财达股票分级1号A

(E10107)集合理财股票型
1.0750 0.13%+0.0014
单位净值 [2015-09-18]
1.0750
累计净值 [2015-09-18]
  • 最近一月：0.54%
  • 最近一季：1.77%
  • 最近半年：3.60%
  • 今年以来：5.25%
  • 最近一年：---
  • 最近两年：---
  • 最近三年：---
  • 成立以来：7.48%
  • 成立日期：2014-09-19
  • 基金经理：---
  • 产品类型：券商集合理财
  • 管理公司：财达证券
基本信息
基金简称 财达股票分级1号A 基金全称 财达股票分级1号A类份额集合资产管理计划
基金代码 E10107 成立日期 2014-09-19
基金总份额(亿份) -- 基金规模(亿元) --
基金管理人 财达证券有限责任公司 基金托管人 财达证券有限责任公司
基金经理 -- 运作方式 券商集合理财
基金类型 股票型 二级分类 --
最低参与金额(元) -- 最低赎回份额(份) --
基金比较基准 无
开放日 --
投资目标 本集合计划以价值成长为投资主线,通过对宏观经济数据和细分行业指标的深度挖掘,精选个股,追求绝对投资收益的最大化。
投资风格 非限定性
投资范围 可以投资中国境内依法发行的股票、债券、股指期货等证券期货交易所交易的投资品种;央行票据、短期融资券、中期票据、利率远期、利率互换等银行间市场交易的投资品种;证券投资基金、证券公司专项资产管理计划、商业银行理财计划、集合资金信托等金融监管部门批准或备案发行的金融产品;以及中国证监会认可的其他投资品种。
投资策略 1、股票投资策略 (1)行业配置 在投资决策中，管理人在相关法律法规和说明书规定的投资范围和比例限制内，考虑各项经济领先指标和行业领先指标的相对变化，确定并适度调整计划资产的分配比例以及股票资产在细分行业内的配置比例。 经济走势和市场走势息息相关，对经济运行趋势的把握是进行资产配置的关键因素。通过大量基于国内外证券市场历史数据的研究，我们精选出若干对经济运行趋势具有预测意义的指标进行实时观察，通过对这些指标的及时跟踪，及时调整股票资产的仓位水平。 行业的有效配置是我们获得超越市场超额收益的关键，细分行业领先趋势指标的有效把握，是我们优化行业配置的前提，通过对行业领先指标的实时观察，把握行业和个股最佳进入和退出的时机。 (2)个股选择 在详细论证或实地调研的基础上，选取估值偏低，核心竞争力突出，公司治理水平优秀，在产业结构，行业展望，股东价值创造力，公司战略及管理质量的等方面具有突出优势的公司。 2、债券投资策略 本集合计划对固定收益类资产实施自上而下，积极的投资策略，在确定投资组合的目标组合久期，类属资产配置后，综合运用多种投资策略精选个券，构建固定收益类资产组合。 (1)利率策略 利率风险是固定收益类品种投资面临最主要的风险，而衡量债券利率风险的关键指标是久期，本集合计划通过深入分析宏观经济运作状况，财政政策和货币政策，形成对未来市场利率变动方向的预期，并借助市场收益率曲线结构和市场信用利率结构进行分析，确定本集合计划债券资产配置的组合久期。 (2)类属配置策略 类属资产主要是指各国固定收益品种之间的配置比例，由于信用差异，流动性差异，税收差异等因素导致各类固定收益品种中同一期限的国债，金融债。公司债等企业主体债券品种的收益率差价在不同时点出现波动。本集合计划在确定集合计划投资组合久期后，通过把握经济周期变化，货币政策，债券供求状况，不同投资主体投资需求变化等因素，分析不同固定收益类资产之间的收益率相对价差的变化趋势，并根据目标组合久期，指定债券类属品种配置策略，确立不同债券的品种的投资比例，在集合计划存续期内，本集合计划管理人根据市场环境，动态调整类属资产的配置比例，以提高投资组合的投资收益。 (3)个券选择策略 本集合计划在以上策略的基础上实施精细化的个券选择,充分预估每一只债券的到期收益率. ①信用类固定收益品种的选择 本集合计划投资于信用状况良好的信用类固定收益品种，在符合投资组合久期的基础上，根据内外的债券信用评级结果，评估债券信用利差的合理水平，确定信用债券的信用风险利差，同时考虑流动性风险，税收差异等因素，选择定价合理以及价值被低估的债券进行投资。 ②非信用类固定收益品种的选择 对于非信用类固定收益品种（国债、金融债、央票），主要根据宏观净值变量和宏观经济政策的分析，预测未来收益率曲线的变动趋势，综合考虑流动性配置要求确定投资品种。 (4)跨市场套利策略 目前债券市场分割为交易所市场和银行间市场,不同市场的投资主体差异化,市场黄金面的供求关系导致现券等相同或者相近的品种存在套利机会。本集合计划充分利用市场的套利机会，积极进行跨市场债券套利等。 (5)债券逆回购 为了提高资金的利用效率，本集合计划讲进行资金的逆回购，尤其是在新股发行、公开市场操作力度加大，法定准备金率提高的时期加大资金的逆回购力度，以提高资金的收益率。 3、债券型证券投资基金 本集合计划管理人主要从以下几个方面选择债券型基金 （1）债券型基金经理的历史业绩表现 （2）通过与基金公司、基金经理的充分调研沟通，选择符合本计划投资目标和投资策略的基金。 4、银行存款 本集合计划投资的银行存款包括活期存款，定期存款和协议存款，管理人将选择信用良好，系统风险低，利率水平稳定，流动性较强的商业银行存放存款资金。 5、货币型证券投资基金 管理人将选择资产规模较大，历史表现较好的货币基金。