江海价值增长

(S00573)集合理财混合型
1.3604 0.00%0.0000
单位净值 [2020-06-10]
2.0804
累计净值 [2020-06-10]
  • 最近一月：-0.37%
  • 最近一季：-3.73%
  • 最近半年：0.00%
  • 今年以来：---
  • 最近一年：38.29%
  • 最近两年：15.59%
  • 最近三年：48.47%
  • 成立以来：36.04%
  • 成立日期：2013-05-31
  • 基金经理：马野
  • 产品类型：券商集合理财
  • 管理公司：江海证券
基本信息
基金简称 江海价值增长 基金全称 江海价值增长集合资产管理计划
基金代码 S00573 成立日期 2013-05-31
基金总份额(亿份) -- 基金规模(亿元) --
基金管理人 江海证券有限公司 基金托管人 上海浦东发展银行股份有限公司
基金经理 马野 运作方式 券商集合理财
基金类型 混合型 二级分类 --
最低参与金额(元) 100000 最低赎回份额(份) --
基金比较基准 --
开放日 本集合计划开放日分为参与开放日和退出开放日。管理人有权提前结束或延期结束开放期. 参与开放日:指集合计划成立后为委托人办理参与集合计划等业务的工作日,为集合计划成立后的每个工作日。 退出开放日:首个退出开放日为封闭期满后的前三个工作日(遇节假日顺延至下一工作日),其后为每满3个月开放一次,每满3个月后的前三个工作日为开放期,接受办理退出业务。具体业务办理时间以推广机构公布时间为准。
投资目标 把握趋势脉络,优选中国经济发展方向的成长性行业,精选具备持续增长能力的优质企业,控制风险,追求价值增长。
投资风格 非限定性
投资范围 投资范围包括国内依法发行的股票、债券、证券投资基金、央行票据、短期融资券、资产支持证券、中期票据、股指期货等金融衍生品、保证收益及保本浮动收益商业银行理财计划以及中国证监会认可的其他投资品种。 其中,股票投资范围为国内依法公开发行的、具有良好流动性的 A 股(包括一级市场申购、上市公司新股增发和二级市场买卖);股指期货投资范围是在中国金融期货交易所挂牌交易的股指期货合约;证券投资基金的投资范围包括交易所上市的封闭式证券投资基金和 LOF 、ETF 基金以及可申购、赎回的开放式证券投资基金;固定收益产品包括新债申购、央行票据、短期融资券、资产支持证券、中期票据、国债、金融债、企业债(含可转债)、公司债、中小企业私募债、可分离交易债券、可交换债券等;证券回购包括证券正回购及逆回购等。 如法律法规或监管机构以后允许集合计划投资其他品种,管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。 针对投资股指期货、可分离交易债券、保证收益及保本浮动收益商业银行理财计划的交易,管理人需要制定相应的风险控制措施,并与托管行协商具体的业务规则、数据接口和投资监督指标,并给双方系统开发预留出合理时间,共同完成系统上线后才能开展以上品种的投资。
投资策略 1、资产配置 本集合计划通过定性与定量研究相结合的方法,确定投资组合中权益类资产和固定收益类资产的配置比例。本集合计划将重点关注内需增长、消费升级方面的持续影响,捕捉相关股票出现的投资机会,并运用股指期货规避部分系统风险。 本集合计划通过动态跟踪海内外主要经济体的GDP、CPI、利率等宏观经济指标,以及估值水平、盈利预期、流动性、投资者心态等市场指标,确定未来市场变动趋势。管理人通过全面评估上述各种关键指标的变动趋势,对股票、债券等大类资产的风险和收益特征进行预测。根据上述定性和定量指标的分析结果,运用资产配置优化模型,在相同的目标收益条件下,追求风险最小化,最终确定大类资产投资权重,实现资产合理配置。 2、股票投资策略 (1)行业配置。 在行业配置层面实施积极的行业轮换策略。把超越业绩基准的投资目标分解为行业选择问题,通过动态监测行业投资价值的变化,增加投资价值上升行业的权重,减少投资价值下降行业的权重,使行业资产配置效率优于业绩基准。然后,再根据多层次选股方法在各行业内选出具有长期竞争优势的公司,实现积极的投资管理目标。在评价行业的投资价值时,采用定性分析方法——行业竞争力分析体系和定量模型相结合的方法,每个季度对全部行业的投资价值进行综合评分和排序,并由此决定不同行业的投资权重。 (2)个股选择。 股票方面的主要投资对象为财务基础稳固、拥有长期竞争优势和持续利润增长潜力的公司。从成长性、质量和价值评估三个方面对公司进行投资价值分析和评估,并制定相应的投资决策。管理人建立了科学完整的股票选择体系和多因素股票选择模型,将金融工程模型的客观科学性和投资主办人的主观能动性有效地结合起来,通过对上市公司的成长性、质量和价值进行深入的分析,为投资主办人的投资决策提供强大的支持。 3、债券等固定收益类投资策略 集合计划的固定收益类投资品种主要有政府债券、企业债等中国证监会认可的,具有良好流动性的金融工具。此类资产的投资目标是在充分保持本集合计划流动性的基础上获得稳定的收益。 在债券投资方面,管理人将以宏观形势及利率分析为基础,依据国家经济发展规划量化核心基准参照指标和辅助参考指标,结合货币政策、财政政策的实施情况,以及国际金融市场基准利率水平及变化情况,预测未来基准利率水平变化趋势与幅度,进行定量评价。 4、可转换债券投资策略 管理人在进行可转债投资时,首先以债性作为依托进行选择,利用对股票的判断选择可转债可以接受的转股溢价率,积极捕捉可转债的投资机会。另外,管理人在投资时不轻易进行条款博弈,但可以通过分析大股东转股动力来进行投资。 5、中小企业私募债投资策略 管理人在进行中小企业私募债投资时,将采取分散投资、锁定收益策略。在遴选债券时,将重点选择有担保或者国有控股企业发行的中小企业私募债,以降低信用风险;与此同时,管理人将坚持分散投资策略。由于中小企业私募债预期收益率均较高,管理人将在尽力确保在扣除违约期望损失额后,资产组合收益率仍能完全可以覆盖预期收益。此外,鉴于中小企业私募债流动性弱的特点,管理人将主要采取期限匹配的策略,主要选取在集合计划存续期内到期的中小企业私募债,以锁定收益。 6、基金投资策略 管理人构建的基金投资评价体系将为集合计划的基金投资提供主要依据。管理人将主要从基金历史风险调整收益、基金公司实力两个方面考察各类型基金,为集合计划资产获取稳定收益。 7、新股申购投资策略 集合计划将适度参与新股申购,以取得较低风险下的较高回报。管理人将通过实地调研、多因素分析、新股定价模型等多种手段,深入了解发行人的行业背景、产销规模、市场地位、核心技术、持续经营与盈利能力等情况,并依此做出投资决定,以降低新股申购风险,获取较高收益。 8、股指期货投资策略 本集合计划投资股指期货以套期保值为目的,以回避市场风险。故股指期货空头的合约价值主要与股票组合的多头价值相对应。管理人通过动态管理股指期货合约数量,以萃取相应股票组合的超额收益。 9、权证投资策略 本集合计划在权证投资方面将主要选择溢价率较低、流动性较强、权证的基础证券基本面较好的认购权证投资。另外,管理人还将利用权证和相应基础证券构建套利组合,以获取无风险或低风险收益。 10、现金类管理工具投资策略 本集合计划将投资于现金、各类银行存款(包括但不限于同业存款、协议存款、通知存款、活期存款、一年以内(含一年)定期存款和大额存单等)、开放式货币市场基金等高流动性短期金融产品来保障资产的安全性和流动性。