财富证券和金量化2号B类

(SG0492)集合理财混合型
1.1826 -0.73%-0.0086
单位净值 [2017-05-26]
1.1826
累计净值 [2017-05-26]
  • 最近一月：-2.62%
  • 最近一季：4.39%
  • 最近半年：-5.80%
  • 今年以来：0.54%
  • 最近一年：---
  • 最近两年：---
  • 最近三年：---
  • 成立以来：18.26%
  • 成立日期：2016-05-30
  • 基金经理：夏阳
  • 产品类型：券商集合理财
  • 管理公司：财富证券
基本信息
基金简称 财富证券和金量化2号B类 基金全称 财富证券和金量化2号集合资产管理计划劣后级B
基金代码 SG0492 成立日期 2016-05-30
基金总份额(亿份) -- 基金规模(亿元) --
基金管理人 财富证券有限责任公司 基金托管人 长城证券有限责任公司
基金经理 夏阳 运作方式 券商集合理财
基金类型 混合型 二级分类 --
最低参与金额(元) -- 最低赎回份额(份) --
基金比较基准 --
开放日 本集合计划全封闭运作，不设开放期。
投资目标 在控制风险的前提条件下，追求客户收益最大化，争取实现集合计划资产在管理期限内的积极增长。
投资风格 非限定性
投资范围 本集合计划投资范围包括依法发行上市的股票(包含中小板、创业板、股票定向增发及其他经中国证监会核准上市的股票、网上新股申购),股票二级市场大宗交易、证券投资基金(包括上市型开放式基金(LOF)、交易型开放式指数基金(ETF)、封闭式基金、开放式基金、分级基金)、股指期货、商品期货、国债期货、股票期权;现金类资产(银行存款、现金、沪深交易所内交易的债券逆回购、货币市场基金以及中国证监会认可的其他现金管理类工具);固定收益类资产:包括沪深交易所场内交易的评级AA(含)以上债券;其他如法律法规或中国证监会以后允许资产管理计划投资其他品种,经委托人,管理人’托管人具体协商约定。
投资策略 本计划的投资策略包括低风险套利策略、CTA策略、ALPHA策略和股票多头策略等策略: 1低风险套利策略 监测市场上的各种低风险套利机会，通过多种套利方式，获取较为稳定的绝对收益。可以采用的套利策略包括:期现套利、ETF套利、封闭式基金套利、分级基金套利等。 2CTA策略 CTA策略的主要类型有:趋势跟踪、事件/市场情绪策略等投机策略。交易 信号:1)根据日内是否必须平仓，分为日内信号和隔夜信号两类;2)根据入场逻辑，分为突破型，震荡型，逆势型，形态型和中性型等五类。每一种策略都有独特优势及适应环境，比如当市场呈现明显上涨或下跌趋势时，趋势跟踪策略一般会表现较好;当市场呈现趋势逆转或盘整时，趋势跟踪策略的表现往往不及其它策略。本策略主要用于股指期货、国债期货、商品期货等流动性极佳的品种。 3ALPHA策略 基于多因子量化选股模型构建多头股票组合，利用股指期货进行对冲，追 求低风险、稳定的绝对收益。整个策略的收益来自于两部分，一部分是多头股票组合相对沪深300指数(上证50指数、中证500指数等)的超额收益，另一部分来自于对冲期货合约相对基准指数的基差收益以及合约展期交易所带来的价差收益。 a.多因子选股策略 根据对国内A股市场运行特征的研究以及大量历史数据的实证检验，我们主要从估值、成长、盈利、规模、营运质量、市场动量、市场情绪等多方面动态监测市场的股价驱动因素，利用因子评价筛选模型选出近期有效的选股因子，在股票库中建立多因子选股模型，构建多头股票组合。 b.股指期货对冲策略 根据市场变化、现货市场与期货市场价格的相关性等因素，计算需要用到的股指期货空头合约数量，并进行适当灵活调整。综合考虑各期货合约的流动性和基差收敛性问题，在对冲过程中优先选用当月合约进行建仓;当远期合约与当月合约的价差扩大偏离至合理范围时，运用展期策略向远期合约展期。 4股票多头策略 股票多头策略是基于量化择时模型对市场趋势进行研判，当趋势看多时，买入选股模型筛选的优选股票组合或ETF组合，享受股市上涨的收益，当趋势震荡或看空时，将股票组合或ETF组合平仓。 经本计划委托人和本计划资产管理人协商一致，可对投资策略进行变更，变更投资策略应以书面形式作出，并及时通知本计划资产托管人。投资策略变更应为调整投资组合留出必要的时间。 5期货投资策略 (l)本集合计划投资于股指期货、商品期货和国债期货的目的有套期保值、 投机、还有用于套利。 (2)期货保证金的流动性应急处理机制 ①应急触发条件 管理人收到追加保证金及/或强行平仓通知后，管理人没有足够的现金资产 及时追加保证金到位或预计难以按要求自行减仓时，触发期货保证金的流动性应急处理机制。 ②保证金补充机制 资产管理人收到追保及强平通知，确认是否追加保证金或减仓。如资产管理人经过内部决策选择减仓，则在减仓操作完成后，及时通知资产托管人;如选择追加保证金，资产管理人应立即向资产托管人发送指令，资产托管人在有足够执行时间的前提下最迟应当在下一交易日下午两点前追加保证金到位。 ③损失责任承担等 管理人所持有某种期货合约的持仓总量超出交易规则的相应限制时，可能会被交易所强行平仓并罚没盈利。因管理人操作失误的原因造成的保证金管理风险，由管理人承担。 (3)期货投资责任承担 管理人的期货投资管理行为应当自觉遵守本集合合同及其它法律法规和规 定中有关期货交易的相关规定，因管理人超限交易且未在规定时间内调整等违法违规行为而造成的集合计划资产损失，管理人应赔偿损失。对于其他相关方的原因给委托人造成的损失，管理人不承担赔偿责任，但可代表集合计划委托人的利益向过错方追偿。委托人同意并确认:有关股指期货交易中各方的权利义务及违约赔偿等事项，以管理人代表集合计划与各方签订的相关协议为准;有关国债期货交易中各方的权利义务及违约赔偿等事项，以管理人代表集合计划与各方签订的相关协议(如有)为准;有关商品期货交易中各方的权利义务及违约赔偿等事项，以管理人代表集合计划与各方签订的相关协议(如有)为准。