华西证券金网5号集合资产管理计划

(S16763)集合理财混合型
1.0000 0.00%0.0000
单位净值 [2015-05-20]
1.0000
累计净值 [2015-05-20]
  • 最近一月：-32.02%
  • 最近一季：-30.22%
  • 最近半年：-30.46%
  • 今年以来：---
  • 最近一年：-2.44%
  • 最近两年：---
  • 最近三年：---
  • 成立以来：---
  • 成立日期：---
  • 基金经理：刘翔
  • 产品类型：券商集合理财
  • 管理公司：华西证券
基本信息
基金简称 华西金网5号 基金全称 华西证券金网5号集合资产管理计划
基金代码 S16763 成立日期 2014-04-29
基金总份额(亿份) -- 基金规模(亿元) --
基金管理人 华西证券股份有限公司 基金托管人 兴业银行股份有限公司
基金经理 刘翔 运作方式 券商集合理财
基金类型 混合型 二级分类 --
最低参与金额(元) 1000000 最低赎回份额(份) --
基金比较基准 --
开放日 本集合计划每年开放一次,自集合计划成立之日起每满一年的最后一个工作日及其后的两个工作日为开放期。每满一年的最后一个工作日开放参与和退出业务办理,其后两个工作日仅开放参与业务办理。此外,本集合计划设置特别开放期,经全体委托人一致书面申请、管理人确认后,管理人可开放集合计划参与和退出业务。
投资目标 通过前瞻性研究宏观经济、行业、以及企业基本面变化,积极主动进行资产配置,精选个股,分享优秀企业的成长成果,实现计划资产的长期稳健增值。
投资风格 非限定性
投资范围 本集合计划主要投资于股票等权益类资产,集合计划其他财产投资于国内依法发行的债券、证券投资基金、央行票据、短期融资券、中期票据、证券公司专项资产管理计划、集合资金信托计划、基金子公司“一对多”专项资产管理计划、商业银行理财计划等金融监管部门批准或备案发行的金融产品以及中国证监会认可的其他投资品种。本集合计划可参与证券回购业务。
投资策略 本计划在大类资产配置上,在具备足够多预期收益率良好的投资标的时,优先考虑权益类资产的配置,剩余资产将配置于固定收益类和现金类等大类资产上。 1、股票投资策略 本计划以自下而上的个股精选策略为主,结合行业配置适度均衡策略,构造和优化组合,力争为计划份额持有人创造长期超额收益。 首先,在个股选择上,本计划采用自下而上的个股精选策略,通过“投资备选库流程”,强化投资纪律,保护组合质量,生成作为主要买入备选股票的“优质企业群”。 进而,在行业配置上,本计划采用行业配置适度均衡策略,通过滚动执行“行业配置流程”,确定或调整个股配置比例,从而构建组合、优化组合。 (1)个股选择 本计划采取自下而上的个股精选策略。自下而上的投资策略相信,无论经济环境或行业环境如何变化,总是有一些优质企业能超越其竞争组,获得高于市场平均水平的回报。因而,自下而上的研究方法,就是非常密切地关注公司的管理、历史、商业模式、成长前景及其他特征。 在个股选择上,本计划将通过估值筛选和特殊环境分析,建立投资备选库,然后从公司层面和股票层面,深度分析投资备选库内的股票,精选“优质企业群”作为本计划组合的主要买入备选股票: (2)行业配置 在以自下而上的个股精选策略为主的基础上,本计划采取适度均衡的行业配置策略。本计划行业配置的核心方法是:全面覆盖主要行业,适度均衡配置。充分借鉴内部和外部研究观点,动态跟踪行业景气度和估值水平,确定或调整行业配置比例,构建组合,并推进个股在组合层面的不断优化。 具体来说,本计划首先通过建立行业景气度跟踪模型,找出各行业的核心驱动因素,全面跟踪行业估值水平,比较各行业的平均估值指标,结合行业景气度和估值水平,以确定阶段性重点关注的行业,形成行业配置比例。 然后,根据行业配置比例,以个股选择形成的“优质企业群”为主要买入备选股票,确定个股在组合中的配置权重,从而构建组合。 在行业配置调整上,本计划认为,持续的行业研究有利于减少投资盲点和行业偏离度。因而,本计划通过滚动执行行业配置流程,带动重点行业配置的动态调整,促进投资备选库股票及“优质企业群”个股的相应调整,从而推动个股选择在组合层面的不断优化。 2、债券投资策略 债券投资采取“自上而下”的策略,深入分析宏观经济、货币政策和利率变化趋势以及不同债券品种的收益率水平、流动性和信用风险等因素,以价值发现为基础,采取以久期管理策略为主,辅以收益率曲线策略等,确定和构造能够提供稳定收益、较高流动性的债券和货币市场工具组合。 3、可转债投资策略 本计划在对可转债券条款和发行债券公司的基本面进行深入研究的基础上,利用期权定价模型和正股估值模型等数量化工具进行估值分析;通过分析不同市场环境下可转债股性和债性的相对价值,把握可转债的价值走向,选择相应券种,从而获取较高的稳定回报。 4、新股申购策略 本计划根据新股发行人的基本情况、对认购中签率和新股上市后表现的预期,择机参与新股申购,以取得比较稳定的收益增强。 5、基金投资策略 本计划管理人从基金历史业绩、基金经理历史业绩及管理人综合能力等多角度对基金进行评价,优选出适合本计划的基金进行投资。适当选择杠杆型分级基金的子份额进行持有或套利等投资。 6、现金管理策略 现金管理策略的关键在于保持资产的流动性与稳健性。我们将在综合考虑投资组合配置需求和计划开放期投资者流动性需求的基础上,构建投资组合的现金管理组合。 7、本集合计划可投资于具备较高收益率,拥有良好兑付能力的基金子公司“一对多”特定客户资产管理计划、集合资金信托计划等固定收益类投资标的。本集合计划力求通过该类个性化的投资范围为客户追求超额收益。