国联定增精选9号

(S51865)集合理财混合型
0.9444 0.02%+0.0002
单位净值 [2016-09-20]
0.9444
累计净值 [2016-09-20]
  • 最近一月：-0.25%
  • 最近一季：-0.71%
  • 最近半年：-1.45%
  • 今年以来：-2.04%
  • 最近一年：-3.18%
  • 最近两年：---
  • 最近三年：---
  • 成立以来：-5.56%
  • 成立日期：2015-04-07
  • 基金经理：周高华
  • 产品类型：券商集合理财
  • 管理公司：国联证券
基本信息
基金简称 国联定增精选9号 基金全称 国联定增精选9号集合资产管理计划
基金代码 S51865 成立日期 2015-04-07
基金总份额(亿份) -- 基金规模(亿元) --
基金管理人 国联证券股份有限公司 基金托管人 上海银行股份有限公司
基金经理 周高华 运作方式 券商集合理财
基金类型 混合型 二级分类 --
最低参与金额(元) 1000000 最低赎回份额(份) --
基金比较基准 --
开放日 本集合计划管理人可不定期为优先级各分类份额和风险级份额设置不同的开放期, 具体开放起止日期、开放份额参与或退出等安排以管理人公告为准。管理人有权提前结束或延长开放期。 临时开放期当发生合同约定的情况时, 管理人可在网站公告设置临时开放期。临时开放期内, 管理人可视具体情况分别开放相应份额。这里,合同约定的情况包括但不限于合同的补充、修改与变更以及其他可能对集合计划的持续运作产生重大影响的事项;管理人自有资金被动超限, 其他管理人认为应当开放的情况。临时开放期的具体安排由管理人在指定网站公告。 特别开放期: 当发生合同约定的情况时, 管理人对集合计划特定份额设置特别开放期, 为集合计划相应份额委托人办理强制退出业务。具体开放时间、强制退出规模以及其他具体安排以管理人网站公告为准。合同约定的情况包括但不限于:参与的上市公司非公开发行股票部分获配、未获配或集合计划资产全部变现等其他管理人认为应当开放的情况。
投资目标 在追求集合计划资产安全性的前提下,为投资者获取稳定的投资收益。
投资风格 非限定性
投资范围 本计划可投资于其他国内依法发行的现金类资产、固定收益类资产、权益类资产、其他金融监管部门批准或备案的金融产品以及中国证监会认可的其他投资品种。本计划主要投资于上市公司非公开发行股票(定向增发股票)或以上市公司非公开发行股票为主要投向的基金公司或基金子公司一对多特定客户资产管理计划。当技术条件成熟时,管理人与托管人达成一致后集合计划可投资于个股期权。
投资策略 本集合计划将以宏观分析与市场环境分析为出发点,结合定性和定量分析技术,预判识别经济周期以及资产收益率的变化情况,进行谨慎投资。本集合计划主要投资于天津海运(600751)非公开发行股票,闲余资金将灵活配置于其他资产。 1、股票投资策略 (1)宏观经济为主导的策略 根据宏观经济、政策环境、资金供求、市场估值水平以及经济运行周期的变化,进行积极的战略性资产配置。总体把握:对宏观经济总量与结构发展趋势以及宏观经济指标的分析判断、对股票市场相对投资价值的评估、对股票的合理定价分析等因素。 (2)内在价值与外延增长相统一的策略 管理人秉承价值投资理念,深入分析企业的内在价值与增长潜力,把握企业外延式增长带来的机遇,主要投资对象为财务基础稳固、竞争优势确定以及存在外延式增长具备持续增长潜力的公司。从盈利能力、估值水平以及潜在增长等三个方面对公司进行投资价值评估,制定相应策略。 2、债券投资策略 本集合计划将依据宏观经济发展态势、央行货币政策以及债券市场供需情况来判断短期利率走势,并以此为基础进行债券类属配置、调整债券组合久期。主要考察的因素有:GDP增长率、CPI、货币供应增长率及利率政策、信贷政策等。 个券选择方面,管理人将在充分考虑债券到期收益率、流动性指标和信用风险级别的基础上,选择合适的品种进入债券池。到期收益率是评价债券投资价值的基本指标,本计划将选择同久期品种中到期收益率排名前30%的债券。考察流动性指标时,本计划将选择买卖价差小、交易量大、换手率高等流动性较好的品种进行投资。考察信用风险评级时,央票、国债与金融债视为无信用风险品种;对于企业债和公司债,管理人将重点分析发行人的债务结构、盈利状况、现金流状况以及募集资金投向对发行人未来财务状况的影响,同时结合对担保人信用等级的评估,以确定债券的信用风险,回避高风险品种。 3、货币市场基金投资策略 本集合计划通过分析货币市场基金的业绩、规模、流动性(赎回到账时间)、基金经理的从业经验等指标来挑选合适的品种作为投资标的。从收益性考虑,本计划将优先投资过往业绩较好、基金经理从业经验丰富的货币市场基金,同时通过基金调研以及和基金经理电话沟通的方式持续跟踪投资标的运行状况,以适时动态调整投资组合。从流通性考虑,本计划将优先投资规模较大、赎回到账时间较短的货币市场基金,同时采取分散投资策略,避免大规模退出时触发基金巨额退出条款。 4、商业银行理财计划投资策略 本集合计划将综合辨别各商业银行理财计划的期限、投资方向、选择权结构、投资收益,结合市场平均风险收益的考量,积极参与优质商业银行推出的相对风险低、相对收益高的理财计划,以获取稳健收益。 5、集合资金信托计划投资策略 本集合计划将通过信托公司的资信、信托计划投资类型、宏观行业判断、融资方财务健康状况及审计报告情况、信托产品的抵押质押担保及出现最坏情况后的处理措施等指标来挑选合适的集合资金信托计划作为投资标的。从资产安全性考虑,本计划将优先投资于高评级信托公司、并选取其名下有完善抵押质押担保等制度的产品作为投资对象,同时考察预期收入的可靠性。从融资方考虑,本计划将选择行业景气度高的行业中的公司,并综合考虑融资方的财务状况、成长前景和公司背景,选择投资相对风险收益较高的集合资金信托计划。