银河盛汇11号第五十八期

(HS1E01)集合理财混合型
1.0060 0.60%+0.0060
单位净值 [2018-05-07]
1.0060
累计净值 [2018-05-07]
  • 最近一月：0.60%
  • 最近一季：---
  • 最近半年：---
  • 今年以来：---
  • 最近一年：---
  • 最近两年：---
  • 最近三年：---
  • 成立以来：0.60%
  • 成立日期：2018-03-30
  • 基金经理：张洪源
  • 产品类型：券商集合理财
  • 管理公司：银河金汇证券
基本信息
基金简称 银河盛汇11号第五十八期 基金全称 银河盛汇11号集合资产管理计划第五十八期份额
基金代码 HS1E01 成立日期 2018-03-30
基金总份额(亿份) -- 基金规模(亿元) --
基金管理人 银河金汇证券资产管理有限公司 基金托管人 --
基金经理 张洪源 运作方式 券商集合理财
基金类型 混合型 二级分类 --
最低参与金额(元) 1000000 最低赎回份额(份) --
基金比较基准 5.2%
开放日 本集合计划份额分期发行(根据其运作周期、发行日及到期日、业绩报酬年化计提标准、到期自动续期或自动终止的不同,分为不同的计划份额,并在管理人网站或本合同约定的其他方式公布),各期份额根据公告的运作周期进行开放(具体开放规则见第六部分集合计划的参与和退出)。开放参与日,委托人可以办理参与业务。开放退出日,委托人可以办理退出业务。 管理人可以根据实际情况,选择使用管理人网站、电子邮件、手机信息等方式向委托人告知本集合计划相关信息。
投资目标 本集合计划主要根据经济及市场所处的不同阶段对资产进行灵活配置,运用组合投资技术,在有效降低组合波动率的基础上,实现集合计划资产保值增值目标。
投资风格 非限定性
投资范围 (1)债券:本计划主要投资于证券交易所/银行间市场发行的国债、地方政府债、央行票据、各类金融债(含次级债、混合资本债)、同业存单、企业债券、公司债(含非公开公司债)、超短期融资券、短期融资券、中期票据、资产支持票据(ABN)、非公开定向融资工具(PPN)、资产支持证券(ABS)、可转债、可交换债及可分离债券等。 其中:企业债、公司债(含非公开公司债)、资产支持票据(ABN)、非公开定向融资工具(PPN)、资产支持证券(ABS)、中期票据、可转债、可交换债及可分离债券等信用主体评级或债项评级或担保人评级不低于AA,短期融资债券债项评级不低于A-1且主体评级不低于AA,超短期融资债券主体评级不低于AA。 (2)现金类资产:包括但不限于现金、货币市场基金、银行存款,债券回购等。 (3)其他固定收益类资产:券商收益凭证、股票质押式回购、分级基金优先级(分级A)。 (4)其他资产:投资于上述资产(债券、现金类资产及其他固定收益类资产)的商业银行理财产品、债券型基金、券商资产管理计划、基金及其子公司特定多客户资产管理计划、集合信托计划等,国债期货、因分级A折算所持有的母基金。
投资策略 1、大类资产配置策略 管理人在深入的研究分析基础上,根据市场情况和可投资品种的容量,综合市场资金面走向、存款银行的信用资质、信用债券的信用评级以及各类资产的收益率水平、流动性特征等,确定各类资产的配置比例。 2、固定收益类资产投资策略 (1)久期偏离策略 基于对未来利率水平的预测,对组合的期限和品种进行合理配置,将市场利率变化对于债券组合的影响控制在一定的范围之内。在预期利率进入上升周期时段,通过缩短债券组合的期限或增加浮动利率债券配置来达到降低利率风险的目的。在预期利率进入下降周期时段,通过增加债券组合的期限或减少浮动利率债券配置来达到降低利率风险的目的。 (2)收益率曲线配置策略 在组合剩余期限确定的基础上,根据对收益率曲线形状变化的预测,在长期、中期和短期债券间进行配置,以从长、中、短期债券的相对价格变化中获利。 (3)类别选择策略 在固定收益品种板块配置时,将依据流动性管理的要求,来确定不同的类属配置。具体表现为:信用债板块收益率高,但流动性弱,而利率产品收益率低,但流动性强。因此,在债券整体配置上应当考虑信用债的获利能力和利率产品的流动性,实现平衡综合配置。 (4)相对价值策略 相对价僮策略包括研究国债与金融债之间的信用利差、交易所与银行间的市场利差等。金融债与国债的利差由税收因素形成,利差的大小主要受市场资金供给充裕程度决定,资金供给越紧张上述利差将越大。交易所与银行间的联动性随着市场改革势必渐渐加强,两市之间的利差能够提供一些增值机会。 (5)个券选择策略 考虑到集合计划的流动性和收益要求,在配置固定收益证券时,将依照成交频率、成交频率波动率、月度平均成交金额、每日平均成交金额等指标,选择具有良好流动性和获利能力的个券进行投资。 (6)信用品种的投资策略 管理人通过建立“内部信用评级体系”对市场公开发行的所有短期融资券、中期票据、企业债、公司债、可分离转债存债等信用品种进行研究和筛选,形成信用债券投资各选库。在此基础上,结合本集合计划的投资与配置需要,通过对到期收益率、剩余期限、流动性特征等进行分析比较,挑选适当的短期信用品种进行投资。3、股票质押式回购交易投资策略 本集合计划管理人制定了严格的标的证券选择标准,根据宏观经济发展状况、经济周期、产业政策等动态分析,选择价值稳定、流动性较好的证券作为股票质押回购交易业务的标的证券。原则上,管理人将按照以下标准对标的证券进行选择: (1)标的股票价值相对稳定; (2)标的股票权属清晰,可办理质押登记等手续; (3)管理人在考虑上市公司基本面、市场风险、流动性风险等因素的基础上,对证券的风险因素进行量化测定,利用管理人内部标准进行审核; (4)管理人依据客户资信情况和担保品资质等情况,明确对应的履约保障机制和应急处理措施。在集 合计划存续期间,标的证券的履约保证比例的预警线以及平仓线如下: ①以流通股作为标的证券的,预警线值应不低于140%;平仓线值不低于130%; ②以限售股作为标的证券的,预警线值应不低于150%、平仓线值不低于140%; ③管理人在考虑风险并征得委托人书面同意的前提下,有权将预警线、平仓线进行下调。 4、本产品投资于国债期货的目的是综合运用国债期货本身所具备的套期保值、套利、投机功能,获取更好的投资效果。