齐鲁锦泉2号9个月份额9号

(SF4739)集合理财债券型
1.0000 ---0.0000
单位净值 [2021-07-12]
1.0000
累计净值 [2021-07-12]
  • 最近一月：---
  • 最近一季：---
  • 最近半年：---
  • 今年以来：---
  • 最近一年：---
  • 最近两年：---
  • 最近三年：---
  • 成立以来：---
  • 成立日期：2016-09-21
  • 基金经理：商园波 朱未一
  • 产品类型：券商集合理财
  • 管理公司：齐鲁证券
基本信息
基金简称 齐鲁锦泉2号9个月份额9号 基金全称 齐鲁锦泉2号集合资产管理计划9个月份额9号
基金代码 SF4739 成立日期 2016-09-21
基金总份额(亿份) -- 基金规模(亿元) --
基金管理人 齐鲁证券(上海)资产管理有限公司 基金托管人 --
基金经理 商园波 朱未一 运作方式 券商集合理财
基金类型 债券型 二级分类 --
最低参与金额(元) 50000 最低赎回份额(份) --
基金比较基准 业绩比较基准为4.10%
开放日 本集合计划9个月份额的开放日原则上为每月20日,如遇非工作日则顺延至下一个工作日。委托人申请参与成功的,可在相应投资周期到期日申请退出对应份额;退出时间为所持份额届满9个月的当月开放日,具体以管理人公告为准。如果委托人在相应投资周期到期日不申请退出或退出不成功的,则当期收益部分在投资周期到期日以现金红利方式分配给委托人,当期本金部分自动参与下一投资周期。
投资目标 以本金安全和收益稳定为目标,主要投资于债券市场,通过对宏观经济、政策环境和利率走势的把握,及时发现债券市场的投资机会和风险因素,调整债券资产组合配置,力争实现稳定收益。
投资风格 限定性
投资范围 本计划投资于以下金融产品:(1)固定收益类资产,包括国债、央行票据、金融债、企业债、公司债、短期融资券、资产支持受益凭证、可转换公司债券、分离交易的可转换公司债、可交换债券、债券型基金等证监会许可的其他固定收益类金融产品;(2)现金类资产,包括银行存款、期限在7 天内的债券逆回购(含7 天)、一年以内的国债和央行票据(含1 年)、货币市场基金等。
投资策略 1、资产配置策略 本计划旨在为投资者提供稳定增值的投资工具,以资产安全性和流动性为首要考虑因素,通过对宏观经济、货币政策等因素的分析,主动判断市场时机,合理配置并不断调整不同类别资产的投资比例,并通过参与新债申购、可转换债券定价偏差等低风险投资策略,获取稳定收益。 2、固定收益类资产投资策略 本计划将在综合分析宏观经济形势、货币政策走向以及债券市场供求关系的基础上,主动判断市场利率的变化趋势,确定并动态调整组合资产的平均剩余期限,根据收益最优化的原则,确定组合中固定收益类资产的合理配置。 (1) 利率预期策略 通过分析未来市场利率的走势,对组合的期限和品种进行合理配置,将利率变化对于债券组合的影响控制在一定范围之内。在预期利率进入上升周期时,减小债券组合的剩余期限或增加浮动利率债券配置,反之则增加债券组合的剩余期限或减少浮动利率债券的配置。 (2) 收益率曲线策略 收益率曲线的形状随时间而变化,不同到期期限的债券的相关变化造成收益率曲线的变动。运用统计和数量分析技术,预测收益率曲线的变化方式,遵循风险调整后收益率最大化配比原则,建立最优化的债券投资组合,以达到预期投资收益最大化的目的。 (3) 债券选择策略 在单个债券选择方面,主要从收益率、流动性、信用风险、剩余期限、税收等方面进行综合分析,选择经信用风险调整后收益率较高的个券、收益率相同情况下流动性较高的个券以及具有税收优势、投资价值较高的债券品种构建投资组合,并定期进行动态调整。对于国债、央行票据、金融债等品种,主要根据对宏观经济形势和政策环境的分析,预测未来利率走势,综合考虑流动性因素决定投资品种。对于信用类债券(公司债、企业债、短期融资券、可分离交易债券等),重点分析发行人的行业发展前景、市场地位、财务状况、债务结构、资产质量、盈利状况、现金流状况,判断其财务风险;分析募集资金投向对发行人未来的财务状况、债券风险等方面的影响,以及项目实施可能出现的风险;有担保的债券,对担保人或担保物的风险进行评估。在上述分析基础上,对债券品种的信用风险进行综合评估,选择信用状况良好、市场低估的债券进行投资。 (4)新债申购策略 新债申购主要包括一般债券申购、可转换公司债券申购和分离交易的可转换公司债申购。本计划将根据对债券申购价值的判断,有选择性地积极参与新债申购。一般债券通过与该债券类似的二级市场品种收益水平以及当时债券市场的供需情况等判断申购价值。可转换公司债将从发行条款、隐含的期权价值、公司业绩、权益市场的波动性等因素判断申购价值。分离交易的可转换公司债将从纯债和权证估值两方面判断申购价值。 (5)可转换公司债投资策略 本计划采取积极稳健的管理策略,对可转债对应的上市公司进行重点、深入的自上而下研究,包括宏观经济下行业景气度、细分子行业在大行业中的竞争力、公司的基本面研究、可转债的内在价值、保护条款的适用范围、期权价值大小等,参考公司相对和绝对估值水平,综合判断可转债的市场价值,充分挖掘投资价值,积极寻找各种投资机会,获取稳定投资收益。 (6)低风险投资策略 目前交易所债券市场和银行间债券市场处于分割状态,投资者结构不同导致了同一品种在不同市场之间价格偏离,根据交易所和银行间债券市场分割特点和不同的流动性特征,积极寻求两市场间价格偏离的机会。本集合计划将利用自身可以在两个市场中交易的便利,获取跨市场间的投资收益,从而提高债券资产组合的投资收益。不同信用等级的债券存在合理的信用利差,由于短期市场因素信用利差可能暂时偏离均衡范围,将会出现短期交易机会。通过把握这样的交易机会可能获得超额收益。 3、现金类资产投资策略 本计划以严谨的市场价值分析工具为基础,采用稳健的投资组合策略,通过对现金类管理工具的组合操作,保持本金安全性与流动性的同时,追求稳健收益。