 混合型 二级分类 --
最低参与金额(元) 1000000 最低赎回份额(份) --
基金比较基准 无
开放日 优先级A类份额分期发行,按照第1期、第2期……第N期的顺序,一期结束后开始发行下一期,每期设期限、业绩比较基准及目标规模,期间封闭运作,不办理参与、退出业务。两期之间原则上间隔1-4个工作日作为开放期,具体开放期及开放时间以管理人公告为准,开放期间不计算收益和利息,管理人可根据参与情况提前结束开放期。开放期结束后,下一期优先级A类份额进入封闭期,开始按照新的业绩比较基准计算收益。 优先级X类份额不定期发行,管理人提前1个工作日通过网站公告即将发行的X类发行期、封闭运作期限、规模上限和业绩比较基准。X类份额到期后自动退出本金和发放收益(如有)。
投资目标 本集合计划主要技资于交易所股票质押式回胸交易,配以固定收益类和现金类产品,力求在控制整体风险的前提下,兼顾优先级委托人和次级委托人的不同需求,对整体资产份额进行风险收益的重构。
投资风格 限定性
投资范围 本集合计划投资范围为: 1.股票质押式回殉交易,. 2.固定收益类产品:包括中国境内依法发行的国债、央行票据、金融债、企业债(仅限投~~ 项评级为AA 级(含)以上的品种)、公司债(仅限技资限外部债项评级为AA 级(含) .tl.'á坠品 种)、中小企业私募债(仅限投资有担保且外部债项评级为M 级(含)以上的品种)、耿级情、 可转换公司债券(含分离交易的可转换公司债券、可交换债)、资产支持证券、资产支持量垂在耻、 短期融资券、中期票据(含非公开定向债务融资工具)、短期理财基金、7 天以上债券明白也 3.现金及现金等价物:银行存款(包括但不限于活期存款、定期存款和协议存款)、记账亮起糊有 款凭证、货币市场基金等货币市场工具、7 天以内(含7 天)债券逆回购、到期目在一年 国债、政策性金融债和央行票据; 4.证券公司、基金公司、基金子公司发行的资产管理计划、集合资金信托计划及其受益权、商业银 行理财计划等金融监管部门批准或备案发行的金融产品以及中国证监会认可的其他投资品种. 5.本集合计划可以参与债券正回购.
投资策略 本集合计划主要投资于交易所股票质押式回购交易,同时辅以国定收益类和现金类产品投资,投资经理基于对未来现金流的的管理和产品流动性安排对各类资产进行比例配置。 1、股票质押式回购交易投资策略 本集合计划股票质押式回购配置比例为0-100%,在退出开放期间为0-95%,其中投资于单个股票质押式回购交易金额不超过集合计划净值的50%。管理人通过对宏观经济、产业政策、行业发展和市场行情的判断,对融资人所质押证券进行风险评估和未来现金流的管理,同时对融资主体的信用状况、还款能力、资产规模等进行综合评估,筛选融资主体还款能力强、流动性好、质押率低的标的证券。通过提前购田、补充质押标的证券、违约处置等风险控制措施,防范投资于股票质押式回购交易的投资风险。 2、固定收益类产品投资策略 本集合计划固定收益类产品配置比例为0-100%,在退出开放期间为0-95%。其中,中小企业私募债投资比例为0-20%。 (1)普通债券投资策略 普通债券投资过程中,期限配置对于组合的风险收益特征起主导作用。本集合计划普通债券资产投资策略为:以基本面分析为基础,实现对债券组合期限结构的积极配置,构建符合投资目标的资产组合。管理人将通过宏观经济研究与政策把握,预测收益率曲线变化趋势,据此调整优化组合的期限结构,以获取稳定的收益。 管理人将持续进行基本面、利率环境、风险因素进行持续跟踪,并在投资环境和市场环境发生变化时及时调整组合。此外,管理人也将利用市场波动机会主动获取波段投资收益。 (2)信用债投资策略 信用类债券产品投资过程中,管理人针对短期融资券、企业债、公司债等发行人的信用风险,首先进行独立的信用分析,确定发行主体的信用风险,其次建立备选债券池,并持续对纳入债券池的个券进行跟踪分析,最后采取分散化投资策略和集中度限制,严格控制组合整体的违约风险。在对信用类产品的分析过程中,管理人还将从整个组合的角度研究各分类信用产品对组合的收益和风险的贡献程度,从整体组合的角度考虑单个信用产品对整体组合的收益和信用风险的贡献。对信用产品的投资,主要以发现信用风险利差上的相对投资机会,而非绝对收益率的高低。 (3)公司债券投资策略 管理人将根据国民经济运行周期阶段,分析发行人所处的行业发展前景、市场地位、财务状况、债务水平、股权股本等情况、评价发行人的信用风险水平,并根据特定的债券发行契约,评价债券的信用级别,确定公司债券的信用风险利差,优选信用风险低、市场低估的品种进行技资。 (4)中小企业私募债投资策略 根据对经济周期和市场环境的把握,对发行人业务发展状况、市场竞争地位、财务状况、管理水平和债务水平等因素进行分析,评价发行人的信用风险;重点分析发行人的债务结构、资产质量、盈利状况、现金流状况及其对发行人财务状况的影响,分析募集资金投向对发行人未来的财务状况、债务风险等方面的影响,对担保人或担保物的信用、风险进行评估,并以此为基础,评价债券的信用级别,确定债券的信用风险利差,主要投资于信用风险低、定价合理的债券。 3、现金类产品投资策略 本集合计划现金类资产配置比例为0-100%,在退出开放期间为5-100%。基于集合计划的流动性安排以及股票质押式回购交易不同期限间的匹配,技资于流动性好、收益稳定的短期债券逆回购、货币市场基金、短期政府债券、记账式定期存款凭证和银行存款等,在短期内实现资金的保值增值。 4、资产管理计划、商业银行理财计划、信托计划投资策略 对于此类金融产品,本集合计划将优先考虑风险等级不高、收益相对稳定的优先级类型,其中证券公司、基金及其子公司发行的集合或专项资产管理计划的优先级、集合资金信托计划的优先级及优先级受益权等金融产品的资产配置比例为0-50%;对于未分级资产管理计划、集合资金信托计划将通过风险收益分析进行审慎选择,该类型金融产品配置比例为0-30%。商业银行理财计划在集合计划封闭期投资比例为0-100%,退出开放期间为0-95%;