山西稳健优选36号优先级
(S70851)集合理财债券型
1.0730
0.19%+0.0020
单位净值 [2016-06-30]
1.0730
累计净值 [2016-06-30]
- 最近一月:0.66%
- 最近一季:1.90%
- 最近半年:3.57%
- 今年以来:3.47%
- 最近一年:7.30%
- 最近两年:---
- 最近三年:---
- 成立以来:7.30%
- 成立日期:2015-06-29
- 基金经理:王晓峰
- 产品类型:券商集合理财
- 管理公司:山西证券
基本信息
基金简称 | 山西稳健优选36号优先级 | 基金全称 | 山西证券稳健优选36号优先级集合资产管理计划 |
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基金代码 | S70851 | 成立日期 | 2015-06-29 |
基金总份额(亿份) | -- | 基金规模(亿元) | -- |
基金管理人 | 山西证券股份有限公司 | 基金托管人 | 山西证券股份有限公司 |
基金经理 | 王晓峰 | 运作方式 | 券商集合理财 |
基金类型 | 混合型 | 二级分类 | -- |
最低参与金额(元) | 1000000 | 最低赎回份额(份) | -- |
基金比较基准 | -- | ||
开放日 | 本集合计划无开放期。 | ||
投资目标 | 以固定收益类品种为主要投资对象,以资产安全性为前提,通过科学合理的资产配置、期限判断与信用分析,为投资者提供稳定的投资回报。 | ||
投资风格 | 非限定性 | ||
投资范围 | 本集合计划主要投资于:银行存款、货币市场基金、商业银行理财计划、集合资金信托计划、股票质押式回购交易等 | ||
投资策略 | 1、管理人在对经济周期、宏观经济形势、通货膨胀水平、经济政策和投资环境深入研究的基础上,根据本集合计划的投资目标、投资理念和风险控制以及投资运作期限、组合流动性等要求,综合运用定量分析和定性分析的方法,对证券市场当期的系统性风险以及各类 资产的预期收益率与潜在风险进行评估,在投资范围内,确定现金类资产、商业银行理财计划、集合资金信托计划、股票质押式回购交易的配置原则、方向和比例,并据此定期或不定期调整各类资产的配置比例,以达到规避风险及提高收益的目的。 管理人主要通过对下述各项因素进行跟踪分析评价,以判断宏观经济周期性波动特征,预测宏观经济政策的未来走向,并据此判断证券市场未来趋势性变动方向,确定资产配置决 策。(1)宏观经济环境及相关指标:GDP增长率、固定资产投资、工业增加值、消费需求变化、进出口贸易、资本账户和国际收支平衡账户、通货膨胀预期(消费者物价指数CPI和生产者物价指数PPI)、就业状况、居民收入增长、商业银行信贷、采购经理人指数PMI、发电量和用电量等; (2)宏观经济政策:财政政策、货币政策、产业政策、区域经济政策等,特别关注市场利率、人民币汇率变动趋势; (3)证券市场投资环境:证券市场运行趋势、股票供给状况、资金供给和流动状况、投资者信心等,积极关注对证券市场有重大系统性影响的政策和事件; (4)股票市场、债券市场的整体估值水平,与历史和全球其他金融市场的估值水平比较及未来趋势判断; (5)国际经济和金融市场形势:全球各主要国家经济运行状况、财政与货币政策、就业率、通货膨胀水平、市场利率与汇率变化趋势、全球主要股指走势、大宗商品价格变动、国际资金流动等。 2、管理人制定了标的证券选择标准和科学的质押率。管理人将筛选标的证券流动性好、质押率低的证券标的。 从标的股票的选择上看,根据宏观经济发展状况、经济周期、产业政策等动态分析,并结合行业景气度变化,对当前市场投资规模做出判断。宏观经济或股票市场处于高位,则融 入方项目未来回报率不达预期概率较大,同时质押股票触发预警线的可能性也较大,应降低当前投资规模。反之,宏观经济或股票市场处于低位,则融入方项目未来回报率超出预期概率较大,同时质押股票触发预警线的可能性也较小,应扩大当前投资规模。从融入方来看,管理人对融入方群体进行严格管理。管理人将筛选融入方信用级别较高的股票质押回购交易,严格控制风险。同时对融入方具体财务状况、业务发展情况、所属行业等方面判断其还款付息能力,对不具备还款付息能力的融入方请求予以拒绝。 市场资金面的变化会影响股票质押式回购的收益,管理人将积极对货币政策和资金供求判断,通过主动性管理选择来增强产品收益。 |