刘娜广发
女 · 硕士 · 最早任职 2022-04-14 · 历史任期 1 段
刘娜女士:中国国籍,硕士研究生、硕士,2015年7月至2017年11月在中信证券股份有限公司研究部任行业分析师。2017年11月27日加入广发基金管理有限公司,历任研究发展部行业研究员,现任广发基金管理有限公司研究发展部总经理助理。2022年4月14日至2024年3月29日任广发消费升级股票型证券投资基金的基金经理。 展开∨ 收起∧
以下按公募基金各段任期分别解读（不含私募），不参与易天富星级计算。
分任期深度解读
广发消费升级股票（2022-04-14 ~ 2024-03-29）
标签：集中持股、高换手、高权益仓位
一、投资风格总览
在 刘娜（006671）担任 广发消费升级股票 基金经理期间（2022-04-14 至 2024-03-29），定期报告所披露的重仓与行业配置显示，其操作风格倾向于：集中持股、高换手、高权益仓位。
任期内前十大重仓占净值比例均值约 40.38%，持股集中度 均值约 0.0234，反映组合在个股层面的集中程度。
近若干报告期前十大名单平均换手约 83.35%，显示调仓节奏偏积极。
股票仓位（季报口径）均值约 86.7%。
二、行业配置脉络
以下行业占比来自基金季报披露的行业配置，按报告期梳理配置重心变化（非实时持仓）：
• 2023-06-30：制造业 51.06%；金融业 2.09%；采矿业 1.81%。
• 2023-09-30：制造业 49.87%；农、林、牧、渔业 2.28%；水利、环境和公共设施管理业 2.21%。
• 2023-12-31：制造业 49.87%；农、林、牧、渔业 2.28%；水利、环境和公共设施管理业 2.21%。
从 2023-06-30 到 2023-12-31，第一大行业由 制造业（51.06%） 变为 制造业（49.87%）。
三、重仓股剖析
最新可用报告期为 2023-12-31，前十大重仓如下：
• 康方生物（09926）占净值 6.01%，较上季 HK。
• 信达生物（01801）占净值 4.03%，较上季 HK。
• 名创优品（09896）占净值 3.86%，较上季 HK。
• 金斯瑞生物科技（01548）占净值 3.04%，较上季 HK。
• 固生堂（02273）占净值 2.97%，较上季 HK。
• 海吉亚医疗（06078）占净值 2.61%，较上季 HK。
• 荣昌生物（09995）占净值 2.03%，较上季 HK。
• 腾讯控股（00700）占净值 1.85%，较上季 HK。
• 巨子生物（02367）占净值 1.79%，较上季 HK。
• 比亚迪电子（00285）占净值 1.03%，较上季 HK。
上述十只占净值合计 29.22%，持股集中度 为 0.0104。
四、调仓与交易特征
各报告期前十大换手（名单变动比例）依次为：66.7%、100.0%。
对应新进入前十大个股数量：2、10 只，体现季度间换手的强度。
最近报告期前十大变动记录有限，调仓特征以行业与权重变化为主。
五、风格稳定性
任期平均 持股集中度 约 0.0234，结合 Top10 权重均值，组合在个股层面保持较高集中。
主题一致性方面：消费主题
在可获得的季报序列内，未发现名称主题与行业配置严重背离的显著信号；仍须结合更长时间序列综合判断。
六、与任期业绩的对照（描述性）
以下仅为任期内复权净值回报与上述持仓特征的并列描述，不构成因果推断，不参与星级计算。
自 2022-04-14 至 2024-03-29（净值截止），该段任期回报约 -29.47%（复权净值口径）。
同期组合呈现较高换手，说明经理在任期内通过较频繁的季度调仓尝试适应市场结构；回报与调仓节奏是否匹配，需结合更长周期与同类比较。
解读基于基金定期报告披露的重仓股与行业配置，不代表对未来持仓的承诺；投资风格不参与易天富星级计算。
| 基金名称 | 类型 | 上任 | 离任 | 任期回报 | 星级 | 优于同类 | 雷达摘要 |
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| 暂无数据 | |||||||
易天富基金经理量化评级为自研模型结果，仅供参考，不构成投资建议。
投资风格解读基于公开季报与净值数据，不参与星级计算；任期回报按复权净值口径计算。
资讯动态权重为 3%，对基金经理综合星级的影响不超过 ±0.2 星；待核实条目不计入调整。