平安证券MSCI宏利优享集合资产管理计划

(SAP390)集合理财混合型
0.8405 -1.09%-0.0092
单位净值 [2019-10-18]
0.8405
累计净值 [2019-10-18]
  • 最近一月：-2.11%
  • 最近一季：0.61%
  • 最近半年：0.61%
  • 今年以来：---
  • 最近一年：1.47%
  • 最近两年：---
  • 最近三年：---
  • 成立以来：-15.95%
  • 成立日期：---
  • 基金经理：邢洁
  • 产品类型：券商集合理财
  • 管理公司：平安证券
基本信息
基金简称 平安证券MSCI宏利优享 基金全称 平安证券MSCI宏利优享集合资产管理计划
基金代码 SAP390 成立日期 2017-12-08
基金总份额(亿份) -- 基金规模(亿元) --
基金管理人 平安证券股份有限公司 基金托管人 平安银行股份有限公司
基金经理 邢洁 运作方式 券商集合理财
基金类型 混合型 二级分类 --
最低参与金额(元) 1000000 最低赎回份额(份) --
基金比较基准 --
开放日 本集合计划自成立日起6个月为封闭期,管理人可在封闭期内设置临时开放期,临时开放期不定期开放申购,不开放赎回。临时开放期以管理人公告为准。
投资目标 --
投资风格 非限定性
投资范围 本集合计划的投资范围包括中国境内依法发行的股票、债券等证券交易所交易的投资品种,并可以通过沪港股票市场交易互联互通机制(简称沪港通)及深港股票市场交易互联互通机制(简称深港通)投资于规定范围内的香港联合交易所上市股票;在银行间市场及交易所交易的固定收益证券;证券投资基金、香港互认基金、证券公司专项资产管理计划、商业银行理财计划、集合资金信托计划等金融监管部门批准或备案发行的金融产品;以及中国证监会认可的其他投资品种。
投资策略 1、 投资理念 MSCI将A股纳入新兴市场指数,海外投资人将进入A股市场,随着A股参与者的结构机构化,资金来源国际化,高股息、高获利、高流通将成为投资人长期投资目标。本集合计划精选MSCI新兴市场指数中股息分红率较高、获利较高与流通比率高的股票构成股票池,这些企业都是在行业中规模较大、市场占有率居前的重量级企业,其自身发展对全行业有重大影响,往往能引领全行业的发展方向和兴衰。精选指数成分股,分享资金流入带来的股价上涨红利,是我们重要的理念。 2、投资策略 本计划以研究为导向,采用灵活的资产配置与个股精选相结合的投资策略,尽可能在控制风险前提下追求更高投资收益。 (1)资产配置策略 在资产配置方面,本计划将考虑以下(但不限于)因素:①宏观经济因素,包括经济增长、物价水平、利率水平、经济政策等,以判断经济周期对市场的影响;②微观经济因素,包括产业链各阶段、各行业主要企业的盈利变化及盈利预期;③市场因素,包括股票市场静态、动态估值水平及历史比较、市场资金供求关系及其变化;④政策因素,与证券市场密切相关的各种政策出台对市场的影响。通过对以上因素的跟踪研究,根据各类资产风险收益特征变化动态调整大类资产的配置。 (2)股票投资策略 在股票投资方面,本计划基于价值与成长平衡的投资理念,在量化指标分析基础上,选择具有良好治理结构、在细分行业具有竞争优势和成长性的企业股票,构建投资组合并动态调整,力争在严密风险控制下为持有人谋求超越业绩报酬计提基准的投资回报。 ①自上而下选行业:本计划将研究经济运行周期和基本面变化,从行业发展前景、行业增速和盈利能力等指标出发,分析行业景气状况,筛选并圈定“价值股”选股范畴,以规避夕阳行业带来的行业风险。 ②自下而上基本面选股:本计划将以自上而下所选择的行业为范畴,从基本面角度出发,重点关注公司的行业属性、核心竞争力、发展战略、财务状况、管理层等因素,筛选满足管理规范、业绩稳健、估值合理三大条件的投资标的。 ③自下而上量化指标选股:本计划将以价值投资量化选股标准,分别从低估值、高股息、成长持久以及财务稳健等维度,进行自下而上的筛选,选择盈利稳定增长或具有高速增长潜力,同时价格未反映其价值的公司。 (3)基金投资策略 通过构建基金池,运用基金品种执行下述三方面投资操作:①利用ETF、LOF等指数型基金,部分构成本集合基金权益性投资组合的基础配置;②通过挖掘投资风格鲜明的基金,或利用行业指数型基金,部分完成行业轮动配置;③积极捕捉不同类型基金产品的低风险套利机会。 (4)固定收益类投资策略 本计划关注长期债在利率下降时的投资机会以及部分高收益企业债的投资机会。在股票市场可能具有较高系统性风险时,本计划将加强对债券的配置。 在债券等固定收益类的投资和研究方面,管理人注重对宏观经济、货币政策等方面数据、信息的跟踪,通过日常分析对未来利率水平变化趋势进行合理判断,为产品的资产配置提供决策依据。 (5)现金类资产投资策略 现金类资产是指现金、银行存款(含活期和定期)、到期日在1年以内(含1年)的政府债券、到期日在1年以内(含1年)的央行票据、货币市场集合计划、期限7天以内(含7天)的债券逆回购等。现金类资产主要为满足本集合计划的流动性需求,同时,当中长期债券收益率面临上升风险的情况下,现金类资产可以起到较好的避险作用。 对现金类资产的投资策略是:在确定本集合计划总体流动性要求的基础上,结合不同类型货币市场工具的流动性和货币市场预期收益水平、信用水平来确定现金类资产的配置,并定期对现金类资产组合平均剩余期限以及投资品种比例进行适当调整。 (6)衍生品类投资策略 本集合计划参与的权证或期权投资以权证或期权的市场价值分析为基础,合理估值,以主动式的科学投资管理为手段,充分考虑权证或期权资产的收益性、流动性及风险性特征,积极寻求套利机会。