招商智远稳健4号

(S00672)集合理财混合型
1.2233 0.02%+0.0003
单位净值 [2016-04-22]
1.3513
累计净值 [2016-04-22]
  • 最近一月：0.27%
  • 最近一季：0.68%
  • 最近半年：1.27%
  • 今年以来：0.85%
  • 最近一年：-7.61%
  • 最近两年：15.08%
  • 最近三年：19.46%
  • 成立以来：22.33%
  • 成立日期：2010-12-24
  • 基金经理：曾琦
  • 产品类型：券商集合理财
  • 管理公司：招商证券
基本信息
基金简称 招商智远稳健4号 基金全称 招商智远稳健4号集合资产管理计划
基金代码 S00672 成立日期 2010-12-24
基金总份额(亿份) -- 基金规模(亿元) --
基金管理人 招商证券股份有限公司 基金托管人 招商银行股份有限公司
基金经理 曾琦 运作方式 券商集合理财
基金类型 混合型 二级分类 --
最低参与金额(元) 1000000 最低赎回份额(份) --
基金比较基准 --
开放日 本集合计划的封闭期自计划成立之日起3 个月。封闭期之后的每个工作日开放。开放日内委托人可以申请申购参与集合计划,也可以申请退出集合计划。
投资目标 管理人以追求本金安全、严格控制风险为原则,通过分析,参与债券和短期金融工具等固定收益类产品的投资,以及新股、可转债和可分离债的申购;参与由于定价偏差从而具有足够安全边际的股票、基金、权证、可转债等资产的投资机会,为投资者获得稳健的投资回报。
投资风格 非限定性
投资范围 本计划的投资范围包括:各类债券包括国债、金融债、企业债、公司债、央行票据、资产支持受益凭证、短期融资券、可转换债券(含申购)、可分离债(含申购)等;新股申购(含网上和网下);国内依法发行的上市公司股票(含创业板股票)、基金(不含货币市场基金)、权证等;现金类管理工具包括期限在28天以内(含28 天)的债券逆回购、存款、通知存款、大额存单、货币市场基金等;中国证监会允许投资的其他金融工具。
投资策略 1、资产配置策略 本计划所奉行的“自下而上”的投资策略,在投资决策中,本计划主要通过捕捉债券和短期金融工具、新股、可转债和可分离债的申购的投资机会,管理人在相关法律法规和本计划说明书规定的投资范围和比例限制内,根据上述各类资产潜在风险收益状况进行资产分配;管理人将部分资产配置在由于定价偏差从而 具有较高安全边际的股票、可转债、基金类、权证资产等资产类别上,以追求本金安全、严格控制风险,适当的提高计划的投资收益。 2、债券投资策略 本计划可投资于国债、金融债、企业债、公司债和可转换债券等债券品种,管理人通过对收益率、流动性、信用风险和风险溢价等因素的综合评估,合理分配固定收益类证券组合中投资于国债、金融债、企业债、短期金融工具等产品的比例,构造债券组合。在选择国债品种中,本计划将重点分析国债品种所蕴含的利率风险和流动性风险,根据利率预测模型构造最佳期限结构的国债组合;在选择金融债、企业债、公司债等品种时,本计划将重点分析债券的市场风险以及发行人的资信品质。资信品质主要考察发行机构及担保机构的财务结构安全性、历史违约/担保纪录等。本计划还将关注可转债价格与其所对应股票价格的相对变化,综合考虑可转债的市场流动性等因素,决定投资可转债的品种和比例。 3、新股/新债申购策略 管理人凭借自身具备突出的新股、新债研究及定价能力,在询价与配售过程中把握主动,发挥优势,实现可控风险之下的收益最大化。具体而言,管理人将全面深入地把握上市公司基本面,结合市场估值水平和股市及债市投资环境,有效识别并防范风险,在一级市场估价与二级市场估值具有一定安全边际的前提 下,积极参与询价与配售,获取较好收益。4、股票、基金、权证、可转债等权益类资产投资策略管理人通过自下而上方法精选由于事件驱动导致定价偏差从而具有足够安全边际的股票、基金、权证、可转债等资产的投资机会,获得稳定的投资收益。主要包括但不限于以下投资策略: (1)若标的上市公司股价低于现金选择权履行价格,本计划可在二级市场购买标的股票以履行现金选择权或以高出买价的价格在二级市场卖出标的股票。 (2)换股并购约定的换股比例可能与两家上市公司二级市场的股价比率存在差异,当出现这种情况时,本计划可以买入并购中换股比率相对有利的上市公司股票。 (3)在大宗交易市场上买入或卖出相对于二级市场流通的正股股价具有一定折溢价的股票。 (4)在封闭式基金投资方面,通过投资于剩余期限与集合计划存续期限基本匹配的基金,原则上持有到期,以获取封闭式基金高折价带来的收益。 5、现金类管理工具投资策略 本计划以严谨的市场价值分析为基础,采用稳健的投资组合策略,通过对现金类管理工具的组合操作,在保持本金的安全性与资产流动性的同时,追求稳定的当期收益。