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新基点评:富国中国中小盘(100061)

2012-08-10 14:36:52易天富基金研究中心

基金概况:富国中国中小盘(100061)

(数据来源:富国基金、易天富基金研究中心整理)

易天富基金大师对基金公司评价:

(数据来源:易天富基金研究中心、易天富基金分析系统www.etf88.com

基金经理介绍:

    张峰,男,自2002年开始从事证券行业工作,曾任摩根史丹利研究部助理,里昂证券股票分析员,摩根大通执行董事,美林证券高级董事;自2009年7月至2011年4月任富国基金管理有限公司周期性行业研究负责人,自2011年4月起任富国全球债券证券投资基金基金经理,自2011年7月起任富国全球顶级消费品股票型证券投资基金基金经理。

易天富基金对基金经理的评价:

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历史业绩评价:

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总结与分析:

    富国中国中小盘,是一只QDII基金,主要投资在香港上市的中小盘中国概念股。本基金所界定的中国概念股票主要包括以下类型:1)H股;2)红筹股;3)营业收入或利润的50%以上来自中国内地的其他股票。本基金所界定的中小盘中国概念股为将以上所界定的股票按照市值从小到大排序并累加,累计市值达到总市值40%的股票列入中小盘中国概念股。基金因所持有股票价格的相对变化而导致中小盘股票投资比例低于《基金合同》规定的范围,本基金管理人将根据市场情况,本着投资者利益最大化的原则,适时予以调整,最长不超过10个交易日。本基金的投资范围包括但不限于在已与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录的国家或地区证券市场挂牌交易的股票,在已与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录的国家或地区证券监管机构登记注册的公募基金(含ETF)、债券、货币市场工具、金融衍生品以及中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会的相关要求)。本基金为股票型基金,投资于股票及其他权益类资产的比例不低于基金资产的60%。现金、债券及中国证监会允许投资的其他金融工具市值占基金资产的比例不高于40%,其中现金和到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。本基金将以不低于股票资产的80%投资于在香港证券市场交易的中小盘中国概念股。在风险收益特征上,该基金是股票型基金,其预期风险和收益高于货币基金、债券基金和混合型基金,属于较高预期风险、较高预期收益的投资品种。

产品优势

    1、过去10年,MSCI中国中小盘指数表现优异。根据易天富基金研究中心统计,2000年至2011年间,追踪中国中小盘股票的MSCI中国中小盘指数上涨172.48%,跑赢同期上证综合指数(+60.85%)、标普500指数(-14.13%)、及MSCI全球指数(-20.99%)。

(数据来源:富国基金,易天富基金研究中心、易天富基金分析系统www.etf88.com

     2、目前MSCI中国中小盘指数,有着比A股市场中小盘股票更具有优势的估值。截止2012年6月29, MSCI中国中小盘指数平均预期市盈率是9.33倍, 比上证综合指数便宜17.3%%,比追踪A股中小盘股票的中证700指数便宜61%。

(数据来源:富国基金,http://www.fullgoal.com.cn/mini/201208_zxp/page1.html)

     3、拟任基金经理张峰先生,在海外投资中,有着丰富的经验。根据易天富基金研究中心统计,张峰在任职富国全球债券基金这一QDII基金期间,在38只QDII基金中,位居第7名,排在前1/4。

(数据来源:易天富基金研究中心、易天富基金分析系统www.etf88.com

    综合以上分析与易天富基金大师分析系统,我们认为看好中小盘股成长性的投资者,可以适当的认购该基金。

(易天富基金研究中心)

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