国海金贝壳8号

(S00404)集合理财混合型
1.6963 0.00%0.0000
单位净值 [2021-08-26]
2.0663
累计净值 [2021-08-26]
  • 最近一月：1.32%
  • 最近一季：13.14%
  • 最近半年：19.82%
  • 今年以来：22.61%
  • 最近一年：7.45%
  • 最近两年：64.02%
  • 最近三年：67.34%
  • 成立以来：69.63%
  • 成立日期：2012-08-09
  • 基金经理：汪鑫
  • 产品类型：券商集合理财
  • 管理公司：国海证券
基本信息
基金简称 国海金贝壳8号 基金全称 国海金贝壳8号(策略稳健)集合资产管理计划
基金代码 S00404 成立日期 2012-08-09
基金总份额(亿份) -- 基金规模(亿元) --
基金管理人 国海证券股份有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司
基金经理 汪鑫 运作方式 券商集合理财
基金类型 混合型 二级分类 --
最低参与金额(元) 100000 最低赎回份额(份) --
基金比较基准 --
开放日 本集合计划成立后,将设置固定开放期和临时开放期。 本集合计划设置固定开放期,固定开放期每季度开放一次,2017年的首个开放期以管理人公告为准(首个开放期不是特别开放期),自2017年首个开放期开始每季度开放一次,公历月2、5、8、11当月15日开始的5个工作日为开放日(开放日如遇非工作日,则自动顺延至下一工作日)。
投资目标 1、集合计划投资目标 本集合计划实施稳健投资策略,根据集合计划收益率情况适时调整风险类资产投资比例,在控制整体风险的情况下,力争为投资者实现长期稳健收益。
投资风格 非限定性
投资范围 本集合计划投资范围为中国证监会允许集合计划投资的所有金融产品。主要包括:固定收益类证券、权益类证券、现金及准现金类资产等。 其中,固定收益类证券包括:剩余期限在1年以上的国债和央行票据、证券正回购、证券逆回购、地方政府债、金融债、政策性金融债、企业债、公司债(含大公募、小公募、非公开公司债、可转换债券、可交换债券等)、短期融资券、期限在7天以上的债券逆回购、资产支持证券、中期票据、债券型基金、分级基金A类份额、保证收益及保本浮动收益商业银行理财计划,以及其它法律法规或中国证监会认可的固定收益类投资品种; 权益类证券包括:股票、股票型基金、混合型基金等; 现金及准现金类资产包括:现金、银行存款、货币市场基金、剩余期限在1年以内(含1年)的国债和央行票据、期限在7天以内(含7天)的债券逆回购等。 如本集合计划成立后出现新的投资品种,或者管理人根据市场情况认为需要变更本集合计划投资范围(例如增加股指期货投资标的)或投资比例的,管理人可以变更本集合计划的投资范围和投资比例。变更将按照本集合计划资产管理合同规定的程序办理。
投资策略 1、资产配置策略 本集合计划通过综合分析国内外宏观经济态势、利率走势、信用风险、证券市场估值水平等因素,从经济周期的角度判断经济形势,并根据各类资产在特定经济形势下的预期收益和预期风险特征,在本集合计划的投资范围内,确定各类资产的配置比例,追求绝对收益。 2、股票投资策略 本集合计划运用先进的投资理念与估值方法,通过深入的基本面分析和全球视野下的A股估值比较,重点挖掘具有相对高成长性的行业、上市公司及个股作为投资对象,寻找并把握投资机会。具体而言,本集合计划将以全球市场为参照系,首先运用相对估值的方法,分析行业、个股的合理估值区间,给出中国市场当前估值的折溢价水平。其次,再由研究员运用财务分析以及量化估值等手段,对折溢价水平进行调整和修正,寻找那些盈利增长、盈利恢复被低估的个股加入核心股票池。最后,投资经理以核心股票池为依据,进行行业、个股权重的设定和调整。 3、普通债券投资策略 本集合计划管理人在宏观经济形势、货币及财政政策研究的基础上,以预测未来市场利率的走势和债券市场供求关系为核心,结合收益率期限结构和利差分析,来构建债券组合,在运作过程中将实施积极的、动态的债券投资组合管理,获取较高的债券组合收益。 (1)利率策略。本集合计划通过全面研究国民经济运行状况,分析宏观经济运行的可能情景,预测货币及财政政策等的取向,分析金融市场资金供求状况变化趋势及结构,在此基础上预测金融市场利率水平变动趋势,以此来确定债券投资组合的综合持有期限。 (2)类属配置策略。通过对债券市场收益率期限结构进行分析,对不同类型债券品种的信用风险、税赋水平、市场流动性、市场风险等因素进行分析,研究同期限的国债、金融债、企业债、公司债等利差和变化趋势,评定不同债券类属的相对投资价值,确定组合资产在不同债券类属之间配置比例。 (3)单个券种选择。本集合计划将对影响个别债券定价的流动性、市场供求、信用风险、票息及付息频率、税赋、含权等因素进行分析,选择具有良好投资价值的债券品种进行投资。在风险收益特征等方面对组合进行进一步的优化,以达到在相同期限和类属的条件下,更进一步降低组合风险,提高组合收益的目的。 4、基金投资策略 本集合计划将主要利用管理人研发的基金评价系统对基金管理公司及其管理的基金进行评级,坚持从研究基金价值入手,采用定性分析与定量分析相结合的方法,按照自上而下和自下而上相结合的原则,悉心选择管理规范、业绩优良的基金管理公司管理的基金。具体的选择标准包括以下三点: (1)基金管理公司的选择标准:包括基金管理公司治理结构、管理层和基金经理稳定、风险控制制度健全与规范 、产品创新能力、研发实力以及市场知名度高、管理的基金资产的总规模 、管理的基金资产年均增长率等。 (2)基金经理的选择标准:包括基金经理的投资理念与投资风格、投资管理能力、职业道德、历年投资收益率居于同类型基金管理者前列、基金业绩持续性等。 (3)基金的选择标准包含有:基金的年度、季度及月度净值增长率、基金净值波动率、基金选股与择时能力、专业基金评级机构对基金的排名等。 5、可转换债券投资策略 可转换债券市场以及未来可能出现的可交换债券市场主要受到股票市场走势、公司基本面、可转债条款、转股溢价水平等众多因素的影响。 在投资策略方面,本集合计划将在充分降低投资品种风险和确保可以获得到期收益的基础上,把握价格上升带来的价差收益和转股价修正等期权条款触发带来的收益机会。 此外,本集合计划还将根据新发可转换债券的预计中签率、模型定价结果,积极参与可转换债券新券的申购。 6、新股申购和增发策略 本集合计划将研究首次公开发行(IPO)股票及增发新股的上市公司基本面,根据股票市场整体定价水平, 综合运用现金流量折现估值法(DCF)、可比公司分析(CCA)估值法,估计股票上市后合理的估值区间,根据新股发行时的市场状况、资金供求和历史数据,估算新股一级市场发行价格、中签率、机会成本、申购与收益率及最大风险值,在严格控制风险的前提下,制定相应的新股申购策略。 7、现金及准现金类资产投资策略 本集合计划将在确定总体流动性要求的基础上,结合不同类型货币市场工具的流动性和货币市场预期收益水平、银行存款的期限、债券逆回购的预期收益率来确定现金类资产的配置,并定期对现金类资产组合平均剩余期限以及投资品种比例进行适当调整。 8、量化投资策略 本集合计划将利用多因子策略研究框架,找到优质股票的共性(比如低估值、高成长、超预期、盈利稳定等),筛选出能持续稳定跑赢中证500指数的股票组合,并利用多种风险控制技术优化投资组合的收益与风险,在可控的风险承受范围内获取高额收益。多因子模型因子主要包括价值(value)、动量(momentum)、成长(growth)、情绪(sentiment)、质量(quality)等。