中信股票精选

(S11359)集合理财混合型
1.8276 -2.17%-0.0396
单位净值 [2023-06-06]
2.8382
累计净值 [2023-06-06]
  • 最近一月：-3.48%
  • 最近一季：-11.17%
  • 最近半年：-10.29%
  • 今年以来：-9.37%
  • 最近一年：-12.83%
  • 最近两年：-21.88%
  • 最近三年：6.95%
  • 成立以来：82.76%
  • 成立日期：2010-12-10
  • 基金经理：李品科
  • 产品类型：券商集合理财
  • 管理公司：中信证券
基本信息
基金简称 中信股票精选 基金全称 中信证券成长动力混合型集合资产管理计划
基金代码 S11359 成立日期 2010-12-10
基金总份额(亿份) -- 基金规模(亿元) --
基金管理人 中信证券股份有限公司 基金托管人 中信银行股份有限公司
基金经理 李品科 运作方式 券商集合理财
基金类型 混合型 二级分类 --
最低参与金额(元) 100000 最低赎回份额(份) --
基金比较基准 75%×中信标普300指数收益率 +20%×中债综合财富(总值)指数+5%×一年期定期存款利率(税后)
开放日 本集合计划成立后的前3 个月为封闭期,在该期间不办理参与、退出业务。投资者在集合计划成立满3 个月之后的每个工作日都可以办理参与、退出本集合计划的业务。具体业务办理时间以推广机构公布时间为准。
投资目标 依托中信证券研究平台,深入挖掘上市公司内在价值,寻找具备长期增长潜力的股票,分享优质企业成长成果,追求集合计划资产的长期回报。
投资风格 非限定性
投资范围 本集合计划的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行的股票(包括通过网上申购和/或网下申购的方式参与新股配售和增发)、权证、债券(含可转债)、证券投资基金、央行票据、中期票据、资产支持受益凭证、债券逆回购、债券回购、银行存款、现金,以及法律法规或中国证监会允许证券公司集合资产管理计划投资的其他投资品种。
投资策略 本集合计划依据基本面进行股票精选,依据行业选择、估值水平和股票流动性构建股票组合,剩余资产将配置于固定收益类和现金类等大类资产上。 1、股票投资策略 1)精选个股 管理人坚持“自下而上”的精选策略,依托本公司国内一流的研究平台,通过对上市公司基本面的深度研究、公司研究部投资评级和业绩增长预期、重点公司的实地调研等选择质地优良的股票构建股票池。其中基本面研究主要包括: (1)公司具有清晰的发展战略,并形成了可持续发展的良好商业模式; (2)公司所处的行业发展前景良好,在本行业内处于领先地位、具有竞争优势。体现在企业具有独特资源与技术,具有一定品牌价值,也可以体现在管理、研发、营销、渠道网络等一个或多个方面; (3)公司治理结构良好,未受到监管机构处罚。重点从公司股权结构、激励制度、组织框架、董事会与管理层的独立性、信息透明度等方面定性分析; (4)财务指标表现出较强的盈利能力、偿债能力和业绩成长性。2)构建股票组合中信证券资产管理部投资管理委员会将定期召开会议,通过对国内宏观经济环境及相关指标(如利率走势、通货膨胀预期等)的综合分析,首先决定重点投资的行业、板块、投资主题等;其次,依据上市公司所处行业的不同,选择合适的估值指标。然后根据各个上市公司的历史数据和预期的成长性,进行全面的估值分析确定公司的合理估值水平,对目前估值水平明显较低、或相对合理、潜在投资收益率较高的上市公司进行重点投资;最后,根据个股的流动性水平(换手率、成交金额等)对每个股票的投资额度进行重新考察,保持整个股票组合具有合适的流动性。 2、债券投资策略 考察国内宏观经济景气周期引发的债券市场收益率的变化趋势,通过主动的利率预期进行久期管理;在久期确定的基础上,根据对收益率曲线形状变化的预测, 在长期、中期和短期债券间进行配置;在组合平均久期和类属配置确定的基础上,对影响个别债券定价的主要因素,包括流动性、市场供求、信用风险、票息 及付息频率、税赋、含权等因素进行分析,选择具有良好投资价值的债券品种进行投资。