东海证券年年盈集合资产管理计划
(S12281)集合理财债券型
1.0590
0.01%+0.0001
单位净值 [2014-11-03]
1.0590
累计净值 [2014-11-03]
- 最近一月：0.97%
- 最近一季：1.91%
- 最近半年：4.24%
- 今年以来：---
- 最近一年：---
- 最近两年：---
- 最近三年：---
- 成立以来：5.90%
- 成立日期：---
- 基金经理：李春
- 产品类型：券商集合理财
- 管理公司：东海证券
基本信息
| 基金简称 | 东海年年盈 | 基金全称 | 东海证券年年盈集合资产管理计划 |
|---|---|---|---|
| 基金代码 | S12281 | 成立日期 | 2013-11-05 |
| 基金总份额(亿份) | -- | 基金规模(亿元) | -- |
| 基金管理人 | 东海证券股份有限公司 | 基金托管人 | 中国工商银行股份有限公司 |
| 基金经理 | 李春 | 运作方式 | 券商集合理财 |
| 基金类型 | 债券型 | 二级分类 | -- |
| 最低参与金额(元) | 1000000 | 最低赎回份额(份) | -- |
| 基金比较基准 | -- | ||
| 开放日 | 本集合计划的开放期为每期计划运作周期到期日后的前5个工作日。开放期的5个工作日中前2个工作日为开放退出日,接受委托人的退出申请;5个工作日均为开放参与日,接受委托人的参与申请。遇节假日顺延,具体日期以管理人公告为准,管理人有权提前结束或延长开放期。管理人根据开放期的前一个运作周期产品运作状况,有权拒绝投资者的参与申请,并于当日将拒绝参与申请事项在管理人网站上公告。 | ||
| 投资目标 | 本集合计划在追求金安全、保持资产流动性的基础上,努力绝对收益满 本集合计划在追求金安全、保持资产流动性的基础上,努力绝对收益满 本集合计划在追求金安全、保持资产流动性的基础上,努力绝对收益满 本集合计划在追求金安全、保持资产流动性的基础上,努力绝对收益满 足客户固定投资的金配置需求,为谋产保值增。 | ||
| 投资风格 | 限定性 | ||
| 投资范围 | 本集合计划投资于国债、金融债、央行票据、公司债、企业债、中期票据、短期融资券、中小企业私募债(仅限外部债项评级为AA级以上的品种)、利率远期、利率互换、非公开定向债务融资工具、非金融企业资产支持票据、债券逆回购、可转换债券、可分离交易债券、可交换债券、货币市场基金、 3 债券型基金、分级基金优先份额、银行存款、证券公司专项资产管理计划、商业银行理财计划、债券型集合资金信托计划等金融监管部门批准或备案发行的金融产品以及中国证监会认可的其他投资品种。 本集合计划可参与债券正回购业务。 本集合计划可投资于股票质押式回购交易,质权人登记为管理人。委托人签署本合同即代表同意以上约定,本集合计划参与股票质押式回购交易无需征询委托人同意。 国债期货上市后,本集合计划可参与国债期货交易,投资目的仅限于套期保值。委托人签署本合同即代表同意以上约定,本集合计划参与国债期货交易无需征询委托人同意。 管理人拟投资国债期货、利率远期、利率互换等金融衍生品前,应与托管人就清算交收、核算估值等达成书面一致 | ||
| 投资策略 | 1、资产配置策略 首先,深入分析国内外宏观经济走势、社会资金运动及各项政策对融 首先,深入分析国内外宏观经济走势、社会资金运动及各项政策对融 首先,深入分析国内外宏观经济走势、社会资金运动及各项政策对融 市场特别是货币的影响,密切关注资金面松紧变化把握利率走势合 市场特别是货币的影响,密切关注资金面松紧变化把握利率走势合 市场特别是货币的影响,密切关注资金面松紧变化把握利率走势合 市场特别是货币的影响,密切关注资金面松紧变化把握利率走势合 理确定集合计划的投资标和预期年化收益率。 其次,根据本集合计划运作周期到日固定的限要求将资产在银行存款、 其次,根据本集合计划运作周期到日固定的限要求将资产在银行存款、 其次,根据本集合计划运作周期到日固定的限要求将资产在银行存款、 债券质押式逆回购等货币市场工具 以及短期融资 券、央行票据债等低风险以及短期融资 券、央行票据债等低风险以及短期融资 券、央行票据债等低风险产间进行合理配置,在有效控制风险的基础上尽可能提高集计划收益。 2、银行存款投资策略 密切关注 SHIBOR 利率、央行公开市场 操作等反映资金面变化的指标,观测对于未来的利率走势预期,把握波动趋作为存款定价依据。 关注特殊时点的日历效应,别是季末、年中和等 及国庆春节关注特殊时点的日历效应,别是季末、年中和等 及国庆春节关注特殊时点的日历效应,别是季末、年中和等 及国庆春节关注特殊时点的日历效应,别是季末、年中和等 及国庆春节关注特殊时点的日历效应,别是季末、年中和等 及国庆春节节日时点,由于银行存贷比、备付率等指标考核理财产品集中募准各 节日时点,由于银行存贷比、备付率等指标考核理财产品集中募准各 节日时点,由于银行存贷比、备付率等指标考核理财产品集中募准各 节日时点,由于银行存贷比、备付率等指标考核理财产品集中募准各 节日时点,由于银行存贷比、备付率等指标考核理财产品集中募准各 节日时点,由于银行存贷比、备付率等指标考核理财产品集中募准各 因素干扰,同业资金在机构间的周转需求扩大将推升利率水平管理人力抓住此时 因素干扰,同业资金在机构间的周转需求扩大将推升利率水平管理人力抓住此时 因素干扰,同业资金在机构间的周转需求扩大将推升利率水平管理人力抓住此时 东海证券年年盈集合资产管理计划合同 31 利率大幅上浮对 集合计划收益产生的作用。 管理人综合考虑存款银行的资本充足率、风控质信用等核心指标,参照各 管理人综合考虑存款银行的资本充足率、风控质信用等核心指标,参照各 管理人综合考虑存款银行的资本充足率、风控质信用等核心指标,参照各 管理人综合考虑存款银行的资本充足率、风控质信用等核心指标,参照各 管理人综合考虑存款银行的资本充足率、风控质信用等核心指标,参照各 管理人综合考虑存款银行的资本充足率、风控质信用等核心指标,参照各 银行净资本、存款规模贷比率流动例等因素以及报价的利水平,确定 银行净资本、存款规模贷比率流动例等因素以及报价的利水平,确定 银行净资本、存款规模贷比率流动例等因素以及报价的利水平,确定 银行净资本、存款规模贷比率流动例等因素以及报价的利水平,确定 银行净资本、存款规模贷比率流动例等因素以及报价的利水平,确定 银行净资本、存款规模贷比率流动例等因素以及报价的利水平,确定 集合计划的存款银行及规模上限。 管理人将采取分散化银行存款策略,并确定各类上限投资于不同 管理人将采取分散化银行存款策略,并确定各类上限投资于不同 管理人将采取分散化银行存款策略,并确定各类上限投资于不同 银行,减小流动性冲击对存款划拨和收益的影响。 3、逆回购投资策略 密切关注银行超储率、 SHIBOR 利率等反映真实资金面松紧情况的指标,以及在法 利率等反映真实资金面松紧情况的指标,以及在法 定准备金上调日及法的每月缴、转债申购期间季末年中和等特 定准备金上调日及法的每月缴、转债申购期间季末年中和等特 定准备金上调日及法的每月缴、转债申购期间季末年中和等特 定准备金上调日及法的每月缴、转债申购期间季末年中和等特 殊时点及国庆、春节等 殊时点及国庆、春节等 节日时点、加息央票发行等实际资金需求状况,合理预测 节日时点、加息央票发行等实际资金需求状况,合理预测 节日时点、加息央票发行等实际资金需求状况,合理预测 节日时点、加息央票发行等实际资金需求状况,合理预测 节日时点、加息央票发行等实际资金需求状况,合理预测 逆回购利率水平。 根据银行将质押式回购市场在开盘后一段时间大额成交的几笔资金价格对全天 根据银行将质押式回购市场在开盘后一段时间大额成交的几笔资金价格对全天 根据银行将质押式回购市场在开盘后一段时间大额成交的几笔资金价格对全天 根据银行将质押式回购市场在开盘后一段时间大额成交的几笔资金价格对全天 市场利率非常明显的指引作用,即定盘可以此为我们全天资金交易安 市场利率非常明显的指引作用,即定盘可以此为我们全天资金交易安 市场利率非常明显的指引作用,即定盘可以此为我们全天资金交易安 排作为参考。 由于银行间市场采取的非担保交 收方式,为确投资安全性和流动需在由于银行间市场采取的非担保交 收方式,为确投资安全性和流动需在由于银行间市场采取的非担保交 收方式,为确投资安全性和流动需在易对手的选择、单一规模限制及质押品种折扣上进行严格控。 4、固定收益类资产投策略 管理人将在充分考虑债券收益率、流动性和信用风险的 基础上,选择一些合适管理人将在充分考虑债券收益率、流动性和信用风险的 基础上,选择一些合适管理人将在充分考虑债券收益率、流动性和信用风险的 基础上,选择一些合适固定收益类资产进行交易,将一些率位畸形、流动性 固定收益类资产进行交易,将一些率位畸形、流动性 固定收益类资产进行交易,将一些率位畸形、流动性 差或存在一定信用风险的 固定收益类资产排除在外。构建投组合时,根据久期控制、流动性要求 固定收益类资产排除在外。构建投组合时,根据久期控制、流动性要求 固定收益类资产排除在外。构建投组合时,根据久期控制、流动性要求 固定收益类资产排除在外。构建投组合时,根据久期控制、流动性要求 以及信用风险等确定约束条件,优化投资组合并期进行动态。 5、国债期货套保值策略 本集合计划投资国债期货用于套保值 交易,分为卖空和买入本集合计划投资国债期货用于套保值 交易,分为卖空和买入两种类型。 卖空套期保值即通过国债货合约,对集计划所持有的全部或分券类 卖空套期保值即通过国债货合约,对集计划所持有的全部或分券类 证券进行风险对冲,从而规避债类的价格波动系统性。 买入套期保值即通过国债货合约,用以锁定未来购券类证的成本。 本集合计划参与国债期货套保值时将综考 虑:( 虑:( 1)国债期货交易品种的流动 )国债期货交易品种的流动 )国债期货交易品种的流动 性;( 性;( 2)国债期货交易品种与现市场的相关度;( )国债期货交易品种与现市场的相关度;( )国债期货交易品种与现市场的相关度;( )国债期货交易品种与现市场的相关度;( 3)通过国债期货进行套保值交 )通过国债期货进行套保值交 )通过国债期货进行套保值交 易的必要性;( 易的必要性;( 4)国债期货套保值交易 的综合成本,来判断是否进行)国债期货套保值交易 的综合成本,来判断是否进行)国债期货套保值交易 的综合成本,来判断是否进行)国债期货套保值交易的综合成本,来判断是否进行 东海证券年年盈集合资产管理计划合同 32 或套期保值的合理对冲比率。 6、金融产品投资策略 本集合计划投资于证券公司专项产管理、 商业银行财本集合计划投资于证券公司专项产管理、 商业银行财债券型 集合 资金信托计划等融监管部门批准或备案发行的产品,理人将对结 资金信托计划等融监管部门批准或备案发行的产品,理人将对结 构安排和投资 标的进行分析评估,优先选择具有良好市场声誉金融机发、构安排和投资 标的进行分析评估,优先选择具有良好市场声誉金融机发、构安排和投资 标的进行分析评估,优先选择具有良好市场声誉金融机发、产规模大、赎回到账速度快收益率较高的品。通过建立备 产规模大、赎回到账速度快收益率较高的品。通过建立备 产规模大、赎回到账速度快收益率较高的品。通过建立备 产规模大、赎回到账速度快收益率较高的品。通过建立备 选池,灵活调整投 选池,灵活调整投 选池,灵活调整投 资组合中的投品种及比例,在保证流动性基础上实现增值。 7、股票质押式回购投资策略 管理人选择业绩优良、流动性较好的 在交易所上市挂牌管理人选择业绩优良、流动性较好的 在交易所上市挂牌管理人选择业绩优良、流动性较好的 在交易所上市挂牌A股票、基金 股票、基金 及 | ||