财富惠丰1号A

(S50168)集合理财混合型
1.0910 0.11%+0.0012
单位净值 [2015-09-07]
1.0910
累计净值 [2015-09-07]
  • 最近一月：0.71%
  • 最近一季：2.11%
  • 最近半年：4.36%
  • 今年以来：5.99%
  • 最近一年：9.05%
  • 最近两年：---
  • 最近三年：---
  • 成立以来：9.08%
  • 成立日期：2014-09-04
  • 基金经理：张伟
  • 产品类型：券商集合理财
  • 管理公司：财富证券
基本信息
基金简称 财富惠丰1号A 基金全称 财富证券惠丰1号A类集合资产管理计划
基金代码 S50168 成立日期 2014-09-04
基金总份额(亿份) -- 基金规模(亿元) --
基金管理人 财富证券有限责任公司 基金托管人 --
基金经理 张伟 运作方式 券商集合理财
基金类型 混合型 二级分类 --
最低参与金额(元) -- 最低赎回份额(份) --
基金比较基准 本期资产管理计划的业绩比较基准为年化7%。
开放日 --
投资目标 在控制风险的前提条件下，追求客户收益最大化，实现集合计划资产在管理期限内的积极增长
投资风格 非限定性
投资范围 1、固定收益类资产:剩余期限在1年以上(不含1年)的国债和央行票据、金融债(含次级债)、企业债、公司债、短期融资券、中期票据、期限在7天以上(不含7天)的债券逆回购、中小企业私募债、可转债(含分离交易可转债)、债券基金(含创新型分级债券基金)、保证收益及保本浮动收益商业银行理财计划以及中国证监会认可的其他投资品种; 2、现金类资产:包括剩余期限在1年以内(含1年)的国债和央行票据、期限在7天以内(含7天)的债券逆回购、货币市场基金、银行存款和现金; 3、集合资金信托计划; 4、本集合计划可以参与债券正回购,进行债券回购的融入资金余额不超过集合计划资产净值的40%。 委托人在此同意授权管理人可以将集合计划的资产投资于管理人及与管理人有关联关系的公司发行的证券或承销期内承销的证券,或者从事其他重大关联交易,特别是委托人同意并授权管理人可以将集合计划的资产100%投资于管理人承销的中小企业私募债。在发生上述所列投资证券事项时,管理人按照法律法规及中国证监会的有关规定,应当将交易结果告知托管人,同时向证券交易所报告,通过资产管理季度报告向委托人披露。 除上述品种以外,其他不得进行开仓操作;如法律法规和监管机构以后允许本资产管理计划投资其他证券市场或者其他品种,本集合计划的管理人在取得托管银行正规审批通过后达成补充备忘录等适当程序后,可以相应调整本资产管理计划的投资范围及投资比例。
投资策略 1、资产配置策略 本计划通过对宏观经济运行状况、国家财政和货币政策、资本市场资金环境的分析，预测宏观经济的发展趋势和利率政策的变化，并据此评价未来一段时间债券市场相对收益率和主要风险。 在确定资产管理计划整体流动性要求、投资品种流动性强弱程度和收益创造能力大小的基础上，确定交易所股票质押式回购交易的资产、现金类资产、固定收益类资产和金融监管部门批准或备案发行的金融产品的配置比例。 2、期限结构策略 根据本集合计划的期限安排，在保障到期兑付的前提下，根据各类资产的流动性、收益性和到期时间的差异，将各类资产进行期限结构的组合处理，以实现本集合计划流动性和收益性的平衡。 3、交易所股票质押式回购交易投资策略 在对证券市场的分析基础上，审慎甄别融入方及标的证券的资质，综合考虑融入方的资金投向和还款来源，制定与收益率相匹配的质押期限及质押率，以实现本集合计划收益性和安全性的平衡。 4、债券投资策略 （1）收益率曲线配置策略 在久期确定的基础上，根据对收益率曲线形状变化的预测，在长期、中期和短期债券间进行配置，以从长、中、短期债券的相对价格变化中获利。 （2）骑乘策略 通过分析收益率曲线各期限段的利差情况，可买入收益率曲线最陡峭处所对应的期限债券，随着产品持有债券时间的延长，债券的剩余期限将缩短，到期收益率将下降，使产品从而可获得资本利得收入。 （3）类别选择策略 考虑到集合计划的流动性要求，在固定收益品种板块配置时，将依据流动性管理的要求，来确定不同的类属配置。 具体表现为：信用债板块收益率高，但流动性弱，而利率产品收益率低，但流动性强，因此，在债券整体配置上应当综合考虑信用债的获利能力和利率产品的流动性，实现平衡综合配置；同样，长期品种的流动性不如短期品种，因此，配置中长期债券的流动性风险必须考虑。 （4）相对价值策略 相对价值策略包括研究国债与金融债之间的信用利差、交易所与银行间的市场利差等。 金融债与国债的利差由税收因素形成，利差的大小主要受市场资金供给充裕程度决定，资金供给越紧张上述利差将越大。 交易所与银行间的联动性随着市场改革势必渐渐加强，两市之间的利差能够提供一些增值机会。 （5）个券选择策略 考虑到集合计划的流动性和收益要求，在配置固定收益证券时，将依照成交频率、成交频率波动率、月度平均成交金额、每日平均成交金额等指标，选择具有良好流动性和获利能力的个券进行投资。 4、信用债投资策略 本计划综合分析宏观经济、利率市场、行业基本面和企业基本面等方面的数据，判断信用债相对于利率产品的信用溢价，并结合市场情绪动态调整信用债的投资比例，以获得信用债的超额收益。 具体在信用债的个券选择上，本计划在风险控制的前提下，重点关注实际信用状况高于信用评级、预期信用评级上升、具备某些特殊优势条款、经风险调整后的收益率与市场收益率曲线相比具有相对优势的信用债。 5、银行存款投资策略 （1）银行存款的结构配置策略 为了保障集合计划的安全性、流动性并实现收益最大化，银行存款采用多存单组合的方式。 （2）银行存款的信用配置策略 为了保障集合计划资金的安全性和流动性，原则上仅将资金存放于国有商业银行、股份制商业银行和城市商业银行。 除以上三类商业银行以外的其他银行，不存放资金。 6、非公开定向债务融资工具投资策略 非公开定向债务融资工具具有票面利率较高、信用风险较小、流动性较弱的特点。 在投资上，管理人将根据集合计划整体的流动性和风险收益要求，对非公开定向债务融资工具的期限结构配置、信用结构配置、品种选择和投资比例做出适当的安排。 7、中小企业私募债投资策略 中小企业私募债具有票面利率较高、信用风险较大、流动性较低的特点。 在投资上，管理人将根据集合计划整体的流动性和风险收益要求，对中小企业私募债的期限结构配置，信用结构配置、品种选择和投资比例作出适当的安排。 8、金融产品投资策略 （1）金融产品的信用配置策略 为了保障集合计划资金的安全性和流动性，在金融产品的发行机构选择上，原则上仅考虑行业内领先的商业银行、证券公司、信托公司发行的金融产品。 行业内领先的标准综合考虑金融机构的规模、发行产品数量等指标。 （2）金融产品的投资策略 管理人依据自己的专业知识与研究能力，在固定收益类集合资金信托计划、银行理财产品等金融监管部门批准或备案发行的金融产品领域通过对上述金融产品的投资标的、产品结构、期限和流动性设置等核心要素的系统化分析，选择综合收益率高、风险可控、流动性匹配的金融产品进行投资。