长江超越理财通宝3号

(S14789)集合理财混合型
1.0734 0.04%+0.0004
单位净值 [2015-02-03]
1.0734
累计净值 [2015-02-03]
  • 最近一月：0.58%
  • 最近一季：1.84%
  • 最近半年：3.69%
  • 今年以来：0.68%
  • 最近一年：---
  • 最近两年：---
  • 最近三年：---
  • 成立以来：7.34%
  • 成立日期：2014-02-12
  • 基金经理：叶颂涛
  • 产品类型：券商集合理财
  • 管理公司：长江证券
基本信息
基金简称 长江超越理财通宝3号 基金全称 长江证券超越理财通宝3号集合资产管理计划
基金代码 S14789 成立日期 2014-02-12
基金总份额(亿份) -- 基金规模(亿元) --
基金管理人 长江证券股份有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司
基金经理 叶颂涛 运作方式 券商集合理财
基金类型 混合型 二级分类 --
最低参与金额(元) 1000000 最低赎回份额(份) --
基金比较基准 --
开放日 本集合计划优先级封闭运作;进取级份额在集合计划自成立日起在管理人公告的开放日可以参与,不可退出。
投资目标 本集合计划主要参与股票质押式回购交易,闲置资金用于固定收益类资产投资,在强调本金安全、风险可控的前提下,实现本计划资产的稳定增值。
投资风格 非限定性
投资范围 本集合计划主要参与股票质押式回购交易业务,闲置资金可以投资于中国证监会允许集合计划投资的金融产品:固定收益类金融产品,包括国债、金融债(含政策性金融债)、公司债、企业债(含中小企业私募债、定向债,中小企业私募债仅限于有担保且外部债项评级在 AA 级(含)以上或者提供第三方全额不可撤销担保的担保人主体评级在 AA 级(含)以上的品种)、可转换债券(含可分离交易债券)、短期融资券、央行票据、中期票据(含 PPN 等经银行间交易商协会注册发行的债务融资工具)、资产支持票据、资产支持证券、债券型基金、分级基金的优先级、债券逆回购等;证券公司专项资产管理计划、商业银行理财计划等;现金和现金等价物,包括银行存款、3 个月内到期国债、政策性金融债和央行票据、期限在 7 天以内(含 7 天)的债券逆回购、货币市场基金、现金等;以及中国证监会允许投资的其他金融工具。
投资策略 1、资产配置策略 本计划旨在为投资者提供稳健增值的投资工具。在强调本金安全、风险可控的前提下,主要投资于股票质押式回购,并合理配置固定收益类资产和现金类资产,调整不同资产的投资比例,力求实现本计划资产的稳定增值。 2、股票质押式回购投资策略 管理人制定了标的证券选择标准和科学的质押率。管理人将筛选标的证券流动性好、质押率低的证券标的。 从标的股票的选择上看,根据宏观经济发展状况、经济周期、产业政策等动态分析,并结合行业景气度变化,对当前市场投资规模做出判断。宏观经济或股票市场处于高位,则融入方项目未来回报率不达预期概率较大,同时质押股票触发预警线的可能性也较大,应降低当前投资规模。反之,宏观经济或股票市场处于低位,则融入方项目未来回报率超出预期概率较大,同时质押股票触发预警线的可能性也较小,应扩大当前投资规模。 从融入方来看,管理人对融入方群体进行严格管理。管理人将筛选融入方信用级别较高的股票质押回购交易,严格控制风险。同时对融入方具体财务状况、业务发展情况、所属行业等方面判断其还款付息能力,对不具备还款付息能力的融入方请求予以拒绝。 市场资金面的变化会影响股票质押式回购的收益,管理人将积极对货币政策和资金供求判断,通过主动性管理选择来增强产品收益。 本集合计划投资的股票质押式回购标的证券须在管理人发布发行公告的前一交易日满足如下基本标准: (1)不得为 ST、*ST 股票,创业板股票,B 股股票,暂停上市的 A 股股票,进入退市整理期的 A 股股票,没有完成股改的非流通股股票,交易所停牌或除牌的股票; (2)不得上一年度亏损或本年度出现季度亏损,或发布半年度、全年亏损预告; (3)流通股本不低于 10000 万股; (4)质押标的券最近六个月内股票价格的波动幅度(期间的最高价/最低价,股票价格以观察期间的复权收盘价计算)不得超过 200%; (5)最近一年内未受到证监会公开处罚、谴责、调查的上市公司的股票; (6)不得为近两年有逾期、欠息等不良信用记录或不利于正常经营的重大诉讼事项的股票; (7)国有控股股东须按照国家有关法律法规,获取批准后方可参与股票质押式回购交易; (8)单一质押股票的质押融资金额不超过该股票最近 60 个交易日流通市值的算术平均值的 20%;单一质押股票的质押融资金额不超过该股票最近90个交易日日均交易金额的25 倍; (9)质押标的券为限售股的,质押股票的解禁时间须早于融资到期日,并且在本集合计划到期前 3 个月以上; (10)流通股(不含董监高锁定流通股)的质押率不得超过 55%,中小板流通股股票(不含董监高锁定流通股)质押率不得超过 50%,限售股以及董监高锁定流通股的质押率不得超过 40%。按最近 20 个交易日均价计算; (11)质押股票的最低履约保障比例的 160%为单笔交易的警戒线,流通股(不含董监高锁定流通股)最低履约保障比例的 130%为平仓线,限售股以及董监高锁定流通股最低履约保障比例的 140%为平仓线。当履约保障比例低于平仓线,且融资方未按合同约定及时足额追加保证金的,应启动处置质押物程序,直至履27约保障比例不低于 155%。 (12)融资人对质押股票不存在禁止股票质押承诺、价格承诺、限售承诺等。 3、债券投资策略 本计划将在保持债券组合低波动性的前提下,综合运用多种策略参与市场所提供的投资机会,以期为持有人获取更高的收益: (1)久期配置策略:本计划将在分析中长期经济变化趋势的基础上,预测未来一段时间内利率可能的走向,以此来决定组合久期的长短。预期利率下降时延长组合久期,以获得因债券价格上涨而带来的资本利得;预期利率上升时缩短组合久期,以降低或规避债券价格下跌所带来的风险。 (2)收益率曲线策略:在确定组合久期后,采用收益率曲线分析模型对不同期限债券的风险收益特征进行评估,并根据对收益率曲线形状变化进行预测,采用子弹型策略、哑铃型策略或梯形策略,来决定本计划资产在长、中、短期债券间的配置比例。 (3)债券类属配置策略:根据国债、金融债(含政策性金融债)、公司债、企业债等不同债券间的相对投资价值分析,增持价值被相对低估的债券板块,借以取得较高收益。 (4)骑乘策略:通过分析收益率曲线各期限段的利差情况,买入收益率曲线最陡峭处所对应的债券,随着本计划持有债券时间的延长,债券的剩余期限将缩短,到期收益率将下降,从而获得资本利得收入。 (5)中小企业私募债券的投资策略:综合运用行业研究方法和公司财务分析方法对债券发行人信用风险进行分析和度量,选择风险与收益相匹配的更优品种进行投资。