首创证券德胜1号

(E90000)集合理财债券型
1.0577 0.22%+0.0023
单位净值 [2014-04-11]
1.0577
累计净值 [2014-04-11]
  • 最近一月：0.44%
  • 最近一季：2.73%
  • 最近半年：3.39%
  • 今年以来：2.73%
  • 最近一年：---
  • 最近两年：---
  • 最近三年：---
  • 成立以来：5.73%
  • 成立日期：2013-04-26
  • 基金经理：---
  • 产品类型：券商集合理财
  • 管理公司：首创证券
基本信息
基金简称 首创证券德胜1号 基金全称 首创证券德胜1号集合资产管理计划
基金代码 E90000 成立日期 2013-04-26
基金总份额(亿份) -- 基金规模(亿元) --
基金管理人 首创证券有限责任公司 基金托管人 首创证券有限责任公司
基金经理 -- 运作方式 券商集合理财
基金类型 债券型 二级分类 --
最低参与金额(元) -- 最低赎回份额(份) --
基金比较基准 --
开放日 --
投资目标 努力控制集合资产的本金风险，追求集合资产稳定回报。
投资风格 限额特定理财
投资范围 投资范围包括债券、债券类基金、央行票据、短期融资券、资产支持证券、中期票据等投资品种，证券公司专项资产管理计划、商业银行理财计划、集合资金信托计划等金融监管部门批准或备案发行的金融产品以及中国证监会认可的其他投资品种。
投资策略 1、资产配置原则 本集合计划在分析和判断宏观经济运行状况和金融市场运行趋势的基础上，动态调整大类金融资产比例，自上而下决定债券组合久期、期限结构配置及债券类别配置；同时在对信用债券进行信用评级的基础上，综合考量信用债券的信用评级以及包括其它券种在内的债券流动性、供求关系、收益率水平等因素，自下而上地精选个券。 2、债券投资策略 债券组合投资在综合分析宏观经济、货币政策的基础上，综合运用久期调整、收益率曲线形态预测、类属资产配置策略、信用风险管理等策略进行日常组合管理。 （1）久期调整 债券投资通过宏观经济及政策形势分析，对未来利率走势进行判断，进而确定组合整体久期和调整范围。 （2）收益率曲线形态预测 收益率曲线形状的特征及未来变化将直接影响债券投资组合中长、中、短期债券的搭配和组合的调整。债券投资将结合收益率曲线变化的预测,适时采用子弹、杠铃或梯形策略等构造组合，并对组合进行动态调整。 同时在交易策略上，还可适当根据收益率曲线形态特征，采用骑乘式策略、凸性交易策略等，以获取超额收益。 （3）类属资产配置策略 债券投资将进行国债、金融债、企业债等不同债券类别之间的相对投资价值分析，增持价值被相对低估的债券类别，减持价值被相对高估的债券类别，并确定金融债、公司债、政府债等债券类属之间的配置比例。 （4）信用风险管理策略 债券投资将根据宏观经济发展情况，分析信用产品发行人所处的行业前景、市场地位、财务状况、负债水平等基本面因素，结合信用产品的外部信用等级，对信用产品的信用做出综合评判和跟踪研究，并根据公司债的信用等级变化动态调整公司债投资组合，控制债券组合的整体信用风险。本集合计划将重点投资于信用评级较高的信用债券，并对单一发行人的信用风险暴露度进行控制，以较好地保持组合的流动性并控制信用风险。 债券投资中还将综合评估不同行业的信用债券在不同经济周期收益率及违约率变化情况，决定不同行业信用债券的投资比例。 3、基金投资策略 本集合计划基金投资类型主要分为：债券型基金、货币市场基金。我们将根据市场变化和流动性管理的需要在不同的基金品种上做不同的配置和侧重。基金选择原则： （1）基于历史业绩/风险的基金评级。一般而言，中、长期绩效较能反应基金经理人的能力；基于历史业绩/风险表现的基金评级是我们选择优质基金的重要标准。 （2）基金公司和基金团队。持续的优良业绩来源于基金公司、基金经理团队的制度安排和投资优势。充分跟踪研究基金经理团队的投资理念、投资策略、风险控制、个券选择与选时的特征等，也是决定基金获得可持续优良业绩的重要因素。 （3）从基金重点投资的证券和持续的投资风格，选择具有较强的抗通胀能力的投资组合。 4、可转换公司债券（分离交易的可转换公司债券）一级市场申购策略 将着重对可转换公司债券的基础股票、可转换公司债券的条款进行分析与研究，筛选出经营稳健，公司负债水平适中，有稳定盈利能力和成长前景的上市公司投资，积极参与发行条款优惠、债券价值较高、公司基本面优良的可转换公司债券一级市场申购。 分离交易的可转换公司债券是债券和股票的混合融资品种，它与普通可转换公司债券的本质区别在于债券与权证可分离交易，本集合计划将利用分离交易的可转换公司债券的债券特性规避系统性风险和个股风险、追求投资组合的稳定收益；同时，利用分离交易的可转换公司债券内含的股票期权在股市上涨中提高本集合计划的收益水平。