国信证券鼎信安鑫年年享6号集合资产管理计划

(SLB149)集合理财债券型
1.0562 0.01%+0.0001
单位净值 [2022-05-19]
1.0562
累计净值 [2022-05-19]
  • 最近一月：0.23%
  • 最近一季：0.59%
  • 最近半年：1.66%
  • 今年以来：---
  • 最近一年：4.70%
  • 最近两年：5.62%
  • 最近三年：---
  • 成立以来：5.62%
  • 成立日期：---
  • 基金经理：严福崟 黄俊筑
  • 产品类型：券商集合理财
  • 管理公司：国信证券
基本信息
基金简称 国信证券鼎信安鑫年年享6号 基金全称 国信证券鼎信安鑫年年享6号集合资产管理计划
基金代码 SLB149 成立日期 2020-05-19
基金总份额(亿份) -- 基金规模(亿元) --
基金管理人 国信证券股份有限公司 基金托管人 兴业银行股份有限公司
基金经理 严福崟 黄俊筑 运作方式 券商集合理财
基金类型 债券型 二级分类 --
最低参与金额(元) 300000 最低赎回份额(份) --
基金比较基准 --
开放日 本集合计划自成立之日起封闭运作,除临时开放期外,不设开放期,管理人不接受投资者参与、退出。
投资目标 --
投资风格 限定性
投资范围 1、固定收益类资产,包括:债券、在证券交易所和银行间市场上市的资产支持证券(票据)优先级、债券逆回购、银行存款、公募债券型基金、公募货币市场基金。 债券包括但不限于国债、地方政府债、央行票据、政府支持机构债券、金融债(含次级债、混合资本债、二级资本工具)、公司债(含非公开发行)、企业债、可转换债券(含可分离交易债)、中期票据、短期融资券、超短期融资券、非公开定向债务融资工具、项目收益票据、中小企业集合票据、同业存单、境外机构在中国发行的以人民币计价的债券等在证券交易所和银行间市场上市交易的标准化债权资产。 2、在证券期货交易所等国务院同意设立的交易场所集中交易清算的期货及期权合约等标准化金融衍生品类资产,仅包括国债期货。 3、权益类资产,本集合计划不可直接从二级市场买入股票,仅可持有因可转债转股得到的股票。 4、本集合计划可以参与债券正回购交易。 法律法规或中国证监会允许集合计划投资其他品种的,资产管理人在履行合同变更程序后,可以将其纳入本集合计划的投资范围。
投资策略 1、资产配置策略 本集合计划投资于固定收益类资产,在严格控制风险的基础上,通过对全球经济形势、中国经济发展(包括宏观经济运行周期、财政及货币政策、资金供需情况)、证券市场估值水平等的研判,动态调整计划大类资产的投资比例,力争为本集合计划资产获取稳健回报。 上述投资目标仅供投资者参考,不构成管理人保证投资者委托资产本金不受损失或取得投资收益的承诺。 2、债券投资策略 本集合计划管理人在宏观经济形势、货币及财政政策研究的基础上,以预测未来市场利率的走势和债券市场供求关系为核心,结合收益率期限结构和利差分析,来构建债券组合,在运作过程中将实施积极的、动态的债券投资组合管理,获取较高的债券组合收益。 (1)利率策略。本集合计划通过全面研究国民经济运行状况,分析宏观经济运行的可能情景,预测货币及财政政策等的取向,分析金融市场资金供求状况变化趋势及结构,在此基础上预测金融市场利率水平变动趋势,以此来确定债券投资组合的综合持有期限。 (2)类属配置策略。通过对债券市场收益率期限结构进行分析,对不同类型债券品种的信用风险、税赋水平、市场流动性、市场风险等因素进行分析,研究同期限的国债、金融债、企业债、公司债等利差和变化趋势,评定不同债券类属的相对投资价值,确定组合资产在不同债券类属之间配置比例。 (3)单个券种选择。本集合计划将对影响个别债券定价的流动性、市场供求、信用风险、票息及付息频率、税赋、含权等因素进行分析,选择具有良好投资价值的债券品种进行投资。在风险收益特征等方面对组合进行进一步的优化,以达到在相同期限和类属的条件下,更进一步降低组合风险,提高组合收益的目的。 3、正回购的投资策略 管理人在进行正回购投资时,将采取严格风控挑选信用风险低、流动性好、久期适中的债券进入质押池。同时管理人将根据市场情况及时调整质押债券池标的,建立标准券防线,防止欠库。 4、基金投资策略 本集合计划管理人通过对基金历史数据的长期跟踪研究,整合国际上主要的基金评价方法,形成了一套全方位、多视角、立体化的基金评级分析体系,囊括了基金管理公司综合素质评估、基金经理人评价、基金业绩稳定性评价、基金风险收益分析、基金评级、基金业绩归因分析、基金选时能力和择股能力评价等多项评价分析功能。同时,本集合计划还结合其他基金评级机构的基金研究报告,对基金过往风险收益状况形成一些定量的和定性的基本判断,再根据对未来市场行情、基金未来净值成长性的预期以及基金公司实地调研的成果,构建或调整基金组合。 开放式基金主要考察基金以往的业绩(尤其是最近3 个月的表现)、基金净值增长的稳定与持续性、基金经理的风格、基金现有规模、基金公司的治理结构等多方面,在此基础上构建基金组合,定期根据这些基金组合的表现进行优胜劣汰。 封闭式基金则主要选择过往业绩优秀、折价率较高、有较高分红预期的封闭式基金进行投资。 5、国债期货投资策略 本集合计划持有国债期货(不含实物交割)的主要目的在于对冲持有现货的利率风险。管理人将根据组合利率风险的评估,通过国债期货对冲利率风险,以主动的利率风险管理获取稳健收益。本集合计划管理人不排除通过对利率趋势的主动判断,持有单边国债期货头寸。 6、股票投资策略 本集合计划仅可持有因可转债转股形成的股票资产。在转股期内,可转债具有按规定转换条件转换成相应股票的权利,因此需要有合理的可转债转换成股票的策略,管理人认为是否进行转股主要根据转股前后的价值对比进行判断,一般来说包括如下情况1)当转股溢价率明显为负时,即一张可转债转换成股票后卖出的所得收益大于转债价格,本资管计划将抓住此套利机会,通过将可转债转股卖出而获得超额收益; 2)当因正股价格大涨而触发提前赎回时,本集合计划将具体分析该正股未来的可能表现情况,据此首先做出将可转债进行转股来保障投资者的利益,然后进一步做出是继续持有正股还是立即卖出的决定; 3)通过可转债转股能提升投资者收益的其他情况。 本集合计划参与二级市场的股票投资与可转债的研究和投资紧密相联,将重点投资于行业地位领先、成长前景向好、估值具有优势的股票品种。 上述投资策略为管理人主要运用的投资策略,本集合计划投资策略包括但不限于上述策略。投资经理可在本集合计划投资范围内,根据市场变动及自主判断采用其他投资策略。