湘财证券金海1号

(DA0104)集合理财混合型
1.0474 -0.01%-0.0001
单位净值 [2019-04-19]
1.1206
累计净值 [2019-04-19]
  • 最近一月：0.42%
  • 最近一季：1.34%
  • 最近半年：2.85%
  • 今年以来：1.94%
  • 最近一年：1.12%
  • 最近两年：5.46%
  • 最近三年：---
  • 成立以来：7.05%
  • 成立日期：2016-12-19
  • 基金经理：万健之
  • 产品类型：券商集合理财
  • 管理公司：湘财证券
基本信息
基金简称 湘财证券金海1号 基金全称 湘财证券金海1号集合资产管理计划
基金代码 DA0104 成立日期 2016-12-19
基金总份额(亿份) -- 基金规模(亿元) --
基金管理人 湘财证券股份有限公司 基金托管人 --
基金经理 万健之 运作方式 券商集合理财
基金类型 混合型 二级分类 --
最低参与金额(元) 1000000 最低赎回份额(份) --
基金比较基准 本集合计划采取相对收益的投资策略,主要投资于固定收益类投资品种及股票质押式回购交易,因此业绩比较对象为:中债综合指数及下一封闭期间的股票质押式回购交易的加权平均收益。在集合计划每次开放前,管理人将以中债综合指数*50%+下一封闭期间的股票质押式回购交易的加权平均收益*50%的标准测算出下一个封闭期的业绩比较基准。 业绩比较基准并不是管理人向客户保证其资产本金不受损失或者保证其取得最低收益的承诺
开放日 1.本集合计划不定期开放,每次开放前通过管理人官网公告发布开放期间、下一封闭期期限、业绩比较基准等,非开放期间封闭运作,不办理参与、退出业务。 2.如遇合同变更或其他影响集合计划运作的重大事项,管理人可为委托人安排临时开放期。
投资目标 本集合计划主要投资于固定收益类投资品种,配以交易所股票质押式回购交易和现金类产品,力求在控制整体风险的前提下,对整体资产份额进行风险收益的重构。
投资风格 非限定性
投资范围 1、股票质押式回购交易; 2、固定收益类产品:包括中国境内依法发行的国债、央行票据、金融债、企业债(仅限投资外部债项评级为AA级(含)以上的品种)、公司债(仅限投资限外部债项评级为AA级(含)以上的品种)、私募债(仅限投资有担保且外部债项评级为AA级(含)以上的品种)、次级债、可转换公司债券(含分离交易的可转换公司债券、可交换债)、资产支持证券、资产支持受益凭证、(超)短期融资券、中期票据(含非公开定向债务融资工具)、纯债基金、短期理财基金、商业银行理财计划、7天以上债券逆回购、定期存单、商业银行理财计划; 3、现金及现金等价物:银行存款(包括但不限于活期存款、定期存款和协议存款)、同业存单、大额存单、记账式定期存款凭证、货币市场基金等货币市场工具、7天以内(含7天)债券逆回购、到期日在一年以内的国债、政策性金融债和央行票据; 4、债券正回购。
投资策略 本集合计划采取相对收益的投资策略,主要投资于固定收益类投资品种,辅以交易所股票质押式回购交易及现金类产品投资,投资经理基于对未来现金流的管理和产品流动性安排对各类资产进行比例配置。 1、股票质押式回购交易投资策略 管理人通过对宏观经济、产业政策、行业发展和市场行情的判断,对融资人所质押证券进行风险评估,同时对融资主体的信用状况、还款能力、资产规模等进行综合评估,筛选融资主体还款能力强、流动性好、质押率低的标的证券。通过提前购回、补充质押标的证券、违约处置等风险控制措施,防范投资于股票质押式回购交易的投资风险。 2、固定收益类产品投资策略 (1)普通债券投资策略 普通债券投资过程中,期限配置对于组合的风险收益特征起主导作用。本集合计划普通债券资产投资策略为:以基本面分析为基础,实现对债券组合期限结构的积极配置,构建符合投资目标的资产组合。管理人将通过宏观经济研究与政策把握,预测收益率曲线变化趋势,据此调整优化组合的期限结构,以获取稳定的收益。 管理人将持续进行基本面、利率环境、风险因素进行持续跟踪,并在投资环境和市场环境发生变化时及时调整组合。此外,管理人也将利用市场波动机会主动获取波段投资收益。 (2)信用债投资策略 信用类债券产品投资过程中,管理人针对短期融资券、企业债、公司债等发行人的信用风险,首先进行独立的信用分析,确定发行主体的信用风险,其次建立备选债券池,并持续对纳入债券池的个券进行跟踪分析,最后采取分散化投资策略和集中度限制,严格控制组合整体的违约风险。在对信用类产品的分析过程中,管理人还将从整个组合的角度研究各分类信用产品对组合的收益和风险的贡献程度,从整体组合的角度考虑单个信用产品对整体组合的收益和信用风险的贡献。对信用产品的投资,主要以发现信用风险利差上的相对投资机会,而非绝对收益率的高低。 (3)公司债券投资策略 管理人将根据国民经济运行周期阶段,分析发行人所处的行业发展前景、市场地位、财务状况、债务水平、股权股本等情况、评价发行人的信用风险水平,并根据特定的债券发行契约,评价债券的信用级别,确定公司债券的信用风险利差,优选信用风险低、市场低估的品种进行投资。 (4)私募债投资策略 根据对经济周期和市场环境的把握,对发行人业务发展状况、市场竞争地位、财务状况、管理水平和债务水平等因素进行分析,评价发行人的信用风险;重点分析发行人的债务结构、资产质量、盈利状况、现金流状况及其对发行人财务状况的影响,分析募集资金投向对发行人未来的财务状况、债务风险等方面的影响,对担保人或担保物的信用、风险进行评估,并以此为基础,评价债券的信用级别,确定债券的信用风险利差,主要投资于信用风险低、定价合理的债券。 3、现金类产品投资策略 基于集合计划的流动性安排以及股票质押式回购交易不同期限间的匹配,投资于流动性好、收益稳定的短期债券逆回购、货币市场基金、短期政府债券、记账式定期存款凭证和银行存款等,在短期内实现资金的保值增值。