海通添益1号集合资产管理计划

(SGJ331)集合理财债券型
1.1493 0.01%+0.0001
单位净值 [2023-03-20]
1.1493
累计净值 [2023-03-20]
  • 最近一月：0.03%
  • 最近一季：0.10%
  • 最近半年：2.12%
  • 今年以来：---
  • 最近一年：5.68%
  • 最近两年：3.74%
  • 最近三年：8.06%
  • 成立以来：14.93%
  • 成立日期：---
  • 基金经理：---
  • 产品类型：券商集合理财
  • 管理公司：上海海通证券
基本信息
基金简称 海通添益1号 基金全称 海通添益1号集合资产管理计划
基金代码 SGJ331 成立日期 2019-04-04
基金总份额(亿份) -- 基金规模(亿元) --
基金管理人 上海海通证券资产管理有限公司 基金托管人 中国银行股份有限公司
基金经理 -- 运作方式 券商集合理财
基金类型 债券型 二级分类 --
最低参与金额(元) 300000 最低赎回份额(份) --
基金比较基准 --
开放日 本集合计划自成立日起每周第一个工作日开放,为委托人办理参与、退出业务,如遇节假日自动顺延。
投资目标 本集合计划主要投资于固定收益类金融工具,在严格控制风险的 基础上,通过对全球经济形势、中国经济发展(包括宏观经济运行周期、财政及 货币政策、资金供需情况)、证券市场估值水平等的研判,动态调整计划各类资产的投资比例,为计划资产获取稳健回报。
投资风格 限定性
投资范围 (1) 固定收益类资产:银行存款、国债、地方政府债、企业债券、公司债 券(含非公开发行公司债、可转换债券、分离交易可转债、可交换债券等)、金 融债(含次级债、混合资本债)、政策性金融债、中央银行票据、经银行间市场 交易商协会批准注册发行的各类债务融资工具(如短期融资券、超短期融资券、 中期票据、集合票据、集合债券、资产支持票据(ABN)、非公开定向债务融资工 具(PPN)、资产支持证券(ABS)、交易所中小企业私募债、公开募集债券型基金(含分级基金的优先级份额)、货币市场基金、大额可转让存单、债券逆回购以 及其他法律、行政法规或政策许可投资的其他金融工具或投资品种。 (2) 债券正回购。 产品的实际投向不得违反合同约定,如有改变,管理人应在与资产托管人协 商一致、先行取得投资者书面同意后,履行合同变更程序,并应为管理人和托管 人相关系统准备、投资组合调整、新增投资品种的估值核算等事项留出必要的时间。
投资策略 1、固定收益类投资策略 资产配置策略:以持有债券到期为主,交易型策略为辅。 (1) 平均久期配置 本集合资产管理计划通过对宏观经济变量和宏观经济政策进行分析,预测未 来的利率趋势,判断债券市场对上述变量和政策的反应,并据此对债券组合的平 均久期进行调整,提高债券组合的总投资收益。 (2) 期限结构配置 本集合资产管理计划对债券市场收益率期限结构进行分析,运用统计和数量 分析技术,预测收益率期限结构的变化方式,选择确定期限结构配置策略,配置 各期限固定收益品种的比例,以达到预期投资收益最大化的目的。 (3) 类属配置 本集合资产管理计划对不同类型固定收益品种的信用风险、税赋水平、市场 流动性、市场风险等因素进行分析,研宄同期限的国债、金融债、企业债、交易 所投资品种的利差和变化趋势,制定债券类属配置策略,以获取不同债券类属之 间利差变化所带来的投资收益。 A.利率品种的投资策略 本集合资产管理计划对国债、央行票据等利率品种的投资,是在对国内、国 外经济趋势进行分析和预测基础上,运用数量方法对利率期限结构变化趋势和债 券市场供求关系变化进行分析和预测,深入分析利率品种的收益和风险,并据此 调整债券组合的平均久期。在确定组合平均久期后,本集合计划对债券的期限结 构进行分析,运用统计和数量分析技术,选择合适的期限结构的配置策略,在合 理控制风险的前提下,综合考虑组合的流动性,决定投资品种。 B.信用品种的投资策略与信用风险管理 本集合资产管理计划对金融债、企业债、公司债和短期融资券等信用品种采 取自上而下和自下而上相结合的投资策略。自上而下投资策略指本集合计划在平 均久期配置策略与期限结构配置策略基础上,运用数量化分析方法对信用产品的 信用风险溢价、流动性风险溢价、税收溢价等因素进行分析,对利差走势及其收 益和风险进行判断。自下而上投资策略指本集合计划运用行业研宄方法和公司财 务分析方法对债券发行人信用风险进行分析和度量,选择风险与收益相匹配的更 优品种进行配置。 C. 可转债投资策略 将综合分析可转债对应的股票基本面,选择出有着较好盈利能力或成长前景 的上市公司的转债进行重点投资;基于资金安全性的考虑,本集合资产管理计划 也关注转债的纯债券价值和转股溢价的平衡,选择有一定债券价值支撑、转股溢 价适中的品种;在此基础上,再结合分析可转债的发行条款,选择出发行条款优 惠、公司基本面优良的投资品种。 D. 债券基金投资策略 债券基金投资中主要考虑基金公司整体实力特别是固定收益的投研实力、债 券基金自身特点是否与风险收益目标相匹配、基金经理是否自身具备优秀的投资 管理能力、债券基金的组合状况。对于一级债券基金和二级债券基金分别考察, 前者看重债券投资能力,后者除债券投资能力外,还要考察其股票投资能力。 2、基金投资策略 基金公司评价包括定量分析和定性分析。定量分析主要包括公司基本实力、 投资管理能力、稳定性等。其中,公司基本实力主要考察基金公司的资产管理规 模、客户数量、产品数量、产品完善程度等;投资管理能力主要考察旗下基金业 绩和排名情况;稳定性主要考察基金经理稳定性、基金公司股权、高级管理人员 和投资总监的稳定性。上述定量分析结果,加上根据基金公司调研以及其他形式 的沟通得到的基金公司定性分析,发掘综合实力较强的公司重点跟踪,并剔除综 合实力较弱或负面因素较多的公司,规避风险。 3、现金类资产投资策略 本集合计划将在确定总体流动性要求的基础上,结合不同类型货币市场工具 的流动性和货币市场预期收益水平、银行存款的期限、债券逆回购的预期收益率 来确定现金类资产的配置,并定期对现金类资产组合平均剩余期限以及投资品种 比例进行适当调整。