光大阳光启明星集合资产管理计划

(S00338)集合理财混合型
1.7128 4.07%+0.0697
单位净值 [2020-10-09]
2.0993
累计净值 [2020-10-09]
  • 最近一月：7.62%
  • 最近一季：2.81%
  • 最近半年：40.28%
  • 今年以来：---
  • 最近一年：62.97%
  • 最近两年：85.97%
  • 最近三年：70.43%
  • 成立以来：71.28%
  • 成立日期：---
  • 基金经理：孟巍
  • 产品类型：券商集合理财
  • 管理公司：上海光大证券
基本信息
基金简称 光大阳光启明星 基金全称 光大阳光启明星创新驱动主题混合型集合资产管理计划
基金代码 S00338 成立日期 2013-04-24
基金总份额(亿份) -- 基金规模(亿元) --
基金管理人 上海光大证券资产管理有限公司 基金托管人 中国光大银行股份有限公司
基金经理 孟巍 运作方式 券商集合理财
基金类型 混合型 二级分类 --
最低参与金额(元) 100000 最低赎回份额(份) --
基金比较基准 管理人业绩报酬计提公式如下: 年化收益率(R) 计提比例 业绩报酬(I) R≤当期业绩比较基准 0 0 R＞当期业绩比较基准 20% I=[R-M]×20%×A×D 业绩报酬计提原则和业绩报酬计提的方法详见《光大阳光启明星集合资产管理计划资产管理合同》
开放日 本集合计划成立后,原则上每月首5个工作日开放(管理人可根据实际参与情况延长开放期),但每次参与份额只能自持有期第【20】个月起的开放期才可以申请退出(举例说明:如投资者在5月份首五个工作日中任一工作日参与本集合计划,该次参与份额可在下一年12月份的开放期内及之后月份的开放期内申请退出本集合计划)。此外,管理人可以根据产品运行情况,增设临时开放期,具体开放安排见管理人公告。
投资目标 在深入研究,控制和分散投资组合风险的前提下,实现集合计划资产的长期稳健增值。
投资风格 非限定性
投资范围 本集合计划投资范围包括国内依法发行的权益类资产,主要为参与锁定期为一年的定向增发股票,及投向含有定增主题或概念的二级市场股票/基金,闲置资金投向固定收益类资产、现金类资产以及保证收益及保本浮动型银行理财计划等监管允许的投资范围;同时,根据市场整体的风险水平运用股指期货等金融衍生品工具进行动态的风险对冲。法律法规或中国证监会允许集合计划投资其他品种的,资产管理人在履行合同变更程序后,可以将其纳入本集合计划的投资范围。其中: 1、权益类资产包括国内依法发行的、具有良好流动性的A股(含通过网上申购和/或网下申购的方式参与新股配售和增发、含有定增主题或概念的二级市场股票),封闭式基金、开放式基金、LOF基金、ETF基金(不包含ETF场内申赎)、分级基金等股票型、指数型和混合型证券投资基金,权证等;其中,参与定向增发股票锁定期不超过1年。 2、固定收益类资产包括新债申购、债券型证券投资基金、期限在1年以上的央行票据和政府债券、金融债、企业债、公司债、可分离交易债券、可转换债券、短期融资券、超短融、中期票据、期限在7天以上的债券逆回购、资产支持证券、资产支持证券受益凭证、保证收益及保本浮动收益商业银行理财计划、收益互换产品等; 除短期融资券、超短融以外的信用类债券(中期票据、企业债、公司债、次级债、混合资本债等)的主体评级或债项评级在AA(含)以上;短期融资券、超短融主体评级在A+(含)以上。 3、现金类资产包括现金、银行活期存款、通知存款和大额存单、货币型开放式基金、期限在1年以下的央行票据和政府债券、期限不超过7天的债券逆回购等; 4、衍生金融产品的范围包括但不限于在中国金融期货交易所挂牌交易的股指期货合约以及其他期货交易品种等中国证监会认可的金融衍生品。 本集合计划可以参与证券正回购,但是参与证券正回购融资资金金额不得超过该计划资产净值40%,中国证监会另有规定的除外。
投资策略 (一)资产配置策略 本集合计划通过定性与定量研究相结合的方法,确定投资组合中权益类资产和固定收益类资产的配置比例。本集合计划通过动态跟踪海内外主要经济体的GDP、CPI、利率等宏观经济指标,以及估值水平、盈利预期、流动性、投资者心态等市场指标,确定未来市场变动趋势。本集合计划通过全面评估上述各种关键指标的变动趋势,对股票、债券等大类资产的风险和收益特征进行预测。根据上述定性和定量指标的分析结果,运用资产配置优化模型,在目标收益条件下,追求风险最小化目标,最终确定大类资产投资权重,实现资产合理配置。 (二)权益类品种的投资策略 本集合计划重点投资于创新驱动主题相关行业。创新驱动发展战略是中国未来提高经济增长质量、经济增长动力调整的重要推动力,随着全社会对创新活动的大力投入、国家相关政策的持续扶持,具有优秀研发实力和创新精神的中国企业开始具备国际竞争力,企业的经营效率也不断提高,具有较好的长期投资价值。 1、创新驱动主题的界定 党的十八大提出坚持走中国特色自主创新道路,实施创新驱动发展战略,出台的《国家创新驱动发展战略》等重大政策措施将有效推动发展方式向依靠知识积累、技术进步和劳动力素质提升等方式转变,促进经济向形态更高级、分工更精细、结构更合理的阶段演进。 本集合计划所定义的创新驱动主题正是遵循国家创新驱动发展战略内涵,重点关注有能力在技术研发、生产制造、销售流通、消费者服务等环节开展技术、产品和业务服务模式等创新实践并取得一定成效的优质上市公司。本集合计划关注企业研发投入的定量指标并结合其他财务指标进行综合定性判断,围绕新兴产业和创新驱动赋能的传统产业挖掘投资机会。具体行业包括但不限于符合国家战略、突破关键核心技术,或属于新一代信息技术、高端装备、新材料、新能源、节能环保、生物医药等高新技术产业和战略性新兴产业,以及互联网、大数据、云计算、人工智能和制造业深度融合的创新企业。本集合计划将重点关注以下领域: ①新一代信息技术领域,主要包括半导体和集成电路、电子信息、下一代信息网络、人工智能、大数据、云计算、新兴软件、互联网、物联网和智能硬件等; ②高端装备领域,主要包括智能制造、航空航天、先进轨道交通、海洋工程装备及相关技术服务等; ③新材料领域,主要包括先进钢铁材料、先进有色金属材料、先进石化化工新材料、先进无机非金属材料、高性能复合材料、前沿新材料及相关技术服务等; ④新能源领域,主要包括先进核电、大型风电、高效光电光热、高效储能及相关技术服务等; ⑤节能环保领域,主要包括高效节能产品及设备、先进环保技术装备、先进环保产品、资源循环利用、新能源汽车整车、新能源汽车关键零部件、动力电池及相关技术服务等; ⑥生物医药领域,主要包括生物制品、高端化学药、高端医疗设备与器械及相关技术服务等。 ⑦符合创新驱动主题的其他领域。 同时,本集合计划对创新驱动主题的产业发展进行密切跟踪,随着市场环境、相关政策的不断变化,相关主题的公司的范围也会相应改变。履行适当程序后,本集合计划将根据实际情况调整相关主题概念和投资范围的认定。 2、个股选择 定性分析方面,投资标的的筛选将重点研究公司所处的行业景气周期、未来发展前景、公司在产业链的地位和竞争力等来判断公司是否具备优秀的创新能力、高新技术企业资质和持续成长性,并自下而上的考察公司自身发展阶段所处的经营周期和产品周期等因素,结合公司的盈利模式和公司治理结构等多维度来综合评估投资标的的潜力。 定量分析方面,通过考察过去三年累计研发经费占营业收入比例、研发人员及高学历人员占比、无形资产和开发支出、人均产值等指标,筛选各项指标平均处于行业前三分之一的公司进行关注。在前述定性分析的基础上,由管理人通过调研、财务分析及量化估值等方法形成对公司未来财务指标的预测,再结合国际化视角的估值体系、结合PE、PB、PS、PEG等估值方法进行公司估值,以判断当前股价是否存在高估和低估。 3、港股通股票投资策略 本集合计划将通过内地与香港股票市场交易互联互通机制投资于香港股票市场,不使用合格境内机构投资者(QDII)境外投资额度进行境外投资。本集合计划将关注在港股市场上市、具有行业代表性、A股市场稀缺性和核心竞争力的优质公司,关注港股市场在行业结构、估值、AH股折溢价、股息率等方面具有吸引力的投资标的。 (三)固定收益类品种投资策略 在债券投资方面,本集合计划可投资于国债、金融债、企业债和可转换债券等债券品种。本计划将根据对利率走势的预测、债券等级、债券的期限结构、风险结构、不同品种流动性的高低等因素,构造债券组合。 (四)资产支持证券投资策略 本集合计划将重点对市场利率、发行条款、支持资产的构成及质量、提前偿还率、风险补偿收益和市场流动性等影响资产支持证券价值的因素进行分析,并辅助采用定价模型,评估资产支持证券的相对投资价值并做出相应的投资决策。 (五)衍生品投资策略 1、股指期货投资策略 管理人可运用股指期货,以提高投资效率更好地达到本集合计划的投资目标。本集合计划在股指期货投资中将根据风险管理的原则,以套期保值为目的,在风险可控的前提下,本着谨慎原则,参与股指期货的投资,以管理投资组合的系统性风险,改善组合的风险收益特性。 2、国债期货的投资策略 本集合计划投资国债期货以套期保值为目的,国债期货空头的合约价值主要与债券组合的多头价值相对应。管理人通过动态管理国债期货合约数量,以获取相应债券组合的超额收益。