广发资管睿鹏1号

(SGK332)集合理财混合型
1.1526 0.00%0.0000
单位净值 [2021-09-28]
1.1526
累计净值 [2021-09-28]
  • 最近一月：2.60%
  • 最近一季：2.52%
  • 最近半年：2.27%
  • 今年以来：3.43%
  • 最近一年：4.82%
  • 最近两年：12.07%
  • 最近三年：---
  • 成立以来：15.26%
  • 成立日期：2019-04-03
  • 基金经理：李晓晶
  • 产品类型：券商集合理财
  • 管理公司：广发
基本信息
基金简称 广发资管睿鹏1号 基金全称 广发资管睿鹏1号集合资产管理计划
基金代码 SGK332 成立日期 2019-04-03
基金总份额(亿份) -- 基金规模(亿元) --
基金管理人 广发证券资产管理(广东)有限公司 基金托管人 宁波银行股份有限公司
基金经理 李晓晶 运作方式 券商集合理财
基金类型 混合型 二级分类 --
最低参与金额(元) 300000 最低赎回份额(份) --
基金比较基准 5.3%
开放日 本集合计划每周四开放,如果周四为节假日,则顺延到下周周四。因展期、合同的补充、修改或变更需要,管理人有权设置特别开放日退出并予以公告生效。 开放期内可以办理参与、退出业务。
投资目标 --
投资风格 非限定性
投资范围 投资范围: 国内依法发行、上市的国债、地方政府债、央行票据、金融债、政策性金融债、企业债、公司债(含非公开发行的公司债)、次级债、永续 债、超短期融资券、短期融资券、中期票据、非公开定向债务融资工具、可转换债券(含分离交易可转债)、可交换债券(不含私募可交换债券)、资产支持证券(仅限于优先级份额)、公募债券型基金、分级基金优先级份额、债券团购(含正回购、逆国购)、同业存单、现金、公募货币型基金(含管理人管理的货币型基金)、银行存款(包括但不限于银行定期存款、协议存款、同业存款)。
投资策略 l 、资产配置策略 通过对宏观经济、市场利率、债券供非、情景分析等因素的前瞻性分析和定量指标跟踪,捕捉不同经济周期及周期更迭中的投资机会,确定固定收益类资产现金及货币市场工具等大类资产的配置比例。 2 、固定收益类资产投资策略 本集合计划将在控制市场风险与流动性风险的前提下,根据对时政政策、货币政策的深入分析以及对宏观经济的持续跟踪,结合不同债券品种的到期收益率、流动性、市场规模等情况,灵活运用多种挂资策略,实施积极主动的组合管理,并根据对债券收益率曲线形态、息差变化的预测,对债券组合进行动态调整。 (1)久期管理策略 本集合计划将基于对影响债券技资的宏观经济状况和货币政策等因素的分析判断,对未来市场的利率变化趋势进行预判,进而主动调整债券资产组合的久期,以达到提高债券组合收益、降低债券组合利率风险的目的。当预期收益率曲线下移时,适当提高组合久期,以分享债券市场上蔽的收益;当预期收益率曲线上移时,适当降低组合久期,以规避债券市场下跌的风险。 (2)相对价值策略 通过对不同债券市场、债券品种及信用等级的债券问利差的分析判断,获取不合理的市场定价所带来的投资机会。 (3)骑乘策略 通过分析收益率曲线各期限段的利差情况,在可选的目标久期区间买入期限位于收益率曲线较陡峭处右侧的债券。在收益率曲线不变动的情况下,随着其剩余期限的衰减,债券收益率将沿着陡峭的收益率曲线有较大幅的下滑,从而获得较高的资本收益;即使收益率曲线上升或进一步变陡,这一策略也能够提供更多的安全边际。 (4) 回购策略 目购策略即通过合理质押组合中持仓的债券,利用买断式回购、质押式国购等方式融入低成本资金,融资买入收益率高于回购成本的债券,提高组合收益。在严格头寸管理的基础上,在资金相对充裕的情况下本计划进行风险可控的回购 投资策略。 3 、信用债技资策略 信用债的收益率是在基准收益率基础上加上反映信用风险收益的信用利差。基准收益率主要受宏观经济和政策环境的影响,信用利差的影响因素包括信用债市场整体的信用利差水平和债券发行主体自身的信用变化。基于这两方面的因 素,本集合计划将分别采用以下的分析策略: (I)基于信用利差曲线策略 分析宏观经济周期、国家政策、信用债市场容量、市场结构、流动性、信用利差的历史统计区问等因素,进而判断当前信用债市场信用利差的合理性、相对投资价值和风险,以及信用利差曲线的未来趋势,确定信用债券的配置。 (2) 基于信用债信用分析策略 本集合计划将以内部信用评级为主、外部信用评级为辅,研究债券发行主体的基本面,以确定债券的违约风险和合理的信用利差水平,判断债券的投资价值。本集合计划将重点分析债券发行人所处行业的发展前景、市场竞争地位、财务质量〈包括资产负债水平、资产变现能力、偿债能力、运营效率以及现金流质量)等要素,综合评价其信用等级,谨慎选择债券发行人基本面良好、债券条款优惠的信用类债券进行投资。 4 、可转换债券〈含可交换债券)技资策略 可转换债券〈含可交换债券)兼具权益类证券与固定收益类证券的特性,具有抵御下行风险、分享股票价格上涨收益的特点。可转债(含可交换债券)的选择结合其债性和股性特征,在对公司基本面和转债条款深入研究的基础上进行估 分析,投资于公司基本面优良、具有较高安全边际和良好流动性的可转换债券(含可交换债券),获取稳健的投资回报。 5 、资产支持类证券投资策略 本集合计划将通过对宏观经济、提前偿还率、资产池结构以及资产池资产所在行业景气变化等因素的研究,预测资产池未来现金流变化,并通过研究标的证券发行条款,预测提前偿还率变化对标的证券的久期与收益率的影响。在严格控制风险的情况下,结合信用研究和流动性管理,选择风险调整后收益高的品种进行投资,以期获得长期稳定收益。