湘财金桂四季收益

(S00202)集合理财债券型
1.1303 0.19%+0.0021
单位净值 [2019-10-11]
1.4177
累计净值 [2019-10-11]
  • 最近一月：0.76%
  • 最近一季：1.39%
  • 最近半年：-4.68%
  • 今年以来：1.99%
  • 最近一年：1.48%
  • 最近两年：1.76%
  • 最近三年：2.67%
  • 成立以来：13.03%
  • 成立日期：---
  • 基金经理：申鹏
  • 产品类型：券商集合理财
  • 管理公司：湘财证券
基本信息
基金简称 湘财金桂四季收益 基金全称 湘财金桂四季收益集合资产管理计划
基金代码 S00202 成立日期 2012-11-29
基金总份额(亿份) -- 基金规模(亿元) --
基金管理人 湘财证券股份有限公司 基金托管人 中国农业银行股份有限公司
基金经理 申鹏 运作方式 券商集合理财
基金类型 债券型 二级分类 --
最低参与金额(元) 50000 最低赎回份额(份) --
基金比较基准 一年期人民币定期存款基准利率(税后)+ 1%
开放日 本集合计划存续期内每3个月安排一个开放期。本集合计划自成立之日起3 个月为首个封闭期,首个封闭期满后的5个工作日为首个开放期,首个开放日所属公历月及后续2个公历月结束后,每3个公历月的前5个工作日为开放日。开放期内委托人可办理存续期参与或退出等业务。已参与集合计划的委托人在非开放期不能退出。
投资目标 本集合计划旨在为投资者提供一个兼顾安全性和稳定增值的投资工具,在有效控制风险和保持较高流动性的前提下,力争在本集合计划运作期间,获得集合计划资产的长期稳定增值。
投资风格 限定性
投资范围 本集合计划的投资标的物为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法公开发行的各类债券、各类证券投资基金、股票以及法律法规允许集合资产管理计划投资的其他投资品种。具体如下: 固定收益类产品:包括国内依法发行的国债、央行票据、金融债、企业债、公司债、中小企业私募债、次级债、可转换公司债券(含分离交易的可转换公司债券)、资产支持受益凭证、短期融资券、7 天以上的债券逆回购、货币基金、债券基金等。 权益类产品:包括股票基金、混合基金、股票、权证等。本集合计划不直接从二级市场买入权证,因所持有的股票派发的权证、因分离交易可转换债券产生的权证除外。 l 现金类产品:现金及现金等价物,包括银行存款、期限在7天以内(含7天)的债券逆回购以及到期日在一年以内的国债和央行票据等。
投资策略 1.固定收益类产品投资策略 1)普通债券投资策略 普通债券投资过程中,期限配置对于组合的风险收益特征起主导作用。本集合计划普通债券资产投资策略为:以基本面分析为基础,实现对债券组合期限结构的积极配置,构建符合投资目标的资产组合。管理人将通过宏观经济研究与政策把握,预测收益率曲线变化趋势,据此调整优化组合的期限结构,以获取稳定的收益。管理人将持续进行基本面、利率环境、风险因素进行持续跟踪,并在投资环境和市场环境发生变化时及时调整组合。此外,管理人也将利用市场波动机会主动获取波段投资收益。 2)信用债投资策略 信用类债券产品投资过程中,管理人针对短期融资券、企业债、公司债等发行人的信用风险,首先进行独立的信用分析,确定发行主体的信用风险,其次建立备选债券池,并持续对纳入债券池的个券进行跟踪分析,最后采取分散化投资策略和集中度限制,严格控制组合整体的违约风险。在对信用类产品的分析过程中,管理人还将从整个组合的角度研究各分类信用产品对组合的收益和风险的贡献程度,从整体组合的角度考虑单个信用产品对整体组合的收益和信用风险的贡献。对信用产品的投资,主要以发现信用风险利差上的相对投资机会,而非绝对收益率的高低。 3) 公司债券投资策略 管理人将根据国民经济运行周期阶段,分析发行人所处的行业发展前景、市场地位、财务状况、债务水平、股权股本等情况、评价发行人的信用风险水平,并根据特定的债券发行契约,评价债券的信用级别,确定公司债券的信用风险利差,优选信用风险低、市场低估的品种进行投资。 4)中小企业私募债投资策略 根据对经济周期和市场环境的把握,对发行人业务发展状况、市场竞争地位、财务状况、管理水平和债务水平等因素进行分析,评价发行人的信用风险;重点分析发行人的债务结构、资产质量、盈利状况、现金流状况及其对发行人财务状况的影响,分析募集资金投向对发行人未来的财务状况、债务风险等方面的影响,对担保人或担保物的信用、风险进行评估,并以此为基础,评价债券的信用级别,确定债券的信用风险利差,主要投资于信用风险低、定价合理的债券。 5)可转换公司债券投资策略 可转换公司债券同时具有债券、股票和期权的相关特性,结合了股票的长期增长潜力和债券的相对安全、收益固定的优势,并有利于从资产整体配置上分散利率风险并提高收益水平。本集合计划将重点从可转换公司债券的内在债券价值(如票面利息、利息补偿及无条件回售价格)、保护条款的适用范围、期权价值的大小、基础股票的质地和成长性、基础股票的流通性等方面进行研究,充分发掘投资价值,并积极寻找各种套利机会,以获取更高的投资收益。 2、证券投资基金投资策略 本集合计划将基于湘财证券基金综合绩效评估体系,综合考察股票基金、混合基金、指数基金的管理能力、收益水平、风险水平,结合对基金管理人各方面情况的定性研究,形成对基金管理人管理能力的综合评价,优选具有持续较强管理能力、收益良好稳定收益的基金。本集合计划还将适当参与封闭式基金投资。投资封闭式基金采用分散投资方式,主要投资于折价率较高的封闭式基金,以获取折价率回归产生的套利收入;同时少量投资于其它精选的封闭式基金,以获取净值增长收益。 3. 股票投资策略 本集合计划将主要采用定量与定性分析相结合的方法,通过有针对性的实地调研和深入细致的草根研究,结合盈利增长能力评价和相对价值评估方法,自下而上挖掘出盈利增长能力良好且估值合理的上市公司股票,以增强本集合计划的投资回报。