稳中求进系列之国泰君安君享得益2号集合资产管理计划

(SG6246)集合理财混合型
1.0160 -1.65%-0.0167
单位净值 [2019-07-12]
1.1080
累计净值 [2019-07-12]
  • 最近一月：-0.10%
  • 最近一季：-2.21%
  • 最近半年：3.46%
  • 今年以来：---
  • 最近一年：2.73%
  • 最近两年：-1.17%
  • 最近三年：1.60%
  • 成立以来：1.60%
  • 成立日期：---
  • 基金经理：陈蓉
  • 产品类型：券商集合理财
  • 管理公司：国泰海通资管
基本信息
基金简称 稳中求进系列之国泰君安君享得益2号 基金全称 稳中求进系列之国泰君安君享得益2号集合资产管理计划
基金代码 SG6246 成立日期 2016-07-12
基金总份额(亿份) -- 基金规模(亿元) --
基金管理人 上海国泰君安证券资产管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司
基金经理 陈蓉 运作方式 券商集合理财
基金类型 混合型 二级分类 --
最低参与金额(元) 1000000 最低赎回份额(份) --
基金比较基准 --
开放日 本集合计划定期开放。首个开放日为自集合计划成立之日起满1年后的第一个工作日,其后每满6个月后的第一个工作日为开放日。在开放日,委托人可以申请退出,也可以依法参与本集合计划。存续期内,为保护委托人利益,管理人有权暂停本集合计划参与。
投资目标 以绝对收益为目标、综合考虑各类资产中低风险投资机会,通过在股票、债券、可转债、基金、分级A及alpha对冲策略等不同的资产类之间灵活配置,争取在控制风险的前提下,实现绝对收益投资目标。
投资风格 非限定性
投资范围 本集合计划主要投资于固定收益类资产、类固定收益类资产和现金类资产,也可投资于国内依法发行的上市公司股票、证券投资基金(包括ETF、LOF、分级基金等,其中ETF、LOF不做跨市场套利投资操作)、金融期货(包括国债期货、股指期货)、商品期货、债券回购及中国证监会认可的其他投资品种。 其中,固定收益类资产包括国债、地方政府债、企业债券、公司债券(含可转换债、可交换债)、各类金融债、中央银行票据、各类债务融资工具(如短期融资券和超短期融资券、中期票据、集合票据、集合债券等)、资产支持证券(ABS)、上市交易的分级基金优先级份额、公募基金(债券型及货币型),及其他经监管机构认可的固定收益产品(不包括私募债)。类固定收益类资产包括基金公司及基金子公司(含管理人管理的)发行的固定收益类资产管理计划(一对多)、证券公司发行的固定收益类专项资产管理计划、固定收益类集合资金信托计划等各金融监管部门批准或备案发行的金融产品。现金类资产包括但不限于现金、货币市场基金、银行存款、大额可转让存单等。股指期货投资范围是在中国金融期货交易所挂牌交易的股指期货合约。国债期货投资范围是在中国金融期货交易所挂牌交易的国债期货合约。商品期货是在商品期货交易所交易的投资品种。
投资策略 1、资产配置策略 本集合计划将充分发挥管理人的资产配置能力,结合在FOF领域多年的经验,在债券、股票及股票型基金、债券型基金、alpha策略之间进行灵活配置,再依托优秀的风险控制能力,力争获取持续稳定的绝对收益。同时,根据对持仓品种的估值安全性及预期收益的评估结果来决定股票类资产的配置比例。 本着谨慎操作的原则,管理人力争做到:一是在建仓期积累足够的安全垫。在产品积累了安全垫之后,再逐步放开风险策略的仓位;这个过程主要通过固定收益策略实现。二是在建仓权益市值时采用股指期货对冲,尽量减少裸露的市值仓位。 2、股票投资策略 本集合计划将主要采取自下而上与自上而下相结合的选股策略,同时使用定量分析和定性分析两方面的方法精选股票,回避对市场短期趋势的预测,从行业和公司层面选择两类低估品种:一是估值具有足够安全边际、分红收益率高且稳定的品种,二是成长性尚未被市场充分认知的品种。本集合计划结合使用定量分析和定性分析两方面的方法精选符合条件的股票。本集合计划定量分析使用的指标包括成长指标、价值指标和盈利指标,针对不同行业采取相应的估值方法。同时,本集合计划对精选公司使用内部的企业竞争力分析等方法进行定性分析,结合行业估值模型来考察个股的基本面,并判断企业是否具备以下特征:行业地位突出、有市场定价能力,主营业务鲜明且具备核心竞争力;公司治理结构比较规范,管理能力较强;有合理的可持续的盈利模式;具备长远规划;注重股东长期回报;有一定的自主品牌和创新能力;财务状况稳健,现金流良好;经营状况面临重大转机。运作过程中,管理人将严格控制权益类资产的裸露仓位,力争将风险控制在可控范围内。 3、基金投资策略 公募基金流动性好,是券商资产管理计划的常用的投资范围之一,也是管理人增强收益的重要方式。通过筛选收益风险比较高、具有持续盈利能力的公募基金,可以取长补短,有效地增强收益。例如通过购买债券基金(包括一级债基和二级债基)间接构建债券组合,享受债券上涨带来的收益。基金投资可以采用主动与被动方式相结合的投资策略,以深入专业的基金研究为先导、以量化模型分析方法为补充,综合运用基金评价、基金投资价值分析与基金资产配置方法模型,结合基金实际调研,力求以较小的风险代价为客户赢得较高的盈利。 a、甄选业绩优秀稳定的货币基金,债券基金作为无新股申购时的资金管理方式;风险等同于货币基金与债券基金的风险,为中低风险。 b、甄选业绩优秀入围率高的新股基金,短期投资套利;新股基金:以打新股为目的的投资基金,我们可以了解此类即进入围的新股明细,及时介入,短期套利。 c、甄选业绩持续稳定、波动小的一级债基和二级债基,获取债市上涨的收益。 本集合计划对业绩良好的债券基金类资产(主要投向为公司债、企业债、金融债、可转换债券、可分离交易债券、可交换债券、短期融资券、资产支持受益凭证等)采取自上而下的投资策略。 1) 根据宏观经济环境及各行业的发展状况,决定债券基金的配置比例; 2) 运用基金评分模型对债券基金的资产流动性、盈利能力、波动率、主动配置能力等方面进行综合评分,选择综合表现优异的债券基金; 3) 利用历史数据、市场价格以及资产质量等信息,估算债券基金的收益率; 4) 综合管理人各方面分析结果,采用数量化模型,选择综合表现最好的的品种进行投资。 4、固定收益投资策略 管理人将在充分考虑债券流动性、收益率和抗风险能力的基础上,选择合适的债券进入备选证券,从备选证券出发,以流动性为约束条件,以优化的方法选择合适的投资品种。综合市场政策面和资金面因素确定固定收益类证券的配置比例。 5、量化投资策略 本集合计划将根据多因子风险模型和组合优化算法严格管理风险。多因子风险模型对各类风险因子进行辨别和检验。除了Alpha驱动因子给组合带来波动性外,其它的因素,包括市场、规模、行业以及各类风格因子等都是影响组合波动的因子。本集合计划将通过组合优化算法,严格管理各类风险因子的暴露,并在最大化收益和最小化交易成本之间做出适当平衡。 本集合计划将根据数量化模型动态判断股票/债券市场的风险程度和收益特征进行动态对冲操作,在风险可控的前提下,本着审慎性原则,参与股指期货、投资,以管理投资组合的系统性风险,改善组合的风险收益特性。 本集合计划以套保、套利为目的参与股指期货交易,本集合计划持有股指期货的风险敞口不超过集合计划净值的30%。