华金证券股份有限公司量化博睿1号集合资产管理计划
(SNM680)集合理财其他
0.7029
0.00%0.0000
单位净值 [2024-03-13]
0.8655
累计净值 [2024-03-13]
- 最近一月：-0.06%
- 最近一季：-6.40%
- 最近半年：-11.51%
- 今年以来：---
- 最近一年：-18.76%
- 最近两年：-22.90%
- 最近三年：-20.99%
- 成立以来：-20.67%
- 成立日期：---
- 基金经理：刘德杰 林碧波 董立彬 魏源
- 产品类型：券商集合理财
- 管理公司：华金证券
基本信息
| 基金简称 | 华金证券股份有限公司量化博睿1号 | 基金全称 | 华金证券股份有限公司量化博睿1号集合资产管理计划 |
|---|---|---|---|
| 基金代码 | SNM680 | 成立日期 | 2020-12-15 |
| 基金总份额(亿份) | -- | 基金规模(亿元) | -- |
| 基金管理人 | 华金证券有限责任公司 | 基金托管人 | 兴业银行股份有限公司 |
| 基金经理 | 刘德杰 林碧波 董立彬 魏源 | 运作方式 | 券商集合理财 |
| 基金类型 | 混合型 | 二级分类 | -- |
| 最低参与金额(元) | 400000 | 最低赎回份额(份) | -- |
| 基金比较基准 | -- | ||
| 开放日 | 本集合计划成立日起每周开放3天,周一开放赎回,周二、周三开放认/申购(如遇非交易日则顺延)。本集合计划每笔参与份额持有期限满12个月后可在最近一个开放期申请赎回。具体开放期安排以管理人公告为准。 因本合同修改、或法律法规和监管要求变化等原因需要变更合同,由管理人采取措施安排不同意合同变更的投资者退出。 | ||
| 投资目标 | -- | ||
| 投资风格 | 非限定性 | ||
| 投资范围 | (1)固定收益类资产:包括现金(活期存款)、银行存款、银行间市场和交易所市场上市交易的国债、金融债、地方政府债、央行票据、企业债、公司债(含项目收益债、非公开发行公司债)、中期票据、短期融资券、超短期融资券、非公开定向债务融资工具、债券型基金、证券投资基金的优先级、货币市场基金、优先级资产支持证券、优先级资产支持票据、可交换债券、可转换债券、同业存单、债券回购及其他法律法规或政策许可投资的固定收益证券品种。 (2)权益类资产:包括股票(包括主板、中小板、创业板、科创板及其他证监会核准上市的股票)、股票型基金、混合型基金。 (3)商品及金融衍生品类资产:包括在证券期货交易所等国务院同意设立的交易所集中交易清算的股指期货、国债期货、场内期权。本计划可以参与融资融券交易。 | ||
| 投资策略 | 1、资产配置策略 在具体的资产配置过程中,本集合计划将根据量化工具动态判断组合的风险程度和收益特征,决定本集合计划资产在股票、股指期货、期权、基金、现金等金融资产上的分布,并进行动态配比以规避系统性风险的影响,最大限度地确保计划资产的稳健提升收益。产品的策略模型主要涉及某些折价指数基金的投资机会、股指期货贴水与融券之间的投资机会、可转债与正股Delta差异存在的投资机会等。 2、股票投资策略 (1)行业配置 在行业配置方面,本集合计划根据管理人对各行业中长期的发展空间、盈利前景、行业结构以及行业中可选投资标的数量及有效流通市值等要素判断,优化实现各行业权重的合理配置。 (2)个股选择 本集合计划根据可选投资标的期望收益率、流动性和市场风险偏好等要素选择风险收益比最具吸引力的个股,并根据投资标的公司股价主要驱动因素的变化动态调整投资组合构成。 本集合计划通过对可选投资标的公司中短期期望收益率、股票有效流动性、市场风险偏好等核心要素的综合比较,选择风险收益比最具吸引力的个股,并根据投资标的公司股价驱动主要因素的变化动态调整投资组合构成。 3、固定收益类资产投资策略 本集合计划投资于可转债,主要目标是发挥可转债“进可攻、退可守”的特性,一方面可转债具有债券的价值底线,能够降低基金净值的下行风险;另一方面,正股上涨会显著提升可转债的期权价值,为组合带来超额收益。 可转债具备按照约定的价格转换为标的股票的权利,本集合计划将综合分析正股的基本面和估值水平、可转债的转股溢价率水平、可转债和标的股票的流动性、可转债转股对标的股票稀释和抛售压力等因素,确定是否行使将可转债转换为标的股票的权利,以及转股的时机和转股后标的股票的持有时间。 4、股指期货策略 管理人认为在符合一定条件的市场环境中,有必要审慎灵活地综合运用股指期货进行套期保值交易来对冲系统性风险、降低投资组合波动性并提高资金管理效率。 本集合计划参与套期保值交易大致可以分为多头套期保值和空头套期保值多头套期保值是指在某一时点本集合产品持有或即将持有大量现金,但预期股市整体将会快速上涨,为了控制股票买入成本而先买入股指期货以实现部分锁定将来购入股票的成本,待未来买入股票现货后再将股指期货等多头头寸进行平仓交易。空头套期保值是指在某一时点本集合产品已持有现货股票投资,但预期股市将整体下跌,为了降低股票组合下行波动风险而卖出股指期货来部分对冲市场系统性下跌风险,待未来股指下跌后或卖出股票现货投资后将股指期货空头头寸进行平仓交易。 本集合计划参与股指期货套期投资时将综合考虑:1)股指期货交易品种的流动性;2)股指期货交易品种与现货市场的相关度;3)通过股指期货进行套期保值交易的必要性;以及4)股指期货套期保值交易的综合成本,来判断是否进行套期保值交易或套期保值的合理对冲比率。 5、国债期货投资策略 管理人参与国债期货交易主要是为了根据市场情况变化,对组合持仓进行久期管理,有效对冲因市场利率上行给组合持仓估值造成的冲击。国债期货为保证金交易,管理人建立、完善保证金的流动性管理机制,做好日常保证金流动性监测、预警和应急处置,严格控制参与国债期货的参与比例,并在开仓时,在产品中预留足够头寸,保持充裕流动性以防市场朝不利方向波动时,能及时采取措施增加保证金。 6、期权策略 管理人认为在符合一定条件的市场环境中,有必要审慎灵活地综合运用非线性品种期权来增加投资组合策略和套期保值交易的多样性、降低投资组合波动性并提高资金管理效率本集合计划参与期权策略主要分为套期保值和套利两大类。前者和股指期货互为替代,在综合考虑对冲成本和流动性的前提下选择最优的对冲工具。后者由于期权非线性的特征提供了许多套利类组合方式,主要是在市场波动率异常的情况下进行波动率交易。 本集合计划参与期权投资时将综合考虑:1)期权交易品种的流动性;2)期权交易品种的杠杆和成本;3)通过期权进行套期保值交易的必要性;以及4)期权各类套利策略的盈亏空间,来判断是否进行套期保值交易或套期保值的合理对冲比率以及是否参与套利交易。 7、银行存款、货币市场基金、债券逆回购等资产投资策略 本集合计划将在确定总体流动性要求的基础上,结合不同类型货币市场工具的流动性和货币市场预期收益水平、银行存款的期限、债券逆回购的预期收益率来确定资产的配置,并定期对以上资产组合平均剩余期限以及投资品种比例进行适当调整。 | ||